Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: режим ЧП в Венесуэле и надежды на спокойный Brexit

На сегодняшний день Индекс МосБиржи показывает рост на 0,3-0,5%. Европейские индексы и американские фьючерсы движутся разнонаправленно. Азия закрылась ростом на 1-1,5%.

Рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: $65,8 руб. Евро: 74,2 руб., однако, в моменте сегодня курс опускался ниже 74 руб. за евро.

Цена нефти марки Brent продолжает постепенно расти. Текущее значение: $67 за баррель. Сообщается, что в нескольких регионах Венесуэлы подорвана работа государственной нефтяной компании PDVSA, из-за чего добыча нефти в стране упала на 50%. Причина: масштабные отключения электроэнергии.

Корпоративные события:

• Глава Лукойла Вагит Алекперов рассказал о негативном влиянии санкций на деятельность его компании. В частности, введенные ограничения разрушили совместный проект с французской Total, а также затруднили доступ к технологиям. «Мы надеемся, что переход на отечественные технологические разработки позволит адаптироваться к условиям ограничений», — подчеркнул Алекперов.
• Помимо этого, Алекперов также рассказал о подписании Лукойлом соглашения об изучении «колоссальной территории» на северо-западе Узбекистана, где планируется сделать ряд открытий месторождений энергоносителей.
• По итогам вчерашней торговой сессии, обыкновенные акции «Нижнекамскнефтехим» (НКНХ) выросли более чем на 50%, а привилегированные почти на 70%. Причина: неожиданное решение совета директоров компании о выплате 20 руб. дивидендов на одну акцию при стоимости «обычки» на начало вчерашнего дня в 62 руб., а «префов» в 42 руб. Сегодня, несмотря на надежды инвесторов, рост «префов» приостановлен, а обыкновенные акции и вовсе падают на 5%.
• С сегодняшнего дня Московская биржа снимает ограничение на торговлю акциями Объединенных кредитных систем, котировки которых не так давно сумели показать 13 «планок» подряд. Впрочем, сейчас акции вновь сделали «планку», вот только уже в обратную сторону, показав падение на 40%.
• В 2018 году чистая прибыль Ростелекома по МСФО увеличилась на 7% по сравнению с 2017 годом. Выручка выросла на 5%, показатель OIBDA на 4%, а капитальные вложения на 20%. Свободный денежный поток сократился на 38%.
• Согласно отчетности TCS Group по МСФО за 2018 год, чистая прибыль компании выросла сразу на 43%, чистая маржа на 29%, а ROE на 41%, достигнув значения 74,7%. Сильные финансовые результаты наблюдались и по итогам 4 квартала 2018 года, в котором чистая прибыль показала рост на 27%, чистая маржа на 24%, а рентабельность капитала на 28%. Промежуточные дивиденды компании составят $0,32 на акцию, а выплата состоится «примерно 25 марта».
• Сбербанк запускает программу «потребительский кредит под поручительство», по которой кредит могут получить граждане в возрасте 18-20 лет, а также 60-80 лет, а процентные ставки были снижены. Верхний предел возрастной границы для получения потребительского кредита без обеспечения – 70 лет.
• В этом году Магнит собирается открыть собственное кондитерское производство в пригороде Краснодара. По словам Ольги Наумовой – генерального директора компании, в планах ритейлера находятся вопросы увеличения производства продукции собственных торговых марок.
• Глава Мобиржи Александр Афанасьев сообщил, что компания в первом полугодии этого года планирует доработать и презентовать новую стратегию развития на пять лет, согласно которой могут быть внесены изменения в дивидендную политику.
• С начала «buyback» Лукойл выкупил уже 2,31% обыкновенных бездокументарных акций, а также 0,56% ADR. Обратный выкуп планируется завершить уже в этом году, после чего может быть объявлено о новом выкупе.
• Поступают сообщения об интересе Совкомбанка к покупке 25% доли Детского мира, принадлежащего АФК Системе. Также сообщается, что ведутся переговоры и с другими потенциальными покупателями Детского мира, акции которого накануне были добавлены в состав индекса MVIS Russia Small Cap с весом в 3,8%, что должно сгенерировать «небольшой приток капитала» в бумаги ритейлера.
• Чистая прибыль Юнипро за 2018 год по МСФО сократилась в 2 раза, а показатель EBITDA снизился на 41,2% за счет разового эффекта страхового возмещения в размере 20,4 млрд руб.

Внешние новости:

• На сегодняшний день запланированы новые протестные акции в Венесуэле. В связи с этим, Николас Мадуро призывает всех верных ему жителей страны оказывать активное сопротивление оппозиции. Кроме того, по запросу оппозиционного лидера Хуана Гуайдо национальная ассамблея Венесуэлы одобрила введение стране режима чрезвычайного положения.
• На этой неделе США отзывают всех дипломатов из Венесуэлы в связи с ухудшением ситуации в республике.
• Майк Помпео – Госсекретарь США предъявил обвинения Роснефти в покупке сырой нефти у венесуэльской PDVSA, которая сейчас находится под санкциями. Кроме того, Помпео обвиняет РФ в отвлечении внимания мировой общественности от гуманитарного кризиса в Венесуэле. В Роснефти выражают крайнюю степень удивления подобными «необоснованными» обвинениями.
• Один из северокорейских информационных порталов опубликовал статью под названием: «Путь к полной денуклеаризации – наша непоколебимая позиция», в которой говорится, что Северная Корея будет придерживаться своих обязательств по полному ядерному разоружению и готова к новым переговорам с США.
• В телефонных переговорах США и Китай сегодня обсуждали основные моменты торгового соглашения между двумя странами. Были намечены дальнейшие совместные действия, но подробностей пока нет.
• Рик Перри – глава Минэнерго США заявил, что США рассматривают новые санкции против «Северного потока – 2», называя его политическим трубопроводом без признаков экономических основ.
• Сегодня должно состояться повторное голосование в британском парламенте по вопросу проведения Brexit. На этом фоне Тереза Мэй и председатель Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер заявили, что на недавней встрече было достигнуто юридически обязывающее соглашение по страховочному плану для границы между Ирландией и Северной Ирландией (backstop).
• «Еврофинанс Моснарбанк» внесен в санкционные списки Штатов по причине связей банка с одной из венесуэльских нефтегазовых компаний.
• Д. Трамп в бюджетном запросе просит выделить ему $500 млн на помощь странам-партнерам в противостоянии «злонамеренному» влиянию РФ, включая сокращение зависимости США от российского вооружения, а также решения проблем макроэкономического характера. «Необходимо сфокусироваться на стратегическом соперничестве с Россией и Китаем», — говорит президент США.
• В ЕС рассматривается возможность наложения штрафа на Великобританию в размере 1 млрд фунтов стерлингов за каждый месяц вероятной просрочки по Brexit, окончательная дата которого назначена на 29 марта.
• Президент США направил в Конгресс проект бюджета на 2020 год, который предполагает дефицит в $1 трлн. В Bloomberg сообщают, что данный проект практически наверняка будет отклонен.
• В докладе Международного энергетического агентства говорится, что в 2023 году США могут опередить РФ по объемам экспорта нефти в результате постоянного увеличения добычи в стремлении заполнить возможные недостатки предложения на рынке из-за снижения добычи странами ОПЕК. Также в исследовании высказывается прогноз о сокращении спроса на нефть в ближайшие 5 лет из-за торговых конфликтов и «неорганизованного» Brexit.

Внутренние новости:

• В этом году представители крупного американского бизнеса могут бойкотировать Санкт-Петербургский экономический форум (ПМЭФ) из-за ареста основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви. Данный факт может свершиться уже второй раз в истории. В прошлый раз США не рекомендовали главам ведущих компаний приезжать на форум из-за конфликта вокруг Украины. Посол США в РФ Джон Хатсман заявляет, что американский бизнес не поедет на ПМЭФ, если к его началу Калви все еще будет находиться под арестом.
• Дмитрий Песков, комментируя принятый недавно законопроект о суверенном рунете, заявил, что правительство РФ выступает за свободу в интернете. Он заметил, что противники новых законов опасаются, что власти России «хотят нажать на кнопку и отключить интернет», но, почему то, не боятся, что «то же самое сделают за океаном», чего и нужно избежать. «Законопроекты направлены не на ограничение свободы в интернете, а на жизнеспособность интернета», — говорит пресс-секретарь президента РФ.
• Кроме того, Совет по правам человека при президенте РФ дал рекомендацию Совету Федерации отклонить законопроекты о фейковых новостях, а также о неуважении к госсимволам, которые были приняты накануне. «Правозащитники просят направить их на доработку», — сказали в СПЧ.
• Усиливается отток инвестиционного капитала из РФ. Так, за прошедшую неделю из фондов, инвестирующих в РФ, было выведено $91 млн против оттока в $21 неделей ранее.
• Аналитики ВШЭ сообщают, что в РФ наблюдаются проблемы перекредитованности малоимущих граждан. В частности, в прошлом году объем кредитов физическим лицам увеличился на 22,8%, а реальные доходы снизились на 0,2%, что увеличивает риск невыплат по займам. Наиболее высокий уровень перекредитованности наблюдается в малых населенных пунктах с численностью жителей менее 10 тыс. человек.
• Сообщается, что в прошлом году российские застройщики, признанные банкротами, не смогли завершить строительство жилых объектов на 3,6 млн кв. м, что соответствует практически половине объема ввода новостроек в Москве. Однако в Рейтинговом агентстве стройкомплекса (РАСК) считают, что в этом году портфель потенциальных банкротов может достигнуть 7,8 млн кв. м, а массовый уход с рынка мелких и средних застройщиков начнется уже этим летом.
• В ЦБ РФ уверяют, что рост российской экономики будет ускорятся уже с начала второго полугодия этого года. Отмечается, что инфляция растет медленнее «худших прогнозов», на что благоприятно влияет укрепившийся с начала года курс рубля.
• По итогам прошлого года на Москву приходится 13,8% всех инвестиций в основной капитал по России в целом. Это максимум с 1999 года, когда этот показатель достигал 14,3%.

На этом все. Сегодня ожидаем итогов повторного голосования по Brexit в Великобритании, а также отчетности по МСФО за 2018 год от ТГК-1. Завтра состоится еженедельный аукцион Минфина РФ по продаже ОФЗ, а Русарго опубликует финансовые результаты по МСФО за прошлый год.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата