Облигации АЛРОСА

Перефразируя известную песню, лучшие друзья инвесторов — это бриллианты! Мировая алмазная компания №1 Алроса выходит на рынок облигаций и планирует занять у нас деньжат под плавающую ставку. Начну с позитива: выпуск для всех. Ну а остальные нюансы обсудим, как обычно, в обзоре.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ, Whoosh, Балт. лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💎А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Алросы!

💍Эмитент: ПАО «Алроса»

💎Алроса — крупнейший в мире производитель алмазов. В каратах на долю «Алросы» приходится 30% мировой и около 90% российской добычи алмазов. Алроса ведет добычу на территории Республики Саха (Якутия) и Архангельской области, разрабатывая 14 кимберлитовых трубок и 17 россыпных месторождений. Компания полного цикла — от разведки и добычи до продажи алмазов и ювелирки. Основные запасы в Якутии, при сегодняшних темпах их должно хватить на 30 лет.

Алроса размещает облигацию с переменным купоном со следующими параметрами:

• Серия 001P-01
• Объем: 20 млрд рублей
• Кредитный рейтинг: AAA
• Купон: ключевая ставка + премия не выше 1,4%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Срок обращения: 4 года
• Сбор заявок: до 18 сентября 14.00 по мск
__________________
О компании

#ALRS не нуждается в представлении. Занимает около 27% мирового и 90% российского производства алмазов. Основные запасы находятся в Якутии, и, при текущих темпах добычи, их должно хватить примерно на 30 лет.

▫️33% акций принадлежат РФ и 25% республике Саха (Якутия).

▫️В июне 2024 года Группа приобрела лицензию на разработку золоторудного месторождения «Дегдеканское рудное поле» в Тенькинском районе Магаданской области за 5 440 млн руб. Разведанные запасы месторождения, по данным Госкомиссии по запасам полезных ископаемых, оцениваются примерно в 100 тонн золота. Группа планирует приступить к добыче в 2027 году.

▫️В апреле 2024 года компания подтвердил свой максимальный кредитный рейтинг AAA.

Вчера писал о первом выпуске облигаций с плавающей доходностью от ФосАгро  — компании, которая уже 4 года в моем инвестиционном портфеле. Сегодня решил продолжить тему любимых и уважаемых мной эмитентов. Давайте разберем новый флоатер от АЛРОСА.

АЛРОСА  — крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства — от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений.

Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.

Бумаги АЛРОСА можно отнести к защитным активам, так как компания на 66% принадлежит государству и имеет наивысший кредитный рейтинг.

👀Что там по выпуску облигаций?

💎Дата размещения — 23.09.2024г.

💎Дата погашения — 02.09.2028г.

💎Объем размещения — 20 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке. На неделе компания установила спред к ставке — не выше 140 б.п. Окончательно премия будет известна после закрытия книги заявок и я не исключаю её снижение до 1,2-1,25%. По аналогии с ФосАгро хочется отметить неплохую доходность для близких к государственным облигациям.

АК «АЛРОСА» — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основные направления деятельности Компании — геологоразведка, добыча и продажа алмазов. Добывающие активы Группы, расположенные в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, включают десять кимберлитовых трубок и четырнадцать россыпных месторождений алмазов.

Сбор заявок 18 сентября

11:00-15:00

размещение 23 сентября

• Наименование: Алроса-001Р-01
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 140 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк, «ВТБ капитал трейдинг» и МКБ
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Алроса намерена разместить четырехлетние биржевые облигации с плавающим купоном на 20 млрд рублей, сообщила компания.

Срок обращения -  4 года, купонный период — 30 дней. Тип купона планируется определить как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред.

Плановая дата размещения — 23 сентября, бумаги будут размещены на Московской бирже. Банки-организаторы — «ВТБ Капитал Трейдинг», МКБ.

Средства планируется привлечь на общекорпоративные цели, рефинансирование текущей задолженности, а также удлинение срока долгового портфеля, отмечает компания. 

tass.ru/ekonomika/21698217

23 августа 2024 г. Московская биржа запускает Программу маркет-мейкинга «Корпоративные облигации». Список бумаг, входящий в Программу, состоит из 50 облигаций — по каждому из них установлены параметры поддержания двусторонних котировок, в рамках которых Маркет-мейкеры ежедневно будут исполнят свои обязательства в течение 345 минут в рамках Основной торговой сессии.

Детали Программы маркет-мейкинга можно изучить по ссылке: https://fs.moex.com/files/26788
Список действующих Программ маркет-мейкинга в секции Фондового рынка доступен по ссылке: https://www.moex.com/msn/ru-securitiesmm

Замещение еврооблигаций Alrosa Finance S.A.

👉🏼 Alrosa Finance S.A., ISIN XS2010030919 на облигации ПАО АК «АЛРОСА», RU000A108TV3

❓Что надо сделать

В левом меню Личного кабинета – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Прочие поручения – ALROSA 25/06/27: Заявка на участие в размещении замещающих облигаций по еврооблигациям Alrosa Finance S.A., ISIN XS2010030919.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 04.07.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

Наблюдательный совет "АЛРОСА" одобрил замещение локальными облигациями выпуска долларовых евробондов с погашением в 2027 году, следует из сообщения эмитента на ленте раскрытия информации.
Компания может разместить до 500 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения соответствует номинальному объему еврооблигации «АЛРОСА» с погашением в июне 2027 года. Ставка купона по выпуску — 3,1%.

Решение: Разместить бездокументарные процентные неконвертируемые облигации АК «АЛРОСА» (ПАО) на существенных условиях, указанных в приложении № 1-1 к протоколу. Существенные условия размещения облигаций

1. Вид ценных бумаг: облигации бездокументарные процентные неконвертируемые облигации серии ЗО27-Д (далее по тексту Облигации).

2. Количество Облигаций: 500 000 (пятьсот тысяч) штук.

3. Номинальная стоимость одной Облигации: 1 000 (одна тысяча) долларов США.

4. Общая номинальная стоимость количества Облигаций: 500 000 000 (пятьсот миллионов) долларов США. Сумма номинальных стоимостей Облигаций соответствует сумме номинальных стоимостей 500 000 (пятьсот тысяч) штук находящихся в обращении облигаций, номинированных в долларах США, выпущенных компанией ALROSA Finance S.