Финаме
БКС Мир Инвестиций
AGRO — UPGRADE
Альфа-банк поднял рейтинг GDR Ros Agro до «покупать» и оценку на 20% с $12,4 до $14,8 за штуку
Алексей, спасибо за новости.
Я ее проглядел
Получается рисуют потенциал 40%
| Число акций ао | 137 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 172,3 млрд |
| Выручка | 314,3 млрд |
| EBITDA | 52,3 млрд |
| Прибыль | 24,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 7,0 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро Календарь Акционеров | |
| 31/01 Ориентир.дата распределения акций ПАО Русагро | |
| 31/03 Ориентир. дата старта торгов акциями ПАО Русагро на Мосбирже | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро акции
₽ 0%
-
Алексей, спасибо за новости.
Я ее проглядел
Получается рисуют потенциал 40%
Я тут посмотрел, а ведь 10 лет назад сахар стоил дороже чем сейчас в рублях
Тимофей Мартынов, у них не только сахар. По мясу в первом полугодии EBITDA была выше сахара, потом ещё масло и жир, и сельхоз продукция.
ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ: цикл роста РУСАГРО
Помните, мы недавно рассказывали вам о циклах в развитии компаний: инвестфаза-ввод мощностей — рост выпуска и прибыли… Пора поговорить об этом на деле: где из этого возникают идеи.
Хороший пример такой компании — РУСАГРО. Судите сами:
— компания росла в 2011-2015 гг. ив 2016 провела успешное SPO
— на фоне роста показателей и цен на продукцию, прибыль выстрелила и котировка достигла максимума (320 руб. => 1,300 руб.)
— потом рубль укрепился, цены на сахар, зерно и свинину снизились, компания начала несколько крупных проектов с вводом в 2018-2019, и инвесторы забыли о компании, ее капитализация снизилась (хотя доходы все инвестировались в рост)
Вот ссылка на годовой отчет компании, где вы увидите, как она развивается...
И вот, в 2018 году компания ввела крупное пр-во масла, а в 2019 году увеличит пр-во свиниины на 84%! Кроме того, на экспортных рынках за счет курса USD теперь намного лучший расклад:
— цены акций упали с 1,300 до 550 руб. в апреле, и CEO компании их купил ()
— сейчас акции уже 725 руб./шт на фоне роста показателей (а это только ввод пр-ва масла в 2018)
— сегодня CEO Максим Басов сказал, что компания видит своими основными рынками экспортные (и правильно, при таком-то курсе...)
Компания смотрится недешево: оценка 7.5-8х EBITDA, но она может повторить судьбу НОВАТЭКа. Когда компания четко реализует свои планы и мощно наращивает прибыль, мультипликатор может сохраниться, а капитализация пойти в сторону прежних максимумов. У нее нет альтернатив (агро-экспортер РФ), сектор еды — страховка в кризис.
Мы разберем ее подробнее. А пока задумайтесь, какие ещё растущие компании, которые рынок любил, а потом позабыл вы знаете? Вот вам и один из ключиков к идеям.
INVEST HEROES
WE COACH- Я тут посмотрел, а ведь 10 лет назад сахар стоил дороже чем сейчас в рублях
Русагро - гендиректор компании Басов купил еще 60,1 тыс GDR группы
Гендиректор группы "Русагро" Максим Басов с 27 сентября по 2 октября приобрел 60,136 тысячи глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro Plc (головной компании группы).По итогам транзакций Басов незначительно увеличил свою долю в группе, на данный момент она составляет 7,3% (без учета казначейских акций). Сейчас уставный капитал «Русагро» составляет 27,333 миллиона акций.
Цена закрытия торгов глобальными депозитарными расписками «Русагро» на Лондонской бирже во вторник — 10,26 доллара. Таким образом, пакет из 60,136 тысячи GDR может стоить порядка 617 тысяч долларов.
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={468CFDCC-7753-4F6E-81D4-B22E74A303E3}
читать дальше на смартлабе
Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) — основные тезисы
Основные тезисы:
- Русагро — маленькая компания, капитализация маленькая. Чтобы увеличить ликвидность акций, надо обеспечить рост компании
- Мы инвестируем, если направление даст оборот $1млрд и EBITDA $0,1 млрд. Поэтому мы идем в Молоко
- Китай вряд ли откроют для нашей свинины. Но есть внутренний рынок на Дальнем Востоке и кроме того Япония уже открыла свой рынок для термически обработанного мяса — поэтому мы строим мясоперерабатывающий завод на ДВ.
- Ведем переговоры с Cofco о сотрудничестве.
- Genfund объяил о вложении $600 млн в проекты Русагро на ДВ, но даже ниче подписано не было пока
- Mitsui владеет 1%, не спешат наращивать, т.к. японцы не быстрые, основательные
- Путин заявил, что теперь надо делать упор на экспорт
- Россия отстала в генетике семян на поколение. Семена + мелиорация могут увеличить выпуск в 2 раза, снизить себестоимость в 2 раза
ссылка:
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/30/782385-ya
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов, ну вот! Даже сам Мошкович признал. что рынок Китая закрыт для компании. А внутренним потреблением на ДВ можно пренебречь в принципе, ибо плотность населения крайне мала. Т.е. направление ДВ, которое полагаю было в расчете на субсидии, суперприбылей. да и вообще прибылей не сулит.- Группа Компаний «Русагро» информирует о приобретении ГДР Компании членом Совета директоров
Максим Басов, член Совета директоров ROS AGRO PLC и генеральный директор Группы компаний «Русагро», с 27 сентября по 2 октября купил 60 136 ГДР ROS AGRO PLC. В результате транзакций, текущая доля Максима Басова в Компании составила 7,3 % (без учета казначейских акций) - Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) - основные тезисы
Основные тезисы:
- Русагро — маленькая компания, капитализация маленькая. Чтобы увеличить ликвидность акций, надо обеспечить рост компании
- Мы инвестируем, если направление даст оборот $1млрд и EBITDA $0,1 млрд. Поэтому мы идем в Молоко
- Китай вряд ли откроют для нашей свинины. Но есть внутренний рынок на Дальнем Востоке и кроме того Япония уже открыла свой рынок для термически обработанного мяса — поэтому мы строим мясоперерабатывающий завод на ДВ.
- Ведем переговоры с Cofco о сотрудничестве.
- Genfund объяил о вложении $600 млн в проекты Русагро на ДВ, но даже ниче подписано не было пока
- Mitsui владеет 1%, не спешат наращивать, т.к. японцы не быстрые, основательные
- Путин заявил, что теперь надо делать упор на экспорт
- Россия отстала в генетике семян на поколение. Семена + мелиорация могут увеличить выпуск в 2 раза, снизить себестоимость в 2 раза
ссылка:
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/30/782385-ya
читать дальше на смартлабе Хотел бы обратить внимание на скачок цен на сахар на этой неделе
Тимофей Мартынов, а откуда это график?
Олег Каширин, sugar.ru/regpricesgraph
Хотел бы обратить внимание на скачок цен на сахар на этой неделе
Тимофей Мартынов, а откуда это график?- Ну может так и будет, если все внезапно перейдут на ЗОЖ и будут отказываться от сахара.
- Посмотрел ресерч Ренессанса по Русагро еще раз. Напомню, что они прогнозируют потенциал акции Русаро равный 28%. Но в их модели цена на сахар в течение следующих 10 лет не превысит 40 рублей. А в 2015-2016 цена была почти 42 руб. То есть аналитики наивно считают, что цена на сахар будет расти в среднем на 2,5% в год в течение 10 лет:)
- Русагро - опровергает информацию о переговорах о покупке «Белой птицы»
Группа компаний «Русагро» экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича не вела переговоры о покупке активов компании «Белая птица» — крупного производителя мяса бройлеров.
генеральный директор агрохолдинга Максим Басов:«Нет (не вели переговоры — RNS), потому что не у кого покупать. Нечего покупать. Компания банкрот. Акции ничего не стоят. Могут продать банки, но банки не продают пока, поэтому там нечего покупать»
В мае газета «Коммерсант» со ссылкой на источник сообщила, что группа компаний «Русагро» ведет оценку выставленных на продажу активов компании «Белая птица». В июне издание сообщило, что «Русагро» прекратила переговоры о покупке «Белой птицы».
https://rns.online/consumer-market/Glava-Rusagro-oproverg-informatsiyu-o-peregovorah-o-pokupke-Beloi-ptitsi-2018-09-28/
читать дальше на смартлабе 
свинина… говядина… народ, кто-нибудь получил дивы по закрытию 12/09? в прошлый раз через 2 недели пришли… а сегодня уже 26-е
Юлия, брокер сбер, только смотрел — ещё нету. но сбер как всегда с перечислением не спешит (
свинина… говядина… народ, кто-нибудь получил дивы по закрытию 12/09? в прошлый раз через 2 недели пришли… а сегодня уже 26-е
Юлия, В открытие пришли 25-го.Вопрос между делом: с чем связано то, что РусАгро нет на инвестинг.ком?
incube, рад приветствовать новое лицо на нашем форуме! Держи велкам рейтинг!:))Вопрос между делом: с чем связано то, что РусАгро нет на инвестинг.ком?
incube, а нахрен вообще нужен инвестинг.ком?свинина… говядина… народ, кто-нибудь получил дивы по закрытию 12/09? в прошлый раз через 2 недели пришли… а сегодня уже 26-е
Юлия, да я получил
Брокер Альфа-Директ
Русагро - факторы роста и падения акций
- Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту (10.02.2017)
- Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%) (20.09.2018)
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Компания регулярно платила дивиденды (пока на паузе из-за того что расписка) (08.03.2023)
- Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно. (13.02.2020)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Кипрская компания, торгуется через расписки и дивиденды на паузе. (15.11.2022)
- Себестоимость выросла, доходы компании снизились, цикл изменился. (15.11.2022)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
