Финаме
БКС Мир ИнвестицийRosAgro опубликовала сильные результаты за 2018 год - Атон
Результаты RosAgro за 4К18/2018: сильные показатели за 2018, но слабая динамика в 4К
Продажи Группы в 4К18 выросли на 27% до 30.8 млрд руб. благодаря росту цен в сельском хозяйстве и увеличению объемов продаж масложирового бизнеса. В 4К18 валовая прибыль уменьшилась на 29% г/г до 5.1 млрд руб., а рентабельность валовой прибыли сократилась до 17% против 30% годом ранее из-за снижения рентабельности в Сахарном и Мясном сегментах. В 2018 валовая прибыль выросла на 35% г/г до 24 млрд руб., а валовая рентабельность увеличилась на 600 бп до 29%. В 4К18 показатель EBITDA улучшился во всех сегментах бизнеса, кроме Сахарного (-51% г/г), поскольку компания решила продать больше сахара позднее. Скорректированная EBITDA за 4К выросла на 8% до 5.8 млрд руб., тогда как в 2018 она выросла на 16% до 16.2 млрд руб., а скорректированная рентабельность EBITDA составила 19%. Чистая прибыль группы достигла 12.8 млрд руб. в 2018 и 3.8 млрд руб. в 4К. Чистый долг группы увеличился в связи с приобретением Солнечных продуктов и более поздними продажами зерновых и сахара. Чистый долг за год составил 54.3 млрд руб. (против 6.6 млрд руб. год назад). Соотношение чистый долг/скорректированная EBITDA составило 3.36х.
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 137 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 172,3 млрд |
| Выручка | 314,3 млрд |
| EBITDA | 52,3 млрд |
| Прибыль | 24,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 7,0 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро Календарь Акционеров | |
| 17/03 Финансовые результаты за 4 кв и 12 мес. 2024 г. | |
| 31/03 Ориентир. дата старта торгов акциями ПАО Русагро на Мосбирже | |
| 03/04 Годовой отчёт за 2024 год | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро акции
₽ 0%
-
Отчеты компаний сегодня: Русгидро и ТГК-1
Календарь
Обсуждаем отчеты в форуме! Лучшие комментарии к каждому отчету выигрывают 1000!
https://smart-lab.ru/forum/TGKA
https://smart-lab.ru/forum/HYDR
Вчера отчиталась Русагра)
Домосед молодец, когда выложили новость в прайма, он сразу указал на ошибку в тексте. Ну и кроме моих комментариев и его, по сути по отчету больше не было. Так что Домосед зарабатывает 1000!:) Спасибо за конструктив!
читать дальше на смартлабе
Короче в отчете нет ничего хорошего!!!
Тимофей Мартынов, а ты думаешь в бизнесе всегда все плавненько идет вверх, по накатанной? Они ж купили активы, уверены в отдаче оттуда, это надо переварить, настроить, оптимизировать, они же делают все для нас- инвесторов чтобы максимизировать отдачу ( мало кто на нашем рынке думает об этом), сахар решили продавать позже — управляют как инвест компанией, даже если ошибутся в прайсе на сахар в этом году- всеравно молодцы что обдумывают разные варианты. И предлагаю смотреть не в отчет, а хотя бы на год вперед, отчет мы все видим.
Домосед, да, согласен.
Это я все понимаю.
Сейчас про конкретный 4 кварталКороче в отчете нет ничего хорошего!!!
Тимофей Мартынов, а ты думаешь в бизнесе всегда все плавненько идет вверх, по накатанной? Они ж купили активы, уверены в отдаче оттуда, это надо переварить, настроить, оптимизировать, они же делают все для нас- инвесторов чтобы максимизировать отдачу ( мало кто на нашем рынке думает об этом), сахар решили продавать позже — управляют как инвест компанией, даже если ошибутся в прайсе на сахар в этом году- всеравно молодцы что обдумывают разные варианты. И предлагаю смотреть не в отчет, а хотя бы на год вперед, отчет мы все видим.- Increase in Sales by RR 6,855 million in 12M 2018 compared to the respective periods of 12 M
2017 because of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets and the start of production of bottled
oil on SAPP plant. As a result higher volume of bottled oil sold. - Минус пол ярда по мясу из за переоценки вниз биологических активов из за падения цен на живок за год
- По мясу в 4кв выручка аж +31% а прибыль такая же. Рост себестоимости съел всю маржу
- Надо подумать, из чего состоит с/с мяса-из сх)), следовательно, при повышении цен на с/х растет с/с мяса и тогда маржа мигрирует в с/х дивизион. По сахару- там не было нормальных продаж просто, а только затраты шли, компания решила продать запасы во 2, 3 кварталах этого года. Масло-жир, затраты выросли из-за покупки солнечных…
те везде разовые вещи!
Русагро - чистая прибыль по МСФО в 2018 году выросла более, чем в 2 раза, до 12,8 млрд руб
Группа "Русагро" опубликовала отчетность по МСФО за 2018 году.
Чистая прибыль выросла более, чем в 2 раза и достигла 12,8 млрд руб.Выручка «Русагро» выросла на 5% — до 82,978 миллиарда рублей, скорректированная EBITDA выросла на 16%, до 16,179 миллиарда рублей.
https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/presentations/Presentation_for_Investors_12M_2018_v1.pdf
https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/en/pdf/ROS_AGRO_FR_12M_4Q_2018.pdf
читать дальше на смартлабе- Говорят что продажи сахара перенесли на весну и лето 2019, поэтому провал по сахару в 4к18
- Странно опять: +3.9 ярда ебитды в 4к18 относительно 4к17 дало с/х
Откуда там стоьько?
Русагро - факторы роста и падения акций
- Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту (10.02.2017)
- Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%) (20.09.2018)
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Компания регулярно платила дивиденды (пока на паузе из-за того что расписка) (08.03.2023)
- Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно. (13.02.2020)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Кипрская компания, торгуется через расписки и дивиденды на паузе. (15.11.2022)
- Себестоимость выросла, доходы компании снизились, цикл изменился. (15.11.2022)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
