Блог компании ИФК СОЛИД | Покупка Полюс и ПИК

Покупка Полюс

Акции золотодобывающей компании являются одними из самых востребованных в рамках 2019 года. Это связано, конечно, с высоким спросом на золото – как со стороны инвесторов, так и со стороны мировых Центробанков, которые сейчас очень активно пополняют резервы. Несмотря на некоторое улучшение общих настроений на рынке в последние недели, сохраняется неопределенность по ряду ключевых вопросов. Торговое соглашение США и Китая достигнуто всего лишь на одну треть, к тому же уже введенные пошлины отменять пока никто не торопится, что продолжит оказывать влияние на макроэкономические индикаторы. Вопрос Brexit также не урегулирован, поэтому дальнейший спрос на золото, на наш взгляд, будет оставаться высоким. Если сейчас акции Полюса получают поддержку преимущественно от внешнего фона, то в дальнейшем способны прибавлять и на внутренних факторах – ими могут выступать улучшение финансовых показателей в перспективе всего года, а также рост дивидендов на фоне более высоких результатов. Бумаги компании в данный момент консолидируются из-за более спокойной ситуации на мировых рынках, однако при росте рисков, который до конца года произойдет не раз, способны вернуться в лидирующую группу по росту курсовой стоимости на российском рынке. За 9 мес. 2019 компания увеличила выпуск золота на 13% к прошлому году, при этом сохраняется запас для дальнейшего роста добычи и увеличения цены реализации по тем договорам поставок, которые истекают в ближайшее время.

Актуальные уровни
Цена открытия 7354
Цель по прибыли 7655
Ограничение потерь 7232



Покупка ПИК

Акции строительной компании ПИК долгое время торговались достаточно стабильно, однако в начале октября резко просели на фоне корпоративных новостей. Появилась информация о том, что крупный миноритарный акционер продает свою долю в компании (примерно 2%) из расчета 345 рублей за акцию. Именно к этому уровню цена на бирже довольно быстро и опустилась, однако по нашему мнению, есть хорошая вероятность вернуться к прежним ценовым ориентирам. Нужно понимать, что подобный дисконт к рыночной цене стал возможен из-за большого объема сделки и желания продать пакет в одни руки, при этом цена не отражает реальную рыночную цену акций. Безусловно, в секторе сохраняется ряд рисков, поэтому потенциал роста акций компании ограничен, однако спекулятивные позиции по ним могут стать весьма результативными. Из проблем сектора нужно выделить постепенное насыщения рынка первичного жилья в наиболее перспективных регионах при умеренном замедлении спроса. Наиболее удачные площадки под строительство в Москве и Санкт-Петербурге уже распределены, а для роста маржинальности нужно вводить жилье более высокого класса, спрос на который нестабилен. Тем не менее, ПИК в качестве одного из лидеров сектора выигрывает от введения эскроу-счетов по сравнению с небольшими компаниями, помимо этого, есть ряд больших и доходных проектов на ключевых рынках. Также нужно отметить диверсификацию бизнеса компании – кроме строительства теперь ПИК имеет управляющую компанию Пик-комфорт и брокера недвижимости, что позволит зарабатывать и на вторичном рынке. Потенциал роста акций ограничен, но данная возможность представляется вполне неплохой.

Актуальные уровни
Цена открытия 341
Цель по прибыли 361
Ограничение потерь 336,6




Зарабатывайте на идеях персонального брокера