Русагро акции

РусАгро получила листинг в Казахстане
ROS AGRO PLC информирует о том, что глобальные депозитарные расписки (ГДР)на акции ROS AGRO PLC (ISIN US749552057) были допущены к торгам на бирже Astana International Exchange (AIX). расположенной по адресу: проспект Мангилик Ел 55/19, блок C 3.4, город Астана, Республика Казахстан. Указанное решение было принято AIX – 20 марта 2023 г.

www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/1249/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

nwp, откуда инфа?

drmfd,

tass.ru/ekonomika/17287293

Анализ компании Русагро #AGRP

Всем привет!

выкладываю анализ компании Русагро #AGRO

Тимур Липатов, генеральный директор ООО «Группа Компаний «Русагро»,
прокомментировал финансовые результаты:
“В 2022 году выручка Группы увеличились на 8%. Выручка выросла во всех бизнес-
сегментах, кроме Сельскохозяйственного. Рост продаж был обусловлен запуском
операций в Приморье, началом экспортной торговли пшеницей и положительной
конъюнктурной динамикой на российском рынке сахара и масложировой продукции.
Выручка Сельскохозяйственного сегмента уменьшилась в результате снижения цен
реализации и сложного сезона сбора урожая, что было вызвано погодными
условиями. По скорректированному показателю EBITDA Группа показала хорошие
результаты в Сахарном и Масложировом сегментах вследствие роста цен, в то время
как себестоимость реализованной продукции выросла в меньшей степени. Мясной и
Сельскохозяйственный сегменты продемонстрировали снижение
скорректированного показателя EBITDA в основном из-за более низких обменных
курсов и неблагоприятной рыночной конъюнктуры в Сельскохозяйственном

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Акции компании включены в Индексы МосБиржи и РТС

см. календарь по акциям

nwp, откуда инфа?

drmfd, в СМИ есть инфа об этом поручении.

Путин к 15 апреля ждет доклад о плане по ускорению перевода активов бизнеса РФ в российскую юрисдикцию

nwp, откуда инфа?

Путин к 15 апреля ждет доклад о плане по ускорению перевода активов бизнеса РФ в российскую юрисдикцию

Русагро может построить терминал для экспорта растительного масла на Черном море
ГК «Русагро» планирует создать новый терминал на Черном море в городе Туапсе для экспорта растительных масел, что позволит снизить затраты на логистику и расширить поставки на крупные рынки. На данный момент есть потребность в новых мощностях, учитывая увеличение производства и экспорта масла. Однако эксперты высказывают опасения о возможной нехватке сырья и усложнении конкуренции на мировом рынке.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5875594?from=top_main_1

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думаю, уже с прошлого года картинка по маслу и агроэкспорту вообще совсем иная — хохов выдавливают в прямом смысле. Всё равно, что убрать с рынка нефти Саудовскую Аравию.

«Русагро» выходит к морю
Группа может построить терминал для экспорта масла

В России может появиться новый терминал для экспорта растительных масел на Черном море. Такой проект в Туапсе планирует ГК «Русагро», что позволит группе снизить траты на логистику и расширить поставки на крупные рынки. Потребность в новых мощностях с учетом увеличения производства и экспорта масла есть, но эксперты видят риски нехватки сырья и усложнения конкуренции на мировом рынке.

www.kommersant.ru/doc/5875594

www.kommersant.ru/doc/5875194

Ой, Кипр становится вообще неинтересным)

Карточку «структура и состав акционеров Русагро» пора бы обновить. Кто возьмётся? У меня прав нет.

Индонезийская ассоциация пальмового масла (GAPKI): Экспорт пальмового масла из Индонезии сократится в 2023г.

13.03.2023 в 13:59 | |

Индонезийский экспорт пальмового масла сократится в 2023 году, поскольку увеличивается использование тропического масла в биодизельном топливе, сокращая излишки, доступные для продажи за рубежом, сообщила Индонезийская ассоциация пальмового масла (GAPKI).

«Наблюдается сдвиг в структуре спроса от ориентированного на экспорт к большему внутреннему потреблению», — заявил на конференции Фадхил Хасан, глава отдела торговли и продвижения ассоциации.

По прогнозам, экспорт в период 2020-2025 гг. снизится на 7,66% после увеличения поставок за рубеж на 8,09% в период 2016-2020 гг., в то время как внутреннее потребление продемонстрировало значительный рост благодаря обязательной программе использования биотоплива, сказал Фадхил.

Индонезия в январе запустила свою программу по производству биодизельного топлива с обязательным содержанием пальмового масла 35%, увеличив ее по сравнению с предыдущими 30%, что позволило увеличить внутреннее потребление сырого пальмового масла на 2 млн тонн до 2,5 млн тонн.

По его словам, производство пальмового масла в крупнейшем в мире производителе также, вероятно, незначительно сократится в этом году из-за погоды и недостаточного использования удобрений на мелких фермах.

«В краткосрочной перспективе в 2023 году цены будут иметь тенденцию к снижению», — сказал он. Фадхил сказал, что Индонезия вряд ли достигнет июньского целевого показателя по введению базовой цены на сырое пальмовое масло, поскольку различным вовлеченным правительственным министерствам потребуется время для координации.

«Это хорошая идея, но под вопросом, может ли она быть реализована за короткий период», — сказал он. Большинство индонезийских экспортеров пальмового масла осуществляют продажи напрямую с покупателями, не проходя через биржу, в то время как аукционы государственной торговой компании KPB Nusantara предлагают только физическое пальмовое масло, а не фьючерсные контракты.

РФ в 2022 г. увеличила экспорт продукции АПК на 12,1%, до $41,6 млрд - данные Минсельхоза

РФ в 2022 году экспортировала сельскохозяйственного сырья и продовольственных товаров на $41,6 млрд, что на 12,1% больше показателя 2021 года ($37,1 млрд). В натуральном выражении экспорт подсолнечника вырос в 2,5 раза, муки — в 3,4 раза, рапса — в 2,8 раза, семян льна — на 45,9%. Поставки маргарина увеличились на 35,7%, рапсового масла — на 22,7%, соевого масла — на 19,8%, мяса птицы — на 16,1%, рыбы и морепродуктов — на 3,3%, соевых бобов — на 2,3%, пшеницы — на 1,6%, подсолнечного масла — на 1,5%.

www.interfax.ru/business/890714

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Русагро?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зина где деньги?


Русагро, при росте выручки на 8% умудрилась растерять 84% прибыли. Сама компания пояснила это курсовыми разницами и переоценкой биологических активов на фоне падения рыночных цен и роста себестоимости продаж. Вы что-то поняли? Я – нет. Даша, помогай!

Итак, из 41.4 млрд ЧП осталось 6.8 млрд. При этом убыток от курсовых разниц – 1 млрд операционных и 12 млрд от тех, что были заблокированы на счетах. Вижу эту ситуацию следующим образом: до блокировок счетов с компанией рассчитывались в иностранной валюте, ведь треть выручки шло от экспорта. Валюта была учтена по курсу на момент сделки. В марте под санкции попал Мошкович – главный акционер Русагро. Довольно оперативно его доля в компании была сокращена до менее 50%, сам он покинул совет директоров, однако банки поспешили ограничить деятельность с «подсанкционной» компанией. Разблокировка счетов продолжается до сих пор, и валюта выводилась и продавалась по куда менее удачным курсам. На 31 декабря осталось разблокировать порядка 20% счетов с остатком в 4.1 млрд рублей (в долларовом эквиваленте). Определенно это разовый убыток, который не будет повторяться в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро на распутье. Главное из отчета за 2022 год

Один из крупнейших российских производителей сахара, масла, майонеза и маргарина — компания Русагро — раскрыл ключевые показатели за 2022 год. Холдинг нарастил выручку до 240,2 млрд, но столкнулся с падением прибыли на 84%, до 6,8 млрд рублей. Бизнес компании перестал расти с 2020 года, а переломить тренд могут сделки по приобретению активов конкурентов и рост цен на продовольствие на мировом рынке.

🌻 Основные показатели за 2022 год

🔹 Выручка увеличилась на 8% — до 240,2 млрд рублей. 

🔹 EBITDA потеряла 6%, а показатель опустился до 45 млрд рублей. 

🔹 Чистая прибыль сократилась на 84% — до 6,8 млрд рублей. 

🥩 Как Русагро пережила 2022 год

• Компания нарастила выручку за счет развития производства свинины на Дальнем Востоке, благодаря экспортным поставкам зерна и положительной конъюнктуре в масложировом и сахарном сегменте на внутреннем рынке. Сегмент поддержал показатель рентабельности, однако он не смог перевесить негативную динамику мясной и сельскохозяйственной отрасли, которые утянули показатель вниз из-за невыгодных курсовых разниц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Русагро после финансового отчета за 2022 год?
В целом, я стараюсь придерживаться такого подхода: если акция на рынке продается по разумной цене и при этом не просматривается каких-то явных рисков, в этом случае можно начинать глубоко копать эту историю. Если цена акции высокая или есть явные риски снижения стоимости (как, например, в Яндексе), в этом случае просто нет смысла тратить время на глубокое изучение бизнеса. 

Цену акций Русагро можно назвать разумной и даже интересной. 
Но акции Русагро — это расписки Кипрской компании, что несет в себе значительную неопределенность для акционеров.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что думаете про Русагро? Ну что думаете про Русагро?
Почитал отчет годовой, финансовый, конспект конференц колла почитал, теперь интересно ва...

Тимофей Мартынов,
Компания хорошо поработала в 2022 году.

Разговоры о том, что выручка ниже продовольственной инфляции имеют низкую ценность.
Компания отложила реализацию с/х продукции в ожидании лучших цен (считаю это плюсом, менеджмент не подгоняет показатели деятельности для радости акционеров, а думает о марже):
• 20-25 тыс тон подсолнечника
• 150-200 тыс тон сои
Пересчет по текущим ценам дает плюс 8-10 млрд. к выручке.
Серьезно упали продажи в ЕС, но удалось нарастить продажи в Турцию, СНГ, Китай, Северную Африку, доля экспорта в продажах даже немного подросла с 29,4% до 30% (И это при сильном рубле и гигантских экспортных пошлинах по масло и шрот!).

У компании почти 20 млрд. рублей кэша в валюте, куплена по высокому курсу, это можно отнести к ошибочному решению менеджмента, но тут большой вопрос, мало кто ожидал, что цб остановит движение по кап. счету и нагло вмешается в хозяйственную деятельность всех компаний, ип и физиков, умеющих валютные поступления с требованием продажи.
Эту валюту можно рассматривать как хэдж на девальвацию рубля, ослабление курса на 1 рубль, дает где-то +380 млн. рублей прибыли до налогов по валютной переоценке.

Компания нарастила долг, думаю, это частично обусловлено валютной позицией, которую менеджмент не стал ликвидировать (молодцы!) и скорее всего потенциальной покупкой какого-то предприятия, сейчас можно купить с хорошим дисконтом. Если приобретут НМЖК – будет супер.
Процентные расходы ниже процентных доходов! Верхняя граница процентных ставок по краткосрочным и долгосрочным кредитам стала меньше в этом году (да, я сам сразу не поверил)!
Выплата дивидендов при оценке в 2/3 от баланса – это разрушение акционерной стоимости, лучше был бы обратный выкуп, но он маловероятен из-за низкого free float.
Так что отсутствие дивидендов – это хорошо! Самое правильное решение направить капитал на M&A.

COGS вырос в основном за счет индексации ЗП и найма 700 новых сотрудников, в основном на Дальнем Востоке, немного выросли в цене сырье и расходники, амортизация основных средств выросла — на 2023 вижу расходы без изменений либо небольшое снижение.

Коммерческие и торговые расходы +60%!!! к 2021, но если присмотреться, то половина прироста это экспортные пошлины на масло и шрот, сейчас пошлины на масло 0, шрот – высокие, отмена пошлин в августе маловероятна. Еще около 50% прироста – это рост стоимости доставки, ну тут понятно, сейчас все перенаправляют потоки товаров и ушла часть транспортных компаний с рынка, в моменте создало дисбаланс спроса и предложения, придет в норму со временем. В целом коммерческие и торговые расходы в 2023 имеют тренд к снижению.

Прибыль в 2023 будет серьезно выше чем в 2022, по цене акций сказать сложнее, если будет 2-я волна мобилизации или украинские танки под Севастополем, можем и ниже 500 сходить.

Что думаете про Русагро?

Ну что думаете про Русагро?
Почитал отчет годовой, финансовый, конспект конференц колла почитал, теперь интересно вас послушать, как смотрите на эту бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

drumer, да, конспектировал сразу в смартлаб))

Lenina Street Bets, спасибо!👍

Кто-нибудь считал свободный денежный поток Русагро за 22 год?
У кого сколько получилось?

RAZB0RKA отчета РУСАГРО по МСФО 4кв'22. Когда уже ROS AGRO станет РУСАГРО?

t.me/razb0rka/961

Русагро

Razb0rka, чо, в телетайп удобнее писать чем на смартлаб?
teletype.in/@razborka/7lKCGOqOAZs
😄

RAZB0RKA отчета РУСАГРО по МСФО 4кв'22. Когда уже ROS AGRO станет РУСАГРО?

t.me/razb0rka/961

Русагро

Razb0rka, а где пост на смартлабе?:)

RAZB0RKA отчета РУСАГРО по МСФО 4кв'22. Когда уже ROS AGRO станет РУСАГРО?

t.me/razb0rka/961

Русагро