Облигации МВ ФИНАНС (М.Видео)
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МВ ФИН 1Р3 | 0.3 | 32.5% | 0.26 | 95.76 | 30.79 | 28.08 | 2025-04-22 | |
| МВ ФИН 1Р4 | 1.0 | 298.6% | 0.01 | 98.59 | 32.54 | 31.11 | 2025-04-18 | 2025-04-23 |
| МВ ФИН 1Р5 | 1.3 | 0.0% | - | 87.3 | 0 | 0.69 | 2025-04-13 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
О чем поговорили с М.Видео? (конспект)Основные тезисы сегодняшнего эфира:
✅EBITDA 3кв +20%г/г (эксклюзив)
✅Ситуация сложная, но в 2022 году было гораздо хуже, чем сейчас
✅цель EBITDA margin=5% но приходится пока откладывать
✅IRR новых магазинов = 40% при WACC = 26-27%, у некоторых магазов = 60%
✅LFL не раскрываем, т.к. много открываем магазов с лучшей экономикой, результат несопоставим
✅трафик снизился в 3кв (не раскрывают цифры), сред чек +15%г/г
✅доля кредитных продаж выросла несмотря на рост ставок и составила 16,7%
✅с банками о рефинансировании договорились, хотя стало сложнее договариваться
✅ставки кредитов для нас не хуже, чем для всех
✅выражают уверенность в том, что пройдут оферту в 2025 норм
✅SPO уверенности нет, ждут лучших условий на рынке, по текущим ценам делать SPO не хотятupd. отчитываются по полугодиям, поэтому ниче удивительного в отсутствии МСФО нет
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мы уверены в своих силах, мы уверены, что будем рассчитываться по всем нашим облигациям, посмотрите на наш трек-рекорд, на историю компании — финдиректор М.Видео Анна Гарманова
Мы уверены в своих силах, мы уверены, что будем рассчитываться по всем нашим облигациям, посмотрите на наш трек-рекорд, на историю компании
• Анна Гарманова, Финансовый директор Группы М.Видео-Эльдорадо.
www.youtube.com/live/3OIpJdlm96E
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мои актуальные идеи в облигацифВАЖНО: пост был написан пару недель назад, сейчас цены могут отличаться
Продолжаю серию постов на тему того как оферта или погашение влияют на цену бумаг
Ввиду того, что писал ранее, думаю также рассказать про свои актуальные идеи по бумагам у которых оферта на подходе
1- Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-07, RU000A106SK2
У компании в марте оферта по 103% от номинала. Такое тоже бывает, но крайне редко. Это дополнительное условие по бумаге о котором мало где известно.
Бумага стоит 915 рублей, а оферта будет по 1030 и до неё уже менее 6 месяцев, то есть в течении ближайших трёх месяцев уже должен начаться устойчивый рост к 103%
Если смотреть исключительно на доходность от роста стоимости, то это 115 рублей на вложенные 915 за пол года.
И суммарно мы имеем сейчас ситуацию, когда по данной бумаге доходность показывается на уровне 50% годовых за 5 месяцев :)))2- МВ Финанс, 001Р-04, RU000A106540
Точно такая же ситуация. Оферта по 1000 рублей в апреле 2025 или через 7 месяцев.
Авто-репост. Читать в блоге >>>nvst23, начнётся негатив если выскочить уже не успеешь( падает непросто так, дела компании всё хуже и хуже.Сможет ли погасить 1р3? ну поживё...
Владимир Иванов, впереди Новогодние праздники… Подарки. Бытовая техника (обновки)… Думаю по итогам года фин показатели будут удовлетворительные)
Sahka, я докупил и еще буду, если без негатива
nvst23, начнётся негатив если выскочить уже не успеешь( падает непросто так, дела компании всё хуже и хуже.Сможет ли погасить 1р3? ну поживём увидим, но риски дефолта растут, отчего и цена всё слаще и слаще...
5 выпуск (август 2024) упал на 10% за неделю. Это мой первый опыт в ВДО. В портфеле 10% этих флоатеров. Как считаете, пора простить и продат...
Leonid Egorov, ну МВидео это не совсем ВДО все же.
Выходить на мой взгляд только с целью зайти пониже. Ещё полгодика минимум компания поскрипит- 5 выпуск (август 2024) упал на 10% за неделю. Это мой первый опыт в ВДО. В портфеле 10% этих флоатеров. Как считаете, пора простить и продать, пока в пополам не укатали
Ветка Палестины, как ни назови «если привести к году, то 31,76% годовых чистыми», либо «15,88% за 6 месяцев» — это прекрасная доходность. В ...
Igor Gray, да будет так.Igor Gray, рекомендую ещё раз перечитать мой комментарий и обратить внимание на слово «годовых», что определяет временной промежуток в 12 ме...
Ветка Палестины, как ни назови «если привести к году, то 31,76% годовых чистыми», либо «15,88% за 6 месяцев» — это прекрасная доходность. В фондах/вкладах такой нет. Я об этом)Дмитрий, 31% годовых прекрасный доход за 6 мес. Почему Вы считаете ниже, что не стоит частнику заходить при таком раскладе? поясните пжл
Igor Gray, рекомендую ещё раз перечитать мой комментарий и обратить внимание на слово «годовых», что определяет временной промежуток в 12 месяцев, а не в 6.Мария Копейкина, покупайте
Sahka, Уже :) Просто хотелось с другими поделиться такой выгодной возможностью, не часто такое бывает
МВ ФИНАНС (М.Видео)
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») – одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой, и бытовой техникой. Ее сеть насчитывает более 1,2 тыс. магазинов в более чем 370 городах РФ. Эмитентом облигаций выступает дочерняя компания ООО «МВ ФИНАНС», а поручителем для них – ООО «МВМ» (операционная компания группы).
