Облигации ОФЗ

По нашим оценкам, основанным на недельных данных Росстата, инфляция достигла 7,5% г./г. на неделе к 27 ноября. Последний раз на таком уровне инфляция была в начале марта этого года. При этом, среднесуточный темп роста цен оказался среди самых высоких за последние недели.

По итогам ноября инфляция, по нашим расчетам, составит 7,64%, а новые недельные данные увеличили оценку адаптивных ожиданий по инфляции через год (рассчитываемых нами) — с 6,1% до 6,4% г/г. Достаточно заметное ухудшение инфляционных тенденций повышает вероятность ужесточения ДКП в декабре этого года", — пишут эксперты банка.

Tverskoy_homyak, а зачем Вам обвал в ОФЗ? ;) хотите закупить подешевле?

Почему офз 26223 продают несколько дней??? не понимаю… по ним самая большая доходность и они самые короткие… кто знает?

Когда обвал в офз? После ставки? Или так и будет на честном слове держаться?

Почему офз 26223 продают несколько дней??? не понимаю… по ним самая большая доходность и они самые короткие… кто знает?

Свежие данные о деловой активности за октябрь (публикация 1 декабря) укрепят решимость Банка России повысить 15 декабря ключевую ставку, которая сейчас составляет 15%, еще на 50–100 базисных пунктов. Bloomberg Economics прогнозирует, что рост оптовой торговли, промышленного производства и розничных продаж увеличится в годовом исчислении. Рост ВВП в 4 квартале текущего года ожидается в диапазоне 4,5%-5,0%.

Если быть точным, это означает, что рост в 4 квартале будет примерно в три раза выше прогноза Банка России на начало ноября (1,5%). Это указывает на то, что ужесточение кредитования повлияет на экономику продолжительнее, чем ожидал Центральный банк.

Рост промышленного производства и оптовой торговли в октябре ускорился. Увеличение выпуска транспортных средств на 41% и всплеск производства в оборонном секторе привели к росту промышленного производства на 5,3% г/г. Причины роста оптовой торговли на 25,5% г/г, которые более скудно освещаются официальными отчетами, определить сложнее, но, по оценкам Bloomberg Economics, в основном рост общего показателя связан с увеличением оптовой торговли транспортными средствами после увеличения внутреннего производства и импорта.

Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск — ОФЗ-ПД серии 26244 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.


ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 года, купон 11,25% годовых


Итоги:

ОФЗ 26244
Спрос составил 84,955 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 11,82%. Разместили 40,596 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года составила 98,5996% от номинала, что соответствует доходности 11,82% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 40,596 млрд. рублей по номиналу при спросе 84,955 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 40,478 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 98,5498% от номинала, что соответствует доходности 11,82% годовых.

 Минфин России информирует о результатах проведения 29 ноября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г.

         Итоги размещения выпуска № 26244RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 84,955 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 40,596 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 40,478 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 98,5498% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 11,82% годовых;
          — средневзвешенная цена – 98,5996% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 11,82% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304983-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26244rmfs_na_auktsione_29_noyabrya_2023_g.

Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26244 с датой погашения 15 марта 2034 г. на сумму 40,596 млрд руб. Об этом сообщается в материалах министерства.

Спрос на аукционе достиг 84,955 млрд руб.

Средневзвешенная цена выпуска составила 98,5996% от номинала, средневзвешенная доходность — 11,82% годовых.

fomag.ru/news-streem/minfin-razmestil-ofz-pd-vypuska-26244-na-40-6-mlrd-rub-pri-sprose-84-96-mlrd-rub/

Друзья, подскажите, пожалуйста, кто знает, почему ОФЗ-26244-ПД с датой погашения 14.03.2034 торгуется почти по номиналу, а ОФЗ-26225-ПД с да...

Не пора ли фиксировать доходность по ОФЗ?

Эта тема уже не раз поднималась нами на канале (тут мы недавно), мы всегда выступали за плавающую ставку. Но сейчас все идет к тому, что декабрьское заседание может стать последним, где поднимут ставку. При чем поднять ее могут весьма агрессивно, вопреки всем ожиданиям (кроме ожиданий Альфа-Банка). 

Интересно еще и то, что на этом фоне доходности по облигациям снижаются, при ставке в 15% доходности по коротким ОФЗ находятся на уровне 11,5%. Отсюда возникает вопрос, не пора ли фиксировать доходность?

Мы сравнили, какой доход можно получить за 2 года владения облигациями разного вида. А именно короткими ОФЗ с фиксированной ставкой, длинными ОФЗ с фиксированной ставкой или ОФЗ с плавающей ставкой. Если и вкладываться в ОФЗ, то с максимальной для себя выгодой.

Характеристика облигаций:

1. ОФЗ 26229.

2.  ОФЗ 26240

До погашения: 12,69 лет
Цена: 70,50%

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI с конца октября планомерно растёт (периодами была волатильность), а значит доходность самих облигаций сокращается, но как не странно спрос в ОФЗ всё равно присутствует. При этом темпы инфляции в ноябре уже перегнали октябрьские: по последним данным Росстата, за период с 14 по 20 ноября индекс потребительских цен вырос на 0,20% (прошлые недели — 0,23% и 0,42%), с начала ноября — 0,80%, с начала года — 6,31% (годовая же составляет 7,3%). Значит, возможное повышение ключевой ставки в декабре крайне высоко (16-17%), но, видимо, доходность ниже 12% в бумаге «устраивает» консервативных инвесторов. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ.

За последнюю неделю годовая инфляция в России
ускорилась до 7,37%, следует из данных Росстата,
которые приводит «Интерфакс».

С 8 ноября по 13 ноября она составляла 7,27%, а
в конце октября была на уровне 6,69%.

В целом за неделю с 14 по 20 ноября инфляция замедлилась
(0,2 против 0,23% периодом ранее).

С начала ноября цены выросли на 0,8%, с начала года — на 6,31%.

RGBI tr по дневным (это RGBI tr — это индекс ОФЗ с учётом купонного дохода):
думаю, отскок, а не перелом тренда.
Думаю, боковик.

Доходность ОФЗ ниже 12%: