индикатор ADX

Индикатор ADX (Average Directional Movement Index, индикатор среднего направленного движения) — индикатор для измерения силы тренда.

Правильная интерпретация индекса среднего направленного движения (ADX) позволяет трейдерам существенно улучшить результативность поиска хороших рынков и отсечения плохих. Мы наверное провели больше исследований и больше работы с ADX, чем с любым другим индикатором, потому что нашли ADX удивительно ценным техническим инструментом с большим количеством практических приложений [1].

Расчет индикатора ADX.
Индекс базируется на основе индикатора DMI (для расчета DMI cм. ссылку). 

DX = 100* | PDI — MDI |: (PDI+MDI)

поскольку мы берем модуль разницы, значение DX будет всегда положительно и для растущего и для падающего рынка, характеризуя не направление, а силу тренда

DX — направленное движение
PDI и MDI — это +DI и -DI (см. индикатор DMI)

ADX — это DX, сглаженный с помощью экспоненциальной средней со сглаживающей постоянной 0,07143.

ADXR — мощность индекса среднего направленного движения. Это ADX, сглаженный еще раз (average directional moving index rating).  

ADXR = (ADX[t]+ADX[t-14])/2

Лебо и Лукас [1] считают, что ADX достаточно сглажен изначально, и дополнительное сглаживание в лице ADXR необзяательно. Использоание ADXR может привести к снижению эффективности индикатора.

Как работает индикатор ADX?
Выскоие значения индикатора ADX говорят о наличии сильного тренда, который может быть направлен как вверх, так и вниз.
Значения ADX < 20 говорят о слабом тренде.
Значения ADX > 25 говорят о наличии тренда.
(значения справедливы для ADX(14))

Так выглядит ADX(14) и его сглаженная ADXR(14) на часовом графике фьючерса РТС:




Индикатор ADX сам по себе не может быть использован для построения торговой системы. А вот вместе с DMI может.

Например, поворот ADX сверху вниз и его пересечение +DI и -DI может служить индикатором начала разворота тренда и служить сигналом к выходу из сделки.

Когда ADX снижается, это может говорить о том, что лучше брать быструю прибыль, а не давать доходам течь.

Индикатор ADX можно использовать для идентификации самого тренда, а для вхождения в сделку, использовать любой другой трендовый индикатор, например, скользящие средние. Или напротив, если ADX указывает на отсутствие тренда, то можно использовать осцилляторы для определения перекупленности или перепроданности рынка. 

Пример простейшей торговой системы, построенной на основе ADX (текст для MetaStock):

Длинная позиция:

PDI(opt1)>MDI(opt1) AND ADX(opt1) > Mov(ADX(opt1),opt1,E)

Закрыть позицию:

PDI(opt1)<MDI(opt1) AND ADX(opt1) < Mov(ADX(opt1),opt1,E)

Проблемы индикатора ADX:

• ADX с большим периодом расчета не может быстро отреагировать на резкое изменение тренда
• ADX — более медленный индикатор, чем многие другие. Однако, это не является проблемой, если мы используем низкие значения ADX для реализации контртрендовой стратегии.

Резюме:
Лукас и Лебо [1] считают ADX одним из самых полезных технических индикаторов. Обычно, перед дальнейшими исследованиями, они используют именно ADX. ADX является мерилом трендовости, которое является бесценным руководством для выбора лучшей стратегии для каждого рынка.


Источники:
[1] Чарльз Лебо, Дэфид Л. Лукас «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»
[2] Роберт Колби «Энциклопедия технических индикаторов»

Ссылки:
Индикатор ADX 

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.