Облигации Промсвязьбанк (ПСБ)

🔶 ПАО «Промсвязьбанк»
▫️ Облигации: Промсвязьбанк-003Р-11
▫️ ISIN: RU000A10AV72
▫️ Объем эмиссии: 8 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1 год
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 22,3%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 14.02.2025
▫️ Дата погашения: 13.02.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Промсвязьбанк» — российский банк.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Какой купон в итоге будет?

Эмитенты разного ранга, распихивая друг друга локтями, дружно бегут занимать деньги на рынке в преддверии объявления новой ставки ЦБ. Размещений настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать.

📜Поэтому предлагаю взглянуть ещё на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📲МТС 001Р-28

● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 20 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купон: 21,75% (YTM 25,2%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: да (пут через 1,3 года)
● Рейтинг: AAА «стабильный» от АКРА и ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

⏳Сбор заявок — 7 февраля, размещение — 10 февраля 2025.

Выпуск разместился вчера. Кратко пробегусь по отчету МТС за 9 мес. 2024 по МСФО:

✅Выручка — 180 млрд ₽ (+15% год к году). Скорректированная EBITDA выросла на 5% (до 61,5 млрд ₽), но рентабельность по EBITDA снизилась на 3,5 п.п.

ПАО «Промсвязьбанк» – крупный системно значимый банк, являющийся опорной кредитной организацией для реализации ГОЗ и сопровождения крупных государственных контрактов.

Сбор заявок 11 февраля

11:00-15:00

размещение 14 февраля

• Наименование: ПСБ-003P-11
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.50% (квартальный)
• Срок обращения: 1 год
• Объем: до 8 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Промсвязьбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Снова на арене тяжеловесные банковские облиги! 12 декабря заявки соберёт главный оборонный банк всея РФ. Встречаем мощный фикс от ПСБ из серии 003Р. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, офигели от просадки и хотите разбавить их признанными грандами — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новосиб._обл., Селигдар, Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Промсвязьбанка!

🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк»

💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской финансовой системе как опорный банк для реализации государственного оборонного заказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса.

🔶 ООО «ПСБ Лизинг»
(дебютный выпуск)
▫️ Облигации: ПСБ Лизинг-БО-П01
▫️ ISIN: RU000A10AA10
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 25%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 09.12.2024
▫️ Дата погашения: 29.11.2026
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «ПСБ лизинг» специализируется на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями ОПК, на поставках транспортных средств и спецтехники для субъектов МСП.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ПАО «Промсвязьбанк» – крупный системно значимый банк, являющийся опорной кредитной организацией для реализации ГОЗ и сопровождения крупных государственных контрактов.

Сбор заявок 12 декабря

11:00-15:00

размещение 17 декабря

• Наименование: ПСБ-003P-10
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 22.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 1 год 1 мес
• Объем: до 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Промсвязьбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Дебютный выпуск облигаций ПСБ Лизинга на два года под фиксированные 25%. Звучит вполне привлекательно, если бы не пару но… Давайте разбираться.

ПСБ Лизинг является универсальной лизинговой компанией, которая специализируется на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса, на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, а также на поставках транспортных средств и спецтехники для субъектов малого и среднего предпринимательства.

По названию можно легко догадаться, что ПСБ Лизинг входит в группу Промсвязьбанка. По итогам 1 полугодия 2024 года занимает 10 место среди 110 лизинговых компаний в рэнкинге от РА Эксперт.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 09.12.2024г.

👉Дата погашения — 29.11.2026г. Опять этот «уютный» период размещения на 2 года — и не долго, и не коротко.

👉Объем размещения — 1 000 000 000 рублей. Немного скромно для столь крутой компании, но если запрос у лизингополучателей именно на финансирование в таком размере, то зачем привлекать лишнее финансирования и нести лишние затраты.

На этой неделе пройдет сбор заявок на участие в размещении компании ПСБ Лизинг. Это редкий выпуск облигаций с постоянным купоном, текущий ориентир по ставке 25-25,5%. У компании на самый высокий кредитный рейтинг АА-, но тут я хочу привести цитату из резюме рейтингового агентства, которое присвоило данную оценку: «Кредитный рейтинг ООО «ПСБ Лизинг» (далее — ПСБ Лизинг, Компания) обусловлен очень высокой вероятностью оказания экстраординарной поддержки со стороны материнского банка (далее — поддерживающее лицо, ПЛ) и относительно невысоким уровнем собственной кредитоспособности». То есть АКРА говорит о том, что у ПСБ Лизинг дела идут, возможно, не самым лучшим образом, но есть серьезный банк входящий в ТОП10 по величине активов, который если что поддержит дочку. И зная наше законодательство, я понимаю, что если что, Промсвязь банку придется поддержать ПСБ Лизинг. Главное только, что бы с ПСБ ничего не случилось.

А так, выпуск выглядит аппетитно:

👆 Срок обращения — 2 года.

