Облигации ОФЗ

ОФЗ продолжают стремительно дешеветь, RGBI пытается уйти на 105-106 пунктов, в длинных ОФЗ YTM уже в районе 15,5%.

Где дно? Непонятно. Всё же зависит от того, решится ли ЦБ поднять ключевую ставку. Ближайшее заседание 26 июля. 20 июня будет резюме ЦБ по обсуждению ключевой ставки. Пока лишь Набиуллина постепенно нагнетает. Но если бы я был уверен, что ставку не будут поднимать более, чем на 1%, сказал бы, что дно на 16%. Если рынок начал закладывать повышение на 2%, тогда запас ещё есть.

Инфляция по итогам мая составила 8,4%. Пока не снижается. Но с момента первого объявления ключа инфляция выросла на 1%. Да и не может она сильно снизиться. Набиуллина говорит о борьбе с инфляцией спроса, а тем самым разгоняется инфляция издержек. Люди видят инфляцию и предпочитают купить сегодня, потому что дешевле не станет. Потребительские цены в мае в России выросли по сравнению с апрелем на 0,74%, а за первые пять месяцев с начала года их прирост составил 3,22%. По ряду товаров и побольше.

🤔 Как думаете, где дно в длинных ОФЗ? Какую максимальную доходность по ним можем увидеть?

Майское безденежное проклятье на пополнении ИИС прошло стороной в июне. Наконец-то достойно «начесал руки» пополнив портфель. Все меня поймут, кто ведёт постоянное пополнение брокерских счетов. Стоит разок не закинуть кэш в это казино, так сразу начинается инвесторская «ломка».

В мае лишь 5 000 ₽ отлетели на счёт, зато в июне уже 122 227,5 ₽. До закрытия заветной отметки пополнения ИИС в 400К остаётся всего 66 000 ₽. Это будет уже второй ИИС. Предвидя вопросы, что нельзя открывать два ИИС (можно, только выплат не получить), отвечу – второй ИИС открыт на супругу. Свой пополнил ещё в марте.

Офигительно когда оба супруга официально трудоустроены. Больше ЗП, больше налогового вычета, больше пружины иксов нацеленных на вечный Тузэмун. Да и семейные пары живут дольше, а соответственно и наслаждаются финансовой независимостью дольше остальных.

Благодаря июньскому пополнению стоимость портфеля перелетела планку в 4 миллиона рублей. Но рано останавливаться на достигнутом, в идеале планируется вес портфеля к концу года перешагнувшим 5 мультов. Цель есть, преграды есть и я их прекрасно вижу.

sasa sasa, Да никуда инфляция не денится, потому что масса растете, её раздают учасникам СВО, нашим депутатам, чиновникам, директорам, акцио...

Да никуда инфляция не денится, потому что масса растете, её раздают учасникам СВО, нашим депутатам, чиновникам, директорам, акционерам… Слиш...

Да никуда инфляция не денится, потому что масса растете, её раздают учасникам СВО, нашим депутатам, чиновникам, директорам, акционерам… Слиш...

Ретроспективный детерминизм, еще бы знать, где эти минимумы и максимумы)))

Сергей Кузнецов, зачем же так? Каждой облигации своё время! Сейчас допустим время пд, когда упадёт ключевая ставка пд долгосрочные не продаё...

Ретроспективный детерминизм, самое простое это облигации с переменным купоном. Там столько много, как на ПД не потеряешь, но и не выиграть п...

Негатива — тьма:
-   высокая ставка
(судя по падающему индексу RGBI, по прогнозам Сбера и др.,
высокая вероятность дальнейшего повышения КС с 16%, возможно, до 18%, высокие % по вкладам, фондам денежного рынка и облигациям),

Основные участники рынка ОФЗ — банки.
А RGBI сейчас (в моменте) на 0,83% падает.
Длинные ОФЗЮ в среднем, по 1,5% сейчас падают

-   укрепление рубля,

-   утверждение поднятия налога на прибыль предприятий с 20% до 25% с 01 01 2025г.,

-   санкции на всё подряд.


И при этом рынок 13 июня выкупили и сейчас боковик, а не обвал.

Рынок, который так держит удар,
не слабый.
Боковик


С уважением,
Олег

Доходность государственных облигаций продолжает снижаться, основной индекс ОФЗ достиг минимального значения за последние почти 2,5 года. То есть интерес инвесторов к государственному долгу ослабевает. Что наряду с укреплением рубля не дает фондовому рынку подняться. В итоге индекс Московской биржи снизился на 📉-1,0% до 3 183,68 пункта.

Кстати, аналитики считают, что в цену большинства облигаций уже заложен рост ключевой ставки до 18% несмотря на слабое замедление инфляции. В субботнем видео я как раз затрагивал тему промежуточной инфляции и ключевой ставки.

Долгожданное возвращение акций Мать и дитя после приостановки к торгам на фондовом рынке вызвал небывалый ажиотаж у спекулянтов и трейдеров. Акции компании в моменте подскочили на 29%, но к вечеру «справедливость восторжествовала» и бумаги отскочили к уровню начала торгов, а потом пошли еще дальше в минус, закрыв сессию падением на 📉-1,9%. Как мне кажется, налицо открытая манипуляция рынком: утром наблюдали активный памп, который закончился сильной коррекцией.

Сергей Кузнецов, все так пишут про инфляцию, что облиги не стоят того, чтобы в них вкладывать. А потом многие идут обгонять инфляцию в акции...

xezdx, если инфляция на этом сроке не превысит 12%. А если на пару лет поднимится до 30-40% годовых, то это жесть.

Николай Помещенко, да. ОФЗ всегда стоят того. 12% годовых независимо ни от чего.

Мухомор, офз- самый нормальный вариант… держать и радоваться жизни