Блог компании БКС Мир инвестиций | Рынок волнуется раз: как защитить свой портфель от негативных событий

В мире постоянно происходит большое количество событий, которые влияют на рынок. Чтобы обезопасить себя от их последствий, инвестор может сформировать портфель, устойчивый к возможным рискам. Рассказываем, что для этого нужно делать.

Диверсифицируйте

Простое правило, известное каждому инвестору: не стоит складывать все яйца в одну корзину. Иными словами, вкладывать все свои средства в один актив — плохое решение. Важно, чтобы они были распределены между разными инструментами.

Например, если человек вложил свои деньги в акции, а затем рынок резко начал снижаться, то для инвестора это может стать большим стрессом. Но если в подобной ситуации средства находятся и в акциях, и в облигациях — это более успешная история, поскольку общий результат будет гораздо устойчивее.

Важно следить за ситуацией на рынке и, в случае чего, оперативно реагировать. Допустим, если начались распродажи, можно сократить позиции в более рискованных активах, отдав предпочтение защитным.

Балансируйте активы

Помимо того, что портфель должен состоять из разных инструментов, также очень важно ориентироваться на соотношение его доходности и инфляции. Ведь если доходность ниже, то инфляция будет постепенно обесценивать ваш капитал.

Отметим, что иногда высокий уровень надежности может быть важнее, чем доходность. Тут все зависит от конкретной ситуации на рынке.

Собираем защитный портфель

• Акции сильных компаний

Если вы решили перетряхнуть портфель и сделать его более защитным, предпочтительно оставить акции крупных компаний с высоким потенциалом роста на долгий срок. Позиции в других можно сократить, чтобы избежать неожиданностей.

Вот такие бумаги выделяют аналитики БКС:

— ЛУКОЙЛ
— Сбербанк
— Магнит
— Северсталь
— Транснефт-ап.

•Шортовые позиции

Раз уж долгосрочные позиции в сильных бумагах открыты, можно добавить короткие — по слабым. В таком случае они будут приносить доход, когда рынок снижается.

Список аутсайдеров:

— АЛРОСА
— Газпром
— РУСАЛ
— М.Видео-Эльдорадо
— Аэрофлот
— Норильский никель.

•Парные идеи

Чтобы сформировать рыночно-нейтральную позицию, можно добавить в портфель парные идеи. Чтобы зарабатывать на них, нужно открывать шорт по слабой бумаге и покупать сильную.

Наши парные идеи:

- Интер РАО против ФСК Россети
- Транснефть-ап против Банка Санкт-Петербург
- Сбер-ао против Газпрома
- Henderson против М.Видео-Эльдорадо
— Сбер и ВТБ против Мосбиржи

• Короткие выпуски ОФЗ

Облигации федерального займа — это консервативный инструмент. При диверсификации логично вкладывать часть средств в такие бумаги, это поможет снизить риски. При необходимости их можно быстро продать, не теряя накопленного. При этом короткие ОФЗ менее волатильны.

• Биржевое золото

Драгоценные металлы считаются защитными инструментами. Золото и серебро, в отличие от акций и облигаций, не генерируют денежный поток, однако они балансируют портфель, в результате чего он меньше подвергается рыночной волатильности.

Как инвестировать в золото — читайте в нашем материале.

• Кеш

Небольшое количество наличных на счете можно держать для того, чтобы у вас были деньги на покупку дешевеющих активов в случае общерыночного снижения.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией