Башнефть акции

Александр Ядрихинский, не похоже что будет коррекция индекса. В пятницу был хороший повод обвалиться, а в итоге мамба символически минусует.

По чистой прибыли — хуже рынка (судя по реакции бумаги вчера) и хуже моих прогнозов. Расчетный дивиденд оказался ниже даже нижней границы диапазона, который я прогнозировал. Хотя «в вакууме» он совсем не плох, 250 руб./акция за год (при выплате 25% ЧП).

Посмотрите в моей таблице на строку «прочие затраты и расходы». В 4К23 она была почти такой же, как в 1П23. За квартал — как за полугодие. Это главный сюрприз (негативный). Здесь, если судить по прошлым (до 2022) годам, должна быть в первую очередь приобретенная нефть.

Без разбивки на подстатьи трудно сказать что-то большее. Можно предположить, что это особенности учета запасов и признания затрат. Если Башнефть закупала нефть «впрок» когда-то раньше по высокой цене, то (в зависимости от учетной политики) могла признать эти затраты именно сейчас.

Возможно обесценение запасов, поскольку «товарно-материальные запасы учитываются по наименьшей из двух величин: фактической стоимости приобретения и чистой цены возможной реализации» (из пояснений к отчетности).

Башнефть и отчетность за 2023 год: без дивидендных сюрпризов, 4-й квартал отработан слабовато Башнефть отчиталась за 4-й квартал, акция была ...

Компания вчера опубликовала сильные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Несмотря на это акции Башнефти упали более чем на 5% на отчёте и продолжили снижение сегодня вместе с рынком.

Что с финансовыми результатами?

Башнефть не предоставила подробную отчётность и данные за 2022 г. для сравнения. На фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля, выручка достигла рекордных 1,03 трлн руб.

Чистая прибыль за 2022 г. считаем на основе выплаченных дивидендов, по аналогии с НОВАТЭКом. В результате, чистая прибыль Башнефти за 2023 г. выросла на 25% по сравнению с предыдущим – до 178,88 млрд руб. и превзошла рекордный 2018 г.

Сколько дивидендов получит инвестор?

Несмотря на то, что Башнефть является государственной компанией, направляет на дивиденды 25% от чистой̆ прибыли по МСФО. Таким образом, компания может выплатить 251,8 руб. – это совпало с нашим ожиданиями. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет около 12,31%.

Мнение

Башнефть отчиталась за 4-й квартал, акция была очень популярна у физиков с целью “разгона” в виде высокого дивиденда в 300+ рублей за 2023 год

Ни разгон, ни дивиденд не оправдался, отчетность за 4-й квартал многих удивила.

За 4-й квартал заработали всего 26 млрд рублей (ВНИМАНИЕ: возможно в Газпромнефти, Татнