Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: борьба ОПЕК за нефтяные цены и новый шанс для криптовалют

В последние несколько дней сообщений о постоянных обновлениях индексом МосБиржи все новых исторических максимумов стало так много, что они уже начали всем порядком надоедать. В итоге, наш индекс ушел в небольшую закономерную коррекцию и сейчас колеблется в диапазоне 2530-2540 пунктов. Большинство американских и европейских фьючерсов в небольшом минусе. Многие азиатские площадки все еще закрыты по случаю празднования Нового года по лунному календарю, оставшиеся же движутся разнонаправленно.

Рубль незначительно ослабевает по отношению к другим валютам. Доллар чуть выше 66-ти руб., а евро находится около отметки 74,9 руб. Спрос на ОФЗ остается высоким. Вчера Минфин разместил весь планируемый объем облигаций на 35 млрд руб.

Корпоративные события:

• Сегодня лучше рынка движутся котировки «Магнита», реагируя на достаточно сильную отчетность за 4-й квартал 2018 года. Так, чистая прибыль в 4кв 2018г увеличилась на 7,1%. EBITDA вырос на 4,3%. Рост выручки составил 9,7%. Значительно восстановились LFL продажи (сопоставимые – без учета открытых новых магазинов за данный период) до 0,6% по сравнению с -2% в предыдущем квартале. Это первый квартал за последние 2 года с положительными сопоставимыми продажами. В общем за 2018г выручка выросла на 8,2%, чистая прибыль упала на 4,9%, однако здесь скорее важен не фактический показатель, а положительная динамика его восстановления.
• Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) сообщает о переговорах с госбанками (ВТБ, Сбербанк и ВЭБ) по поводу их потенциального вхождения в капитал будущего гражданского дивизиона ОАК. Напомню, что в настоящее время в компании запущен процесс перехода на единую акцию, а также оценка рыночной стоимости холдинга. Всего будет сформировано 4 дивизиона: гражданский, военный, транспортный и «дивизион специальной авиации». При этом гражданский сегмент будет доступен для инвестиций.
• «Газпром» разместил еврооблигации объемом $1,25 млрд под 5,15% годовых. Последний раз «Газпром» размещал облигации в долларах осенью 2014-го года.
• Рейтинговое агентство Moody’s считает, что санкции США против Венесуэлы не смогут оказать существенного влияния на «Роснефть». По мнению аналитиков агентства, венесуэльская PDVSA будет ежеквартально возвращать «Роснефти» около $0,5 млрд. Общий же размер долга: $2,3 млрд.
• Константин Круглов, директор по экспериментальным продуктам «Яндекса» будет работать в «Сбербанке». «Ухожу с приятным послевкусием, который остается только после хорошо сделанной работы» — пишет Круглов.
• «Алроса» завершила первый в этом году международный аукцион по продаже алмазов специальных размеров, который прошел в Израиле. Компании удалось выручить $9,6 млн.
• «Обувь России» сообщает, что за январь 2019-го года в рамках «байбека» не было выкуплено ни одной акции. Заявленный обратный выкуп на 900 млн руб., по всей видимости, так и не начался. При этом котировки компании даже и не пытаются выйти из продолжительного нисходящего тренда.
• Аутсайдером вчерашних торгов стала компания «Энел Россия», акции которой упали на 5,3% после заявления о возможном снижении дивидендных выплат в 2019-м году из-за роста капитальных затрат.
• Чистая прибыль НЛМК по МСФО за 2018 год выросла на 54%, выручка увеличилась на 20%. Однако в 4 квартале 2018-го года наметилась негативная тенденция финансовых результатов. Так, за 4кв 2018-го года выручка снизилась на 4%, а чистая прибыль на 21% по отношению к этому же периоду прошлого года.
• Схожая ситуация и в ММК. В общем за 2018-й год зафиксирован рост чистой прибыли на 10,8%, а также показателя EBITDA на 9,4%. При этом, за 4кв 2018-го года EBITDA снизился на 20%. Котировки как НЛМК, так и ММК умеренно негативно реагируют на выход неоднозначной отчетности.
• Все мы уже привыкли к сильным отчетам «Сбербанка». Данные по РСБУ за январь 2019-го года не стали исключением: чистая прибыль выросла на 12,7% по сравнению с январем прошлого года. Большинство прочих финансовых показателей подтверждают тенденцию к улучшению. Однако, котировки акций компании уже давно перестали реагировать на традиционно сильную отчетность, оставаясь более зависимыми от внешнего новостного фона.

