Облигации ЭР-Телеком Холдинг

АО «ЭР-Телеком Холдинг» (торговая марка «Дом.ru»)
Номинал 30 000 руб
31 647 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35989&type=1


15.12.2021 15:33
АО «ЭР-Телеком Холдинг»
Решения единственного акционера (участника)

2.2. Формулировки решений, принятых единственным участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента:
1.1. В соответствии с п. 11.2.10 Устава Общества на основании данных бухгалтерской отчетности Общества по состоянию на 30.09.2021 направить на выплату дивидендов нераспределенную прибыль прошлых лет в размере 4 231 999 822 (четыре миллиарда двести тридцать один миллион девятьсот девяносто девять тысяч восемьсот двадцать два) рубля 05 копеек.
1.2. Выплатить дивиденды в денежной форме в размере 133 725 (сто тридцать три тысячи семьсот двадцать пять) рублей 15 копеек на одну обыкновенную акцию Общества.
1.3. Определить 24 декабря 2021 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
1.4. Дивиденды могут быть выплачены как в рублях Российской Федерации, так и в иностранной валюте по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату платежа.
2.3. Дата принятия решений единственным участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: 14 декабря 2021 года;
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wC-C8Dl7xZ0mPYLdmE1pPfQ-B-B

Что за падеж. Доходность нормальная. Бизнес прет

Эдуард Ганиев, возможно, это эхо от падения облигаций Максимы телеком с 19 ноября — ритейл на всякий случай начал продавать все со словом телеком :)

Что за падеж. Доходность нормальная. Бизнес прет

ЭР-ТЕЛЕКОМ разместит 20 октября облигации на 7 млрд под 9,6%
ЭР-ТЕЛКОМ 20 октября проведёт сбор заявок на облигации объёмом 7 млрд. рублей. 

Срок обращения  — 2 года.

Ставка купона — 9,6% Доходность к погашению — 9,95%.

Купонный период — 91 день.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

smart-lab.ru/blog/708926.php — Здесь разбор Эр-Телеком Холдинг. Товарищ утверждает что контора на грани банкротства и закредитована выше крыши. Суммарно облигаций выпущено на 19 млрд руб .= 5 + 7 + 7

Максим, Человек научился пользоваться калькулятором, выучил несколько формул и теперь раздает «оценки» налево и направо, но при этом не учитывает не специфику бизнеса, не бизнес процессы компании, и не рассматривает сам бизнес в целом, ориентируется только на цифры, как он сам и говорит. О какой объективности может идти речь в его обзорах?

khramov, не совсем понятно… где у него примерно не точности, ошибки? Мне показалось всё достаточно логично.

Максим, если коротко
1. Анализ РСБУ вместо консолидированной МСФО
2. Анализ только одной формы отчетности (баланс) без учета отчета о прибылях и убытках и БДДС
3. Непонимание, что одни и те же коэффициента для МФО (к примеру), розничного ритейла (к примеру) и телекома будут иметь разное значение

smart-lab.ru/blog/708926.php — Здесь разбор Эр-Телеком Холдинг. Товарищ утверждает что контора на грани банкротства и закредитована выше крыши. Суммарно облигаций выпущено на 19 млрд руб .= 5 + 7 + 7

Максим, Человек научился пользоваться калькулятором, выучил несколько формул и теперь раздает «оценки» налево и направо, но при этом не учитывает не специфику бизнеса, не бизнес процессы компании, и не рассматривает сам бизнес в целом, ориентируется только на цифры, как он сам и говорит. О какой объективности может идти речь в его обзорах?

khramov, не совсем понятно… где у него примерно не точности, ошибки? Мне показалось всё достаточно логично.

smart-lab.ru/blog/708926.php — Здесь разбор Эр-Телеком Холдинг. Товарищ утверждает что контора на грани банкротства и закредитована выше крыши. Суммарно облигаций выпущено на 19 млрд руб .= 5 + 7 + 7

Максим, Человек научился пользоваться калькулятором, выучил несколько формул и теперь раздает «оценки» налево и направо, но при этом не учитывает не специфику бизнеса, не бизнес процессы компании, и не рассматривает сам бизнес в целом, ориентируется только на цифры, как он сам и говорит. О какой объективности может идти речь в его обзорах?

smart-lab.ru/blog/708926.php — Здесь разбор Эр-Телеком Холдинг. Товарищ утверждает что контора на грани банкротства и закредитована выше крыши. Суммарно облигаций выпущено на 19 млрд руб .= 5 + 7 + 7

15.04.2021 Рейтинговое агентство НКР (дочерняя компания холдинга РБК) присвоило АО «ЭР-Телеком Холдинг» кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом. ratings.ru/ratings/press-releases/er-telecom-RA-150421/

Не рекомендую покупать

Эр-Телеком — второй по величине провайдер широкополосного интернета в России после «Ростелекома» с рыночной долей около 12% в сегменте для населения и 5% в сегменте для бизнеса. Также Эр-Телеком предоставляет услуги платного кабельного телевидения, доступа к сетям Wi-Fi и VPN, услуги видеонаблюдения и комплексных решений на базе технологий промышленного Интернета вещей (IoT).

Несмотря на то, что бизнес Эр-Телеком выигрывает от режима коронавирусных ограничений на фоне роста интернет траффика (во втором квартале потребление интернета клиентами выросло на 60% г/г), мы считаем кредитный профиль компании достаточно слабым:

— даже во второй квартал с рекордными показателями роста интернет траффика Эр-Телеком не смог сгенерировать положительный свободный денежный поток (FCF), так компания была вынуждена вложить много денег в модернизацию оптико-волоконных сетей, чтобы справиться с пропуском возросшего траффика и обеспечить бесперебойную работу сети. До этого Эр-Телеком имел отрицательный FCF из-за агрессивной политики роста через покупку региональных интернет провайдеров.

— несмотря на отрицательный FCF, компания платит значительные дивиденды: за первые 6 месяцев 2020 года дивиденды акционерам составили 2.17 млрд рублей, что превышает всю «бумажную» чистую прибыль за период. Это вызвано тем, что Эр-Телеком решил выплатить часть начисленных дивидендов за 2018 год сейчас. На наш взгляд, это свидетельствует об очень shareholder-friendly политики компании, что неблагоприятно для кредиторов.

— Основу долга Эр-Телеком составляет кредит на 45 млрд рублей от ВТБ, обеспечением по которому выступают все акции Эр-Телеком. Таким образом, долг по облигациям является необеспеченным, и в случае дефолта держатели облигаций не получат ничего, так как все имущественные требования к активам компании перейдут к ВТБ.

— Экспансивная стратегия Эр-Телеком по росту через слияния и поглощения привела к образованию большой нематериальной статьи гудвил на балансе компании (примечание: гудвил, это когда компания поглощает другую компанию по оценке выше балансового капитала и записывает превышение уплаченной стоимости над стоимостью чистых активов как гудвил в виде нематериальной стоимости бренда и т.д.). Без учета гудвила «осязаемый» капитал компании глубоко отрицательный, то есть долга у Эр-Телеком существенно больше, чем материальных активов.

Эр-телеком размещает новый выпуск облигаций.

bonds.finam.ru/news/item/er-telekom-xolding-razmeshaet-obligacii-s-doxodnostyu-8-14-8-40-godovyx/


Кто-то видел запись вебинара с инвесторами? Поделитесь 😊

ЭР-Телеком Холд-ПБО-02 === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО "ЭР-Телеком Холдинг" (Телекоммуникации)
Облигация: ЭР-Телеком Холд-ПБО-02
ISIN: RU000A0JX108
Сумма: 10,85 рублей на лист

Дата фиксации права: 03.12.2019
Дата сообщения: 03.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35989

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЭР-Телеком Холд-ПБО-03 === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: АО "ЭР-Телеком Холдинг" (Телекоммуникации)
Облигация: ЭР-Телеком Холд-ПБО-03
ISIN: RU000A0JXQJ4
Сумма: 53,1 рублей на лист

Дата фиксации права: 30.10.2019
Дата сообщения: 30.10.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35989

Авто-репост. Читать в блоге >>>