• AA- от АКРА 02.10.24
• купон 25-25,5%, ежемес. (YTM до 28,3%)
• 2 года, 1 млрд. Сбор 03.12

«ПСБ лизинг» — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса (ОПК), на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, реализуемых корпоративными клиентами компании. Компания входит в группу Промсвязьбанка.

3 декабря ПСБ Лизинг планирует собрать заявки на приобретение дебютного выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на срок 2 года. Посмотрим подробнее его параметры.

Выпуск: ПСБ Лизинг БОП1
Рейтинг: АА- (АКРА)
Объем: не менее 1 млдр.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 3 декабря
Планируемая дата размещения: 9 декабря
Дата погашения: 9 декабря 2026
Купонная доходность: не более 25,5% (YTM не более 28,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Основными направлениями деятельности являются финансовый лизинг железнодорожного подвижного состава, морских и речных судов, автомобильной и дорожно-строительной техники, энергетического и производственного оборудования для развития российских отраслей транспорта, промышленности и торговли.

ООО «ПСБ Лизинг» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но компании сильно не хватает «свободных» денег. В целом, это средне статистическая лизинговая контора.Динамика финансового состояния переменная, как и чистая прибыль. Контора неохотно публиковала финансовую отчётность, поэтому анализ возможен по четырём предыдущим годам, два из которых были убыточными. Контора очень сильно закредитована. Ликвидность обеспечена денежными средствами. Практически вся прибыль уходит на погашения процентов по займам и кредитам. Структура капитала неудовлетворительная, неустойчивая. Весь капитал компании базируется на заёмных средствах. Инвестировать в контору не рекомендуется.

Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
Ликвидность: достаточная
Закредитованность: 35.85
Уровень Эффективности Бизнеса: 52
Уровень КредитоСпособности: 79
Уровень Инвестиционного Риска: 3.05

Вслед за СКБ Лизинг, ВТБ Лизинг и Альфа-Лизинг, на долговой рынок впервые в своей истории выкатывается ещё один крупный банковский лизинговый эмитент — Промсвязьбанк Лизинг. При желании, теперь можно собрать целую коллекцию из действительно надежных «лизунов». Причем не только с плавающей ставкой, но и с постоянной.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на дебютный выпуск ПСБ Лизинг!

🚐Эмитент: ООО «ПСБ Лизинг»

🚛ПСБ Лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на продвижении гражданской продукции предприятий ОПК. Также финансирует стратегические и инфраструктурные проекты корпоративных клиентов и поставляет транспортные средства и спецтехнику для предпринимателей.

ООО «ПСБ лизинг»  — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса, на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, реализуемых корпоративными клиентами компании, а также на поставках транспортных средств и спецтехники для субъектов малого и среднего предпринимательства. Компания входит в группу Промсвязьбанка.

Сбор заявок 3 декабря

11:00-15:00

размещение 9 декабря

• Наименование: ПСБлиз-БО-П01
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
• Купон: 25.00-25.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: до 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Промсвязьбанк и Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

💼 Промсвязьбанк обб3П09 $RU000A109TJ6
https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109TJ6/
Рейтинг — ruAA+/AAA(RU) (ЭКСПЕРТ/АКРА)
Купон — Плавающий
Величина купона — 17,41 ₽
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 15.10.2027
Объем эмиссии — 20.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

🔶 ПАО «Промсвязьбанк»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Промсвязьбанк-003Р-09
▫️ ISIN: RU000A109TJ6
▫️ Объем эмиссии: 17 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 20,5%
[формула: КС ЦБ + 1,5%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.10.2024
▫️ Дата погашения: 15.10.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Промсвязьбанк» — российский банк.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Промсвязьбанка!

🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк»

💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской финансовой системе как опорный банк для реализации государственного оборонного заказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса.

ПАО «Промсвязьбанк» – крупный системно значимый банк, являющийся опорной кредитной организацией для реализации ГОЗ и сопровождения крупных государственных контрактов.

Сбор заявок 14 октября

11:00-15:00

размещение 18 октября

• Наименование: Промсвб-003P-09
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 165 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: от 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: МКБ, Промсвязьбанк, Совкомбанк
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Промсвязьбанк – рсбу/ мсфо временно не раскрывается
Общий долг на 31.12.2022г: 4,946.66 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 6,930.38 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 7,073.25 трлн руб

Прибыль 1 кв 2021г: 5,775 млрд руб
Прибыль 2021г: 22,697 млрд руб
1 кв 2022г: рсбу банком не опубликован
2022г: рсбу не опубликован
Прибыль 1 кв 2024г: 24,959 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 56,205 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 77,945 млрд руб
Прибыль 2023г: 98,588 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 44,921 млрд руб
www.psbank.ru/Bank/Investors

Как считаете, риски у ПСБ могут быть в выполнении рублевых обязательств по облигациям? Карточку мастеркард ПСБ придется менять или как?

Чудушка,
выпишут МИР тебе)

Как считаете, риски у ПСБ могут быть в выполнении рублевых обязательств по облигациям? Карточку мастеркард ПСБ придется менять или как?