Внутренние новости:

• Росстат сообщает, что после повышения НДС рост цен в январе ускорился с 4,3% до 5,5% годовых. Последний раз такая инфляция наблюдалась в январе 2017-го года.
• Павел Дуров попробует вернуть к жизни затухающий криптовалютный рынок. В марте 2019-го года его криптовалюта Gram должна быть запущена. Утверждается, что к концу этого года капитализация токена может составить $29,5 млрд.
• В. Путин выступил с предложением продлить на год амнистию капиталов бизнесменов, которые планируют перерегистрировать свой бизнес в особых административных районах Владивостока и Калининграда.
• ЦБ поделит российских профучастников на категории по степени значимости на рынке. В итоге, чем меньше компания – тем мягче для нее будет нагрузка со стороны регулятора. В критериальные подробности вдаваться не буду, они опубликованы Центральным Банком.
• Авторынок нашей страны начал 2019-й год ростом на 0,6, несмотря на рост спроса в декабре прошлого года из-за увеличения НДС.
• Юрий Воронин, один из авторов законопроекта о новой накопительной пенсионной системе заявил, что граждане с низкими доходами не будут в нее включаться. Что же такое «низкие доходы» не сообщается.

Внешние новости:

• США готовы отказаться от санкций в отношении военной верхушки Венесуэлы, если они признают Хуана Гуайдо законным президентом страны, иначе же военные будут исключены из международной финансовой системы. В свою очередь, Bloomgerg сообщают, что уже даже и российские власти сомневаются в способностях Н. Мадуро удержать власть, признавая очевидно плачевное состояние венесуэльской экономики.
• В Палате представителей Конгресса США все еще недовольны снятием санкций с компаний О. Дерипаски. Главу Минфина США Стивета Мнучина хотят «пригласить в комитет и задать ему реальные вопросы».
• Генсек НАТО Йенс Столтенберг сообщил, что НАТО хочет сохранить договор РСМД и намерено «говорить с Россией».
• Адамом Шиффом, руководителем комитета по разведке Палаты представителей Конгресса США анонсировано возобновление расследования о связях Д. Трампа с Россией.
• Интересным оказалось решение Д. Трампа в отношении выдвинутой им кандидатуры на пост нового главы Всемирного Банка. Выбор пал на замминистра финансов по иностранным делам Дэвида Малпасса, который неоднократно критиковал данную организацию во многих международных институтах.
• В Париже «не хотят усиливать зависимость от России» и намерены выступить против Берлина в вопросе проекта «Северный поток -2». В Германии же заявляют, что попытки урегулировать «Северный поток – 2» идут в разрез европейскому и международному законодательству.
• ОПЕК хочет поднять цены на нефть выше текущих $60 за баррель. Для этого Саудовская Аравия и союзники государства хотят укрепить связи с Россией и другими девятью странами-производителями нефти, которые не входят в картель. По сообщениям источников, новый союз может быть заключен на срок до трех лет. Предложение Саудовской Аравии, возможно, будет обсуждаться уже во второй половине февраля в Вене. Один из чиновников картеля утверждает, что из-за опасений дальнейшего снижения цен на нефть союз все-таки будет создан. В свою очередь, из-за опасений доминирования на нефтяном рынке Москвы и Эр-Рияда ряд стран выступают против данной инициативы.

На этом все. Завтра следим за итогами заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики. Ближайшие даты отчетностей – 11-е и 12-е февраля, когда будут опубликованы финансовые результаты «Полюса» по МСФО за 2018-й год, а также результаты продаж «Алросы» за январь.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.