rss

ΠŸΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

ЀинансовыС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ BidKogan | πŸ“Š Как ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ beta-коэффициСнтом?

    • 28 дСкабря 2023, 10:52
    • |
    • Bidkogan
      ΠŸΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°ΠΊΠΊΠ°ΡƒΠ½Ρ‚
  • Π•Ρ‰Π΅

ΠœΡ‹ часто употрСбляСм Π² Π½Π°ΡˆΠΈΡ… аналитичСских ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Π°Ρ… коэффициСнт beta.

Β 

❓Что это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅?

Β 

πŸ–ŠοΈ Π­Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ риска, которая ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ.

Β 

Π•ΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄Π²ΠΈΠ³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ вмСстС с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ. А Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ индСксы, ΠΊΠ°ΠΊ Π² Ρ‚Ρƒ, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π² Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΡƒΡŽ сторону (рост ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅).

Β 

πŸ“Œ ИмСнно эту ΠΎΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ описываСт коэффициСнт beta.

Β 

βœ”οΈ Beta Ρ€Π°Π²Π΅Π½ 1.

Β 

πŸ“ˆ ΠžΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ коэффициСнтом Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ плюс-минус вмСстС с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ.

Β 

НапримСр, Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ вырос Π½Π° 1%, ΠΈ акция с beta = 1 Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ выросла Π½Π° 1%.

Β 

βœ”οΈ Beta большС 1.

Β 

πŸš€ Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ значСния относят ΠΊ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ акциям, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄Π²ΠΈΠ³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ сильнСС Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

Β 

ΠŸΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ beta ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ А Ρ€Π°Π²Π½Π° 2,0. Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ, Ссли Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ растСт Π½Π° 1%, Ρ‚ΠΎ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° прибавляСт 2%. И Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚.

Β 

βœ”οΈ Beta мСньшС 1.

Β 

πŸ₯± Π‘ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ с ΠΊΡ€Π°ΠΉΠ½Π΅ слабой Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ. Π‘Ρ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌ риском.

Β 

⚑️ Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с beta >1 большС подходят для агрСссивной стратСгии, с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высоким риском. Π£ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, beta ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π±Π»ΠΈΠ·ΠΊΠ° ΠΈΠ»ΠΈ мСньшС 1, соотвСтствСнно, ΠΈ риски Π½ΠΈΠΆΠ΅, ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ для сбалансированной стратСгии.

Β 

πŸ’Ž Π‘Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с beta мСньшС 0.

Β 

Π­Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° двиТСтся ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

Β 

Однако Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ кСйсы β€” достаточно Ρ€Π΅Π΄ΠΊΠΎΠ΅ явлСниС.

Β 

πŸ’― Π‘Ρ‹Π»ΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΠΎ?

Β 

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ΅ ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ дСнь Π½Π° нашСм ΠΊΠ°Π½Π°Π»Π΅.

Β 
    1 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ

    Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° Bidkogan

    ....всС тэги



    UPDONW
    Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½