Robinhood

На американском фондовом рынке крупнейшие брокеры такие, как Charles Schwab, Fidelity, Merrill Edge, Vanguard предлагают безкомиссионную торговлю акциями и ETF, а также есть несколько десятков биржевых фондов (ETF) с нулевыми или околонулевыми расходами.

На российском рынке тарифы брокеров в среднем около 0,025% от оборота плюс около 200 ₽ за обслуживание счета в месяц, а расходы на управление биржевым ПИФом не найти ниже 0,5% от стоимости активов фонда в год для фондов облигаций и 0,67% для фондов акций.

Robinhood

Первым безкомиссионным брокером стал Robinhood, основанный в 2013 году выпускниками Стэнфордского университета Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом (Baiju Bhatt). До этого соучредители занимались разработками софта для высокочастотного трейдинга.

Мене чем за пять лет количество клиентов Robinhood превысило 6 миллионов, а развитие безкомиссионной торговли стало вызовом для многих брокеров: крупнейшая брокерская компания в США Charles Schwab в 2019 году отменила комиссии на операции с акциями и ETF, а брокеры, которые не захотели адаптироваться под изменяющиеся условия, были поглощены другими брокерами либо прекратили существование.

Криптовалютная биржа FTX рассматривает возможность сделки по приобретению платформы Robinhood.

Robinhood еще не получила официального уведомления от FTX о каком-либо поглощении, пока всё только на уровне слухов.

Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор и основатель FTX сказал: «Мы в восторге от деловых перспектив Robinhood и возможных способов сотрудничества с ними, и я всегда был впечатлен бизнесом, который построили Влад и его команда».

Robinhood уволит 9% сотрудников, так как акции достигли нового минимума. Сокращение происходит после увеличения числа сотрудников с 700 до почти 3800 за последние годы.

Robinhood Markets Inc. сокращает 9% своей рабочей силы, заявил исполнительный директор платформы онлайн-торговли во вторник днем, поскольку акции компании достигли нового минимума.

Исполнительный директор Владимир Тенев написал: «Этот быстрый рост численности персонала привел к дублированию некоторых ролей и должностных функций. После тщательного рассмотрения всех этих факторов мы пришли к выводу, что сокращение персонала Robinhood является правильным решением для повышения эффективности, увеличения скорости и обеспечения того, чтобы мы реагировали на меняющиеся потребности наших клиентов».

Тенев не предоставил никакой информации о результатах компании, кроме заявления о том, что у Robinhood все еще есть более 6 миллиардов долларов наличными на балансе.
Отчет за первый квартал запланирован на четверг. Думаю, что отчёт будет хуже предыдущего.
Акции Robinhood находятся сейчас на уровне 9,5 долларов, что является самой низкой ценой с момента выхода на биржу на уровне 38 долларов за акцию в июле прошлого года. Акции снизились на 43 % в этом году.

MarketWatch пишет, что Robinhood хочет давать советы начинающим трейдерам по инвестированию в портфель ETFs. Во вторник компания представила новую услугу под названием «Первые торговые рекомендации», предназначенную для новичков. Выбравшим эту услугу клиентам будет предложено заполнить анкету об их склонности к риску, своих инвестиционных целях и о том, как долго они планируют инвестировать. Это позволит им создавать индивидуальные портфели с четырьмя ETFs разных управляющих компаний. «Рекомендованные ETFs предоставят клиентам доступ к разнообразному набору внутренних и международных акций, а также к рынку облигаций США».

Есть одна компания, о которой я когда-то говорил, что если бы я что-либо хотел зашортить, это был бы Robinhood. Почему? Потому, что их бизнес далек от канонов этики. Что они продают клиентам? Они “продают” условно бесплатный сервис, за который потом берут больше, чем другие. 

Как работает их бизнес? Они дают клиентам 0 комиссионные, а затем продают поток ордеров хедж фондам, которые просто апфронтят эти заявки. Грубо, вы отправляете маркет ордер или даже выставляете лимит. Но прежде, чем он попадет на биржу, он попадает в хедж фонд. Например, вы хотите купить, отправляете заявку, хедж фонд покупает эти акции, а потом продает вам с небольшой разницей. А получаемой прибылью просто делится с Robinhood. Вот и вся “хитрая” схема этой компании, и вот вам бесплатный сыр, в виде 0 комиссий.

И такая бизнес модель не может быть долговечной. Во-первых, люди не любят, когда их обманывают, это негативно сказывается на общем бренде. Во-вторых, общество всегда стремиться к тому, чтобы эффективно использовать ресурсы. И если компания получает ресурсы не генерируя реальной ценности, то рано или поздно придут другие компании, которые изменят эту ситуацию. Бизнес модели брокеров могут строиться по-разному, они могут зарабатывать на плечах, выдаваемых клиентам, могут зарабатывать на одалживании бумаг в долг для шорта. Можно вообще сделать подписную модель и т.д. 

Анонс IPO: Robinhood

Интернет-брокер Robinhood первым в мире отменил комиссии за сделки с акциями. Такой маркетинговый ход привлек 10 млн пользователей и вынудил другие брокерские фирмы последовать его примеру. Так, упразднили комиссию за торговлю акциями Charles Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade и E*Trade.

Как заявляет сооснователь компании Владимир Тенев: «Люди платят меньше, и эта ситуация уже вышла за пределы Robinhood. Сейчас такая возможность доступна десяткам миллионов людей в США».

Robinhood генерирует доход, по крайней мере, тремя способами: она взимает проценты за средства, которые пользователи хранят на счетах Robinhood, она продает премиальные подписки, чтобы обеспечить расширенный сервис на платформе, и продает поток заказов на биржи, желая большей ликвидности. Благодаря нескольким потокам доходов компания во многих случаях сохраняет свою цель предоставлять бесплатные услуги своим пользователям.

Хотя генеральный директор Robinhood Баджу Бхатт (Baiju Bhatt) открыто говорит, что его компания намеревается провести IPO, сроки этого процесса остаются неясными. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США-ROBINHOOD-ВЗЛОМ
09.11.2021 11:06:04

Хакер взломал систему Robinhood и украл данные миллионов клиентов

Нью-Йорк. 9 ноября. ИНТЕРФАКС — Хакер взломал систему американского оператора платформы для торговли акциями Robinhood Markets Inc. и украл данные миллионов пользователей.
Как сообщает компания, взлом произошел в прошлую среду. В результате инцидента адреса электронных почт около 5 млн пользователей, полные имена 2 млн пользователей и полная личная информация более чем 300 пользователей были украдены.
Robinhood, однако, отмечает, что киберпреступник не получил доступ к номерам страховок, банковских счетов, а клиенты компании не понесли финансовых потерь.
Злоумышленник смог получить доступ к системам, выдав себя за авторизованного пользователя во время телефонного звонка сотруднику службы поддержки. Компании удалось предотвратить утечку более важной информации клиентов. Хакер впоследствии потребовал заплатить ему за полученные данные.
Robinhood сообщила об инциденте в правоохранительные органы и продолжает вести расследование при поддержке Mandiant, оказывающей услуги в сфере информационной безопасности.
Глава последней сообщил, что компания уже расследовала подобные инциденты в других организациях с участием хакера, взломавшего систему Robinhood, и она ожидает, что тот нацелится на другие компании в последующие несколько месяцев.
По мнению Эллисон Никсон, главного исследовательского директора в Unit 221B LLC, предоставляющей услуги расследований инцидентов со взломами, украденная информация хоть и кажется на первой взгляд не критичной, может оказаться ценной для хакеров. Они могут использовать ее в дальнейшем, чтобы выдавать себя за клиентов компаний и вытягивать из сотрудников службы поддержки более важные сведения.
Котировки акций Robinhood упали на 3,4% по итогам дополнительных торгов в Нью-Йорке в понедельник. За три месяца после IPO компании её капитализация сократилась почти на 30%.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

Фирмы высокоскоростной торговли платят брокерам миллиарды долларов в год за исполнение опционных заказов, что побуждает их продвигать рискованные сделки, популярность которых резко возросла среди мелких инвесторов.

Эта практика, называемая оплатой за поток заказов, сделала опционы дойной коровой для таких брокерских компаний, как Robinhood и TD Ameritrade. Они могут получить вдвое больше или больше от продажи опционов клиентов, чем от потока заказов на продажу акций.

По словам Ларри Табба, руководителя отдела исследования структуры рынка Bloomberg Intelligence, за 12 месяцев до июня 11 крупнейших розничных брокерских компаний США собрали 2,2 миллиарда долларов на продажу опционов клиентов. Это было примерно на 60% выше, чем их выручка от продажи ордеров на акции.

В течение этого периода крупным брокерам платили в среднем около 16 центов за каждые 100 акций

Все знают про Robinhood: они дали десяткам миллионов хомяков возможность поиграть в фондовое казино всего за $1 (или на весь $1,200 карантинный чек от правительства).

Особенно радует, как неквалифицированным инвесторам активно продавали маржинальные инструменты и опционы, чтобы «они могли начать инвестировать как богатые и строить семейное состояние» (обожаю Америку за умение красиво упаковать любой буллшит).

Robinhood увеличила выручку более чем в 4 раза в I квартале, но получила убыток

 Оператор платформы для торговли акциями Robinhood Markets Inc. значительно увеличил выручку и количество пользователей в первом квартале текущего года, но зафиксировал убыток, говорится в проспекте первичного размещения акций (IPO).
Как сообщается в проспекте, выручка компании в первом квартале 2021 года подскочила более чем в четыре раза — до $522 млн. По состоянию на конец марта, на платформе насчитывалось 18 млн пользователей с финансируемыми счетами, что более чем вдвое превышает показатель за аналогичный период в прошлом году.
Выручка от сделок в первом квартале составила $420 млн, что соответствует более чем $4 из каждых $5, заработанных компаний. Доходы от предоставления ценных бумаг клиентов в кредит другим фондовым управляющим составили $36 млн, а проценты по маржинальным кредитам — $28 млн. При этом объем маржинальных кредитов на платформе вырос до $5,4 млрд с $661 млн годом ранее.
Среднее ежедневное количество сделок с криптовалютой на платформе увеличилось в 14 раз, а чистая стоимость криптовалют на счетах пользователей Robinhood выросла до $11,6 млрд с $481 млн.
В то же время пользователи выводили свои активы с Robinhood почти в 10 раз чаще средних уровней после того, как платформа ограничила торги акциями GameStop Corp. и ряда других компаний в январе. Это решение также привело к подаче около 50 коллективных исков. Кроме того, компания находится в центре нескольких расследований.
Несмотря на рост выручки и числа пользователей, компания зафиксировала убыток в размере $1,4 млрд. Преимущественно он был связан с единовременным списанием в размере $1,5 млрд в связи с необходимостью в привлечении денежных средств в конце январе — начале февраля на фоне скачка акций GameStop.
Robinhood планирует разместить акции на бирже Nasdaq под тикером HOOD текущим летом. При этом компания планирует предложить до 35% своих акций собственным клиентам в лице индивидуальных инвесторов. В ходе размещения компания может быть оценена в $40 млрд или выше, сообщает The Wall Street Journal.
Популярность платформы Robinhood с ее легким в использовании приложением и отсутствием комиссий за сделки существенно выросла в период пандемии COVID-19, когда американцы, вынужденные проводить больше времени дома, открыли для себя новые возможности рынка акций. Более половины пользователей Robinhood называют себя инвесторами-новичками.

США-ROBINHOOD-ОТЧЕТНОСТЬ
02.07.2021 10:27:09

Нью-Йорк. 2 июля. ИНТЕРФАКС -

Иностранные брокеры уже предлагают нести кэш на IPO Robinhood. Решил восполнить информационный пробел — самый свежий инвест-обзор, поиск на VC выдал аналитическую публикацию от зимы 2021 года с пугающим заголовком) «Забирают деньги у молодежи и кладут в свой карман». Как устроен бизнес брокера Robinhood». В скобках ("… Рассказываем о продуктах и бизнес-модели cкандального брокера, ставшего героем новостей 2020 года..)

Обзор очень большой — не поленитесь, прочитайте. Если есть свежая информация, делитесь. Я вышлю в личку, чтоб не нарушать предписание TOP SECRET RESEARCH)) Удивительно — сказали что если слать неквалам, то компании — поставщику услуг «айайайа» вплоть до отзыва лицензии

Видимо, у Robinhood такой теперь имидж, что в любых сомнительных сделках на рынке начинают подозревать именно этих славных парней.

MarketWatch пишет: издание WSJ в феврале сообщило, что обнаружили записи, которые показали, что физическое или юридическое лицо владело около 28% всех Dogecoin в обращении — доля на тот момент составляла около 2,1 миллиарда долларов. Эта доля в настоящее время составляет более 25 миллиардов долларов при текущей стоимости dogecoin около 60 центов, согласно данным CoinDesk, что составляет примерно 42 миллиарда дожей, если предположить, что по адресу не накапливались и не продавались монеты с февраля. Bloomberg процитировал Тома Робинсона, главного ученого и соучредителя Elliptic, который сказал, что его данные прямо указывают на Robinhood как на держателя криптографического кеша,

Robinhood — это бесплатное приложение для торговли акциями и деривативами (фьючерсы, опционы),
работает на Apple и Android.
Средний возраст пользователей 31 год.

Robinhood наоборот: забирает деньги у бедных и отдает богатым.
Компанию основали в 2012 году два выпускника Стэнфорда Влад Тенев и Байху Бхатт.
Robinhood выступает в качестве брокерской компании и позволяет торговать акциями, ETF , опционами, криптовалютой, а
с недавнего времени долями акций.
Из криптовалюты сейчас доступны Bitcoin, Dogecoin, Ethereum и Litecoin.

Деятельность компании-брокера регулирует Комиссия по ценным бумагам  и биржам США (SEC).
За сделки Robinhood не берет комиссию, также нет платы за вывод средств и обслуживание счета.
Компания зарабатывает на другом. В 2016 году она запустила премиальную версию Robinhood Gold.
С ее помощью инвесторы могут совершать сделки до и после торговой сессии и использовать заемные средства.
Чтобы пользоваться продвинутой версией, нужно заплатить от $6 до $200 ежемесячно, в зависимости от остатка средств на счете.

По словам со-основателя Robinhood Влада Тенева, основной доход компании составляет комиссия от маркет-мейкеров.
Именно благодаря ей Robinhood может позволить себе не брать комиссию с клиентов за торговлю.
Эта система называется PFOF (payment for order flow) — оплата за поток заявок.

...
2. FB гонит волну на Apple.....