АЛРОСА акции

Аналитики «Велес Капитала» подтверждают рекомендацию «покупать» для акций «АЛРОСА» (MOEX: ALRS) и ставят целевую цену на пересмотр в связи с благоприятной конъюнктурой мирового рынка алмазов и рекордными дивидендными выплатами, отмечается в комментарии инвесткомпании.
«АЛРОСА» представила сильные финансовые результаты за1К21, указывает аналитик Василий Сучков. Компания нарастила выручку на 45% г/г, до 90,8 млрд руб. (консенсус 91 млрд руб.) благодаря росту продаж и ослаблению рубля. EBITDA увеличилась на 12% г/г, до 33,5 млрд руб. (консенсус 34 млрд руб.), рентабельность снизилась до 37%. Свободный денежный поток вырос на 141% г/г, до 52,7 млрд руб. (консенсус 41,4 млрд руб.) в результате распродажи запасов.
«Мы ожидаем, что со 2К21 операционные и финансовые показатели „АЛРОСА“ вернутся к среднеисторическим значениям, так как основная часть избыточных запасов была реализована в предыдущие два квартала», — прогнозирует эксперт «Велес Капитала».
Согласно расчетам аналитиков инвесткомпании, во 2К21 чистый долг по-прежнему будет находиться ниже нуля, однако к концу 2021г после двух дивидендных выплат показатель снова станет положительным.
«Наблюдательный совет рекомендовал выплатить 9,5 руб. на акцию по итогам II полугодия 2020г, что соответствует 80% свободного денежного потока. В ходе конференц-звонка менеджмент компании заявил, что не видит оснований для отступления от дивидендной политики, согласно которой при значении чистый долг/EBITDA ниже 0х на дивиденды распределяется минимум 100% FCFF. Мы ожидаем, что по итогам I полугодия 2021г чистый долг/EBITDA составит -0,4х, а свободный денежный поток — не менее 70 млрд руб., что обеспечит полугодовой дивиденд в размере 10 руб. на акцию (доходность 9% к текущим котировкам)», — отмечает Сучков.

Продажи De Beers в ходе 4 цикла упали на 15%, до $380 млн

Читая, посты о АЛРОСЕ, понимаю к своему стыду что я что-то упустил.EBIDA снижается c 2017 smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/ebitda/,,,, выркчка тоже https://smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/revenue/, стоимость на исторических хаях… ОБЪСНИТЕ что прроисходит…

Сухомлинов Алексей, она снизилась умеренно в 2019-м. Был небольшой кризис в отрасли. В 2020-м начиналось восстановление, но подкосил короновирус.

Сейчас продолжилось восстановление, которое должно было произойти в 2020-м если бы не корона. Восстановление бурное из-за отложенного спроса и массовой эмиссии фиатных денег.

Алроса. Обзор финансовых показателей 1-го квартала 2021 года

Алроса опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2021 года. Продажи компании за 1-й квартал были уже известны, поэтому справедливо было ждать хороший отчет.

Выручка в 1-м квартале выросла на 44% относительно прошлого года и снизилась на 12% относительно предыдущего квартала.

При этом операционная прибыль в 1-м квартале выросла на 15% относительно прошлого года, и на 39% относительно предыдущего квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Удивительно ливанул кто-то с утра

Депутат Госдумы Федот Тумусов обратился в Генеральную прокуратуру РФ по поводу ситуации с загрязнением АЛРОСА реки Марха, отреагировав таким образом, по словам его пресс-секретаря Федора Горюнова, на просьбу жителей Нюрбинского района.

Ранее в СМИ сообщалось, что шесть сел Нюрбинского района остались без питьевой воды. Республиканский информационно-аналитический центр экологического мониторинга сообщал, что река Далдын — приток реки Марха — загрязнена высокоминерализованными рассолами. Причиной стало обрушение конструкции технологического моста, которое привело к повреждению трубопровода для откачки шахтных вод Удачнинского ГОКа АЛРОСА.

«Отмечу, это проблема касается не только Нюрбинского района. Марха является притоком реки Вилюй, на берегах которой проживает население четырех районов республики. Ранее компания настаивала на том, что загрязнения реки не было. Но по требованию Росприроднадзора АЛРОСА должна была до 15 мая ликвидировать последствия повреждения трубопровода. Считаю, что такая острая проблема требует решительных действий! Обратился в Генеральную прокуратуру РФ. Теперь экологическая проблема на особом контроле», — поделился Федот Тумусов.

Читая, посты о АЛРОСЕ, понимаю к своему стыду что я что-то упустил.EBIDA снижается c 2017 smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/ebitda/,,,, выркчка тоже https://smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/revenue/, стоимость на исторических хаях… ОБЪСНИТЕ что прроисходит…

Чистая прибыль Алроса по МСФО по итогам 1 кв-ла 2021 года составила 24 млрд руб.
(+13% кв/кв и +7,9 раза г/г). Причина — рост рентабельности продаж на фоне снижения удельной себестоимости и роста средних цен реализации, а также в связи со снижением управленческих и коммерческих расходов и сезонным снижением социальных расходов. Положительное влияние на показатель оказал чистый эффект по курсовым разницам в сумме 1,7 млрд руб. Рост в 7,9 раза г/г обусловлен ростом продаж и, соответственно, выручки, а также снижением отрицательного влияния курсовых разниц
Выручка увеличилась на 45% — до 90,8 млрд рублей.
Показатель EBITDA вырос на 12% — до 33,5 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA снизилась до 37% с 48% годом ранее.
Свободный денежный поток в 1-м кв. составил 52,7 млрд руб.
Соотношение чистый долг/EBITDA оказалось отрицательным и составило минус 0,2х против положительных 0,7х годом ранее и 0,4х на конец четвертого квартала 2020 г.
Чистый долг получился отрицательным и составил минус 21,7 млрд руб. на фоне значительного свободного денежного потока.
Положительная динамика показателей говорит об успешном начале преодоления кризиса пандемии. Но давление на Алросу продолжают оказывать конкуренты с рынка дешевых синтетических алмазов. А также у Алросы есть нерешенная проблема с затопленным в результате аварии рудником «Мир», на ликвидацию последствий которой необходим $1,3 млрд

По отчету Алросы выделю несколько моментов:
1) Снижение добычи мейджорами позволило избежать затоваривания рынка, снизило запасы, но пока никак не отразилось на ценах. Средняя цена реализации Алросы в 1 кв 21 г. составила 113 долл. за карат. В лучшие времена было 175 долл/карат, цены падают с 2013 г., признаков разворота не видно.
2) Запасы 12,8 млн карат — на минимуме со 2 кв 2018 г. Неснижаемый остаток 10 млн карат. За последние 2 кв выполнили практически годовую норму по продажам. Объем производства на 21 г. запланировали 31,5 млн карат, это на 20% ниже, чем в 2019 г. Неизбежно сокращение выручки из-за снижения объема продаж, со склада продавать нечего. Исторически продавали 7-8 млн карат в квартал, а не 15-17 млн, как в последнее время.
3) Низкие цены давят маржу. Маржинальность по EBITDA немного отскочила и составила 37% в 1 кв 21 г., снижение 11 п.п. г/г. Исторический максимум (77%) был в 3 кв 2016 г. С тех пор падение в 2 раза.
Вывод: последние два ударных квартала создают иллюзию, что в отрасли наступил перелом, но это не так. Проблема низких цен никуда не ушла, переизбыток алмазов ликвидирован только за счет серьезного урезания добычи. Производственный план предполагает продажи около 7,5 млн карат в кв или примерно выручку 63 млрд руб. Падение выручки в 1,5 раза относительно 1 кв 2021 г.

Чистая прибыль «Алросы» по МСФО за 1 кв. 2021 г. составила 24,019 млрд.руб., увеличившись в 7,8 раза по сравнению с 3,058 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 44,2% до 89,308 млрд. против 61,937 млрд. годом ранее.

Запасы АЛРОСА на конец апреля составили 10 млн карат
замгендиректора АЛРОСА Алексей Филипповский:

На конец апреля у нас 10 миллионов карат в стоках

Подчеркивается, что это минимальный уровень запасов.

Ранее сообщалось, что запасы алмазов в течение 1 квартала снизились на 38% — до 12,8 миллиона карат в связи с существенным превышением объемов продаж над производством.

До конца года запасы могут увеличиться до 11-12 миллионов карат.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА ПРЕДВАРИТЕЛЬНО ОЖИДАЕТ В 2022 Г ДОБЫЧУ НЕ МЕНЕЕ 33 МЛН КАРАТ — CFO

АЛРОСА планирует добыть в 22 г не менее 32-33 млн карат
замгендиректора АЛРОСА Алексей Филипповский:

Наш текущий ориентир на 2022 год – добыть не менее 32-33 миллионов карат

План по добыче на 2022 год будет уточнен в октябре, когда наблюдательный совет компании утвердит бюджет на следующий год.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Алросы за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты просто отличные:

1. Выручка выросла на 45%.
2. EBITDA выросла на 122%.
3. Чистая прибыль выросла в 7.9 раза.

А вот по сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты немного хуже:

1. Выручка упала на 7.9%.
2. EBITDA выросла на 5.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 12.7%.

Очень хороший отчет вышел сегодня у Алросы. Традиционно 4 квартал является наиболее удачным для компании по выручке и
чистой прибыли, а тут в 1-м квартале не только удалось превзойти результаты 1 квартала 2020 года, но и по чистой прибыли
даже обогнать самый сильный 4 квартал! Такие хорошие результаты были вызваны сильным ростом спроса на алмазную продукцию
на рынках США и Китая.

ИНТЕРФАКС — Импорт алмазного сырья в Индию в апреле 2021 года вырос на 26% в натуральном выражении к данным аналогичного периода 2019 года, следует из предварительных данных Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC).
Годом ранее импорт не осуществлялся из-за пандемии.
В денежном выражении импорт алмазов вырос на 18% к апрелю 2019 года, составив $1,69 млрд.
По сравнению с мартом 2021 года импорт алмазов в каратах подрос на 24%, по стоимости — на 21%.
Статистика подтверждает точку зрения о высоком спросе на алмазное сырье в midstream, несмотря на ухудшение ситуации с COVID-19 в Индии, говорится в обзоре «ВТБ Капитала».
Импорт синтетических алмазов (lab grown) в Индию в апреле вырос более чем в 3 раза по сравнению с данными 2019 года, до $80,1 млн.
Экспорт бриллиантов из Индии в апреле 2021 года в каратах вырос на 45% к данным апреля 2019 года, в денежном выражении — на 37% (до $2,25 млрд). Рост обусловлен сильными продажами ювелирных изделий на ключевых рынках.
Между тем, сокращение производственных мощностей индийских огранщиков на 10-50% в апреле, вызванное ростом заражений коронавирусом, может негативно отразиться на поставках бриллиантов в ближайшем будущем, считает «ВТБ Капитал».
Индия является одни из основных покупателей алмазов и крупнейшим в мире центром производства бриллиантов.

FREE CASH FLOW АЛРОСА В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 52,7 МЛРД РУБЛЕЙ, ВЫШЕ КОНСЕНСУСА

АЛРОСА ПОДТВЕРДИЛА ПРОГНОЗ ПО ДОБЫЧЕ НА 2021 Г НА УРОВНЕ 31,5 МЛН КАРАТ, CAPEX — 25 МЛРД РУБЛЕЙ

Чистая прибыль АЛРОСА в 1 кв +13% кв/кв до ₽24 млрд

• Выручка снизилась на 8% кв/кв до 90,8 млрд руб. в связи со снижением объемов реализации алмазов, частично компенсируемым улучшением структуры продаж и ростом средних цен реализации. Рост на 45% г/г обусловлен увеличением объема реализации алмазов на 65% г/г, а также ослаблением курса рубля.
• Показатель EBITDAвырос на 5% кв/кв до 33,5 млрд руб., в основном за счет снижения управленческих и коммерческих расходов и роста средних цен реализации. Рост на 12% г/г обусловлен увеличением объемов продаж и ослаблением курса рубля.
• Рентабельность по EBITDAвыросла на 5 п.п. кв/кв до 37% (-11 п.п. г/г).
• Чистая прибыль выросла на 13% кв/кв до 24 млрд руб. на фоне роста рентабельности продаж. Рост показателя в 7,9 раза г/г обусловлен увеличением продаж и снижением отрицательного влияния курсовых разниц.
• Свободный денежный поток (СДП) в 1 кв. составил 52,7 млрд руб. (-12,5 млрд руб. кв/кв, +30,9 млрд руб. г/г) за счет снижения оборотного капитала на фоне сохранения высоких продаж из запасов, восстановления цен, а также сезонно низкого уровня инвестиций.
• Инвестиции сезонноснизились на 46% кв/кв до 2,4 млрд руб. (-10% г/г).
• Показатель Чистый долг/12М EBITDA на конец 1 кв. снизился до -0,2х (4 кв. 2020 г.: 0,4х).
• Прогноз на 2021 г. остается без изменений:
  • уровень производства – 31,5 млн кар;
  • инвестиции – около 25 млрд руб.

  
  отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

Алроса увеличит выручку в 1 квартале 2021 года благодаря рекордным продажам и ослаблению рубля - Велес Капитал
18 мая «АЛРОСА» представит финансовые результаты за 1-й квартал 2021 г.

По итогам 1-го квартала 2021 г. мы ожидаем рост выручки до 91,7 млрд руб. вследствие рекордных продаж и ослабления рубля. EBITDA увеличится до 34,8 млрд руб., свободный денежный поток – до 48,2 млрд руб. В конце 2020-начале 2021 г. «АЛРОСА» распродала избыточные запасы, воспользовавшись резким восстановлением спроса на неограненные алмазы в Индии и ювелирные украшения в США и Китае. Со 2-го квартала 2021 г. операционные и финансовые показатели компании вернутся к среднеисторическим значениям, однако по-прежнему будут сильными.

Несмотря на всплеск пандемии в Индии, гранильные предприятия продолжают функционировать в нормальном режиме на фоне резкого роста спроса на украшения с бриллиантами и значительного уменьшения мирового предложения алмазов. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций «АЛРОСА» с целевой ценой 127,2 руб

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Это уже похоже становится классической схемой: за месяц до отсечки какие то проблемы…

Открытое письмо к президенту страны направили активисты экологического движения «Защитим природу Якутии». По их данным, компания АЛРОСА много лет замалчивает факты загрязнения северных рек республики.

Как пишет YAKUTIA.INFO, фактов загрязнения рек несколько. В частности, из Удачнинского ГОКа в приток реки Марха и реку Далдын попали высокоминерализованные воды. Из хвостохранилища вылилось более двух млн кубометров высокоминерализованных рассолов 10 апреля 2021 года.

Марха и Далдын впадают в Вилюй. ПДК по свинцу в реке Марха было в 14,3 раза выше нормы, по бромид-ионам – в 12,3-20 раз. Также есть превышения по некоторым другим радиоактивным элементам. Всего по берегам северных рек проживают больше шести тыс. человек, воду из Мархи и Далдына потребляют в восьми населенных пунктах.

Общественники подчеркивают, что АЛРОСА не оповестила об аварии контролирующие органы и загрязнение рек не признает. Более того, за похожее нарушение экологического законодательства в 2018 году компания так и не понесла ответственности. Загрязненные тяжелым металлами воды попали в Северный ледовитый океан.

Сухомлинов Алексей, До дивов остается меньше 1,5-ра месяцев… Во жадные ребята — текущих 8% им «маловато будет..!»
Присоединяюсь!!!

Открытое письмо к президенту страны направили активисты экологического движения «Защитим природу Якутии». По их данным, компания АЛРОСА много лет замалчивает факты загрязнения северных рек республики.

Как пишет YAKUTIA.INFO, фактов загрязнения рек несколько. В частности, из Удачнинского ГОКа в приток реки Марха и реку Далдын попали высокоминерализованные воды. Из хвостохранилища вылилось более двух млн кубометров высокоминерализованных рассолов 10 апреля 2021 года.

Марха и Далдын впадают в Вилюй. ПДК по свинцу в реке Марха было в 14,3 раза выше нормы, по бромид-ионам – в 12,3-20 раз. Также есть превышения по некоторым другим радиоактивным элементам. Всего по берегам северных рек проживают больше шести тыс. человек, воду из Мархи и Далдына потребляют в восьми населенных пунктах.

Общественники подчеркивают, что АЛРОСА не оповестила об аварии контролирующие органы и загрязнение рек не признает. Более того, за похожее нарушение экологического законодательства в 2018 году компания так и не понесла ответственности. Загрязненные тяжелым металлами воды попали в Северный ледовитый океан.

Ожидаю очередной бессмысленный слив вниз, до 110-112 — затем поход к новому истхаю.

Константин Гульбин, дак с удовольствием возьмём ещё, желательно по 108)))

Ожидаю очередной бессмысленный слив вниз, до 110-112 — затем поход к новому истхаю.