Рынок минеральных удобрений России

Рынок удобрений России

Котировки акций производителей удобрений 

таблица фундаментальных показатели удобрений


Потребление удобрений в мире: 203,8 млн т, из них азотных 113,7 млн т.
Рынок составил $82,5 млрд, из которых Россия занимала 15%.
в 2021 году РФ произвела 58,6 млн т, 20% мирового объема.
из 58,6 млн т на экспорт ушло 37,6 млн т или 64%.


Основные виды удобрений:
✅Карбамид (азот), получают из аммиака.
✅Диаммоний фосфат — DAP (фосфор)
✅Хлористый калий (калий)

Капролактам (?)
Мочевина (?)

Азотные удобрения

✅Аммиак
✅Карбамид
✅Карбамидно-аммиачная смесь (UAN)
✅Сульфат аммония = серная кислота + аммиак
✅Селитра

Карбамид = азот + водород. Водород = природный газ или уголь (или электролиз воды).
1 аммиака = 941 м3 газа
Природный газ = 70-90% затрат на азотные удобрения.
При цене газа >$700 /1000м3 производство удобрений нерентабельно (Argus)
30% мирового производства азотных — Китай (JPMorgan Research).
В 2021 году Россия занимала 25% мирового экспорта аммиака, 14% карбамида, 42% UAN.
С учетом собственного производства крупнейшими импортерами азотных удобрений выступали Индия (11,7%), Бразилия (11,1%), США (7,9%).

Фосфорные удобрения

Сырье — фосфат кальция, источник = апатитовый концентрат.
Цена на эти удобрения не связана с газом, а связана со спросом/предложением, макроэкономики и стоимости логистики.
Крупнейшие экспортеры фосорных удобрений: Китай (30%), Марокко (20%), Россия (15%), Саудовская Аравия и США (8‒10%).
В России 2% мировых фосфатов, в Китае = 5%, в Марокко = 70%.
Крупнейшие потребители: Китай, Бразилия, Северная Америка и Индия.
Индия импортирует 30% DAP, поэтому спрос в Индии — ключевой фактор.

Калийные удобрения

Основные поставщики: Канада, Россия, Белоруссия (60% мировых поставок).
Импортеры: США, Бразилия, Китай, Индия.
Россия исторически ориентирована на Индию и Бразилию; Китай и США — на Канаду.



Аммиачная селитра (азот)
Аммофос (фосфор)

Цель удобрений: повышение урожайности с 1 Га земли.
Сельхозпроизводители тратят на удобрения 15-35% своих затрат.

Схема производства основных видов удобрений

Внутреннее потребление удобрений в России

В 2021 внутренее потребление составило 3,3 млн т в действующем веществ (из них 1,9 млн т пришлось на зерновые).
Показатель внесения на 1 гектар = 74,6 кг.


Российские производители удобрений и их доля рынка по итогам 2020 года




В 2021 году Россия экспортировала 37,6 млн т удобрений, из которых:
👉14,5 млн т  — азотные удобрения
👉11,9 млн т — калийные
👉11,2 млн т — сложные
Суммарный объем экспорта удобрений составил $12,5 млрд.

В 1-м полугодии 2022 года экспорт удобрений снизился на 7,2% до 17 млн т, из-за закрытия Балтийских портов.
Кроме того, прекратил работу аммиакопровод Тольятти — Одесса.

С 1 декабря 2021 правительство ввело квоты на экспорт:
👉5,9 млн т — для азотных (увеличено до 8,3 млн т)
👉5,35 млн т — для сложных (увеличено до 5,9 млн т) 
Поставки аммиачной селитры были остановлены с конфа февраля до начала апреля.

«Российская промышленность минеральных и химических удобрений в достаточной степени консолидирована: большинство предприятий входит в состав химических холдингов, осуществляющих полный цикл производства продукции – от добычи минерального сырья до товарных поставок. В последние несколько лет в этой достаточно консервативной отрасли произошел целый ряд структурных изменений: появились новые игроки, запускались новые заводы, менялись собственники предприятий.
Самым высококонкурентным является рынок азотных удобрений. Крупнейший игрок – МХК «ЕвроХим» – обеспечивает менее четверти от общего объема производства. В числе других крупных игроков – ОХК «УРАЛХИМ», ГК «Акрон», ПАО «ФосАгро», а также СДС «Азот». Среди предприятий, на долю которых приходится менее 5% от суммарного объема выпуска азотных удобрений в РФ – «Куйбышевазот», АО «Аммоний», «Минудобрения» (Россошь), «Газпром нефтехим Салават» и др. Конкуренция в этом сегменте за последние 4 года заметно выросла благодаря появлению новых крупных игроков (АО «Аммоний», «ЕвроХим–Северо-Запад»). Среди других новых игроков – Михайловский завод химреактивов (Алтайский край), завершивший в 2016 г. строительство цеха сульфата аммония. Это первое производство минеральных удобрений за Уралом, рассчитанное на выпуск 20–30 тыс. тонн продукта в год.

В сегменте фосфоросодержащих удобрений более 50% производства обеспечивает «ФосАгро». Второй по величине производитель – МХК «ЕвроХим». На третьем месте – «УРАЛХИМ».
Существенно меньшей, но достаточно серьезной является концентрация производства на рынке удобрений, содержащих три питательных элемента. При оценке объемов производства в пересчете на питательное вещество основной объем выпуска приходится на предприятия, входящие в группу «ФосАгро» (около 38%), на втором месте – «Акрон» (чуть менее 30%). Также крупными продуцентами являются «Минудобрения» (Россошь), «ЕвроХим», «УРАЛХИМ». Доля других производителей мала.»

Источник: Волкова А. В. Рынок минеральных удобрений //НИУ ВШЭ. 2019 год. – 2019.

Крупнейшие мировые импортеры удобрений:

Мировые производители удобрений

Grupa Azoty (Польша)
PKN Orlen (Польша)
CF Fertilizers (Великобритания)
Nutrien (Канада)

Прогнозы

РАПУ прогнозировала в 2021 году, что инвестиции до 2028 года составят 2,07 трлн руб
Производство к 2028 может вырасти:
👉калийные +39%
👉фосфорные +38%
👉азотные +27%


Организации:
Международная ассоциации производителей и потребителей удобрений (IFA)
Российская ассоциации производителей удобрений (РАПУ)
Геологическая служба США (USGS)