(Kitco News) – Цены на золото падали большую часть недели, торгуясь между 2300 и 2360 долларами до среды, несмотря на более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен и вселяя в участников рынка ложное чувство стабильности. Затем, поздно вечером в четверг, американские горки начали восстанавливаться, спотовое золото достигло нового рекордного уровня выше 2400 долларов за унцию, поскольку несколько торговых точек сообщили, что иранские атаки на израильские объекты неизбежны.
Пятничные торги продолжились одним из самых резких движений в цикле на сегодняшний день, поскольку спотовое золото подорожало с 2393 долларов на открытии американского рынка до нового максимума в 2431,59 доллара к 11 утра по восточному времени, прежде чем вернуть все обратно позже в ходе сессии.
тизерное изображение
Последний еженедельный опрос Kitco News по золоту показал, что Уолл-стрит и Мэйн-стрит фактически идут в ногу с перспективами золота, поскольку ожидается, что геополитические риски продолжат подталкивать цены к неизведанной территории.
Дарин Ньюсом, старший рыночный аналитик Barchart.com, сказал, что нет смысла переосмысливать ситуацию в текущих условиях. “Перекуплено ли золото? Да”, — сказал он. “Продолжил ли индекс доллара США свой долгосрочный восходящий тренд? ДА. Готов ли я сделать ставку на снижение цен на золото, основываясь на этих двух факторах? Нет. Пока я собираюсь следовать своему рыночному правилу № 1: не пересекаться с трендом.”
Ньюсом сказал, что независимо от внешних воздействий тренд на золото остается повышательным. “Ключевым моментом является то, что покупатели продолжают видеть стоимость, несмотря на то, что наличные деньги и фьючерсы движутся к новым максимумам”, — сказал он. “Пока эта сторона рынка не изменит своего мнения, я не хочу быть тем, кто встанет перед этим убегающим поездом”.
“Эта неделя закончилась хорошо”, — сказал Колин Цешински, главный рыночный стратег SIA Wealth Management. “Я настроен оптимистично в отношении золота на следующей неделе”.
Фрэнк Макги, главный дилер по драгоценным металлам Alliance Financial, сказал, что он был среди сомневающихся во время недавнего ралли золота, но сейчас он верит, потому что рынок, наконец, обращает внимание на геополитические события.
“Я ошибался в этом на протяжении большей части этого движения вверх”, — сказал Макги. “Лучший компонент, который я вижу сейчас, — это то, что рынок, наконец, обращает внимание на геополитику, и поскольку угроза иранского нападения на Израиль становится все более очевидной, рынок, наконец, решил обратить на это внимание”.
Он сказал, что в течение многих лет, в том числе на протяжении большей части российско-украинского конфликта, трейдеры и инвесторы игнорировали геополитику. “Я думаю, разница здесь в том, что у вас очень сильные позиции, лежащие в основе [золота] при покупке центральным банком”, — сказал Макги. “И это всего лишь бегство”.
“Мы находимся в действительно странных экономических условиях, когда вы можете, как бы нелогично это ни звучало, видеть, что золото и доллар движутся в одном направлении”, — сказал он. “В 70-е годы, когда у нас были скачки цен, доллар просто обесценился, и это поддержало ралли золота. Теперь мы снова стали чистым экспортером нефти, и поэтому каждый доллар, подорожавший на сырой нефти, теперь влияет на укрепление доллара.”
“Все, что вы привыкли знать о том, как работают рынки, выброшено на помойку”.
Он сказал, что доллар и золото действуют как безопасные гавани в то же время, когда страх распространяется по всему миру. “Вы увидите это очень редко”, — сказал Макги. “И когда вы это видите, это всегда очень мощное движение вверх”.
Макги сказал, что технические уровни в таких ситуациях также выходят за рамки. “Это просто плавание по волне”, — сказал он. “Подготовьте свои трейлеры, и, поскольку рынок продолжает расти, позвольте вашим трейлерам расширяться. Другими словами, не будьте слишком сдержанны, потому что вы получите несколько действительно волатильных движений, которые вы просто захотите проигнорировать.”
“Вопрос будет заключаться в том, насколько сильную корректирующую реакцию мы получим, если в выходные не произойдет ирано-израильского противостояния, или насколько продолжится бряцание оружием”, — добавил он. “Воскресный вечер обещает быть интересным”.
На этой неделе 12 аналитиков с Уолл-стрит приняли участие в опросе Kitco News Gold, и, несмотря на значительный рост золота или благодаря ему, еще большая часть, чем на прошлой неделе, была настроена оптимистично. Девять экспертов, или 83%, ожидали, что цены на золото вырастут еще выше на следующей неделе, в то время как оставшиеся два аналитика, представляющие 17%, прогнозировали снижение цен. Никто не ожидал, что цены останутся на нынешнем уровне.
Между тем, в онлайн-опросе Kitco было подано 168 голосов, при этом 82% инвесторов с Мэйн-стрит ожидают дальнейшего роста или торговли в боковом тренде. 111 розничных трейдеров, что составляет 66%, ожидали роста цен на золото на следующей неделе. Еще 30, или 18%, прогнозировали, что цена будет ниже, в то время как 27 респондентов, или 16%, полагали, что драгоценный металл будет торговаться боком.
тизерное изображение
Поток экономических данных замедлится на следующей неделе, но рынки по-прежнему увидят данные по розничным продажам за март и производственный индекс Empire State за апрель в понедельник, предварительные данные по вводу нового жилья и разрешениям на строительство за март во вторник, затем продажи вторичного жилья за март и апрельский отчет ФРС Филадельфии в четверг.
Джеймс Стэнли, старший рыночный стратег Forex.com, ожидает, что желтый металл продолжит демонстрировать рост на следующей неделе.
“Спрос на золото был высоким, и я не вижу никаких признаков того, что он изменится прямо сейчас”, — сказал Стэнли. “С точки зрения макроэкономики, я думаю, мы наблюдаем ожидание того, что ФРС останется «голубиной» даже в свете того, что показал индекс потребительских цен на этой неделе. Я не ожидаю, что ситуация изменится, и это может оставить дверь открытой для еще более высоких цен на золото ”.
Джон Вейер, директор подразделения коммерческого хеджирования Walsh Trading, считает, что угроза эскалации отношений между Ираном и Израилем подталкивает трейдеров к рынку золота и доллару в преддверии выходных.
“Это явно вызвано введением санкций и геополитическими действиями”, — сказал Вейер. “Мы наблюдаем снижение качества металлов. Когда вы видите, что золото дорожает более чем на 50 долларов, это больше, чем технические показатели и фундаментальные показатели.”
Вейер согласился с тем, что многие трейдеры открывают длинные позиции, в то время как другие корректируют свои существующие действия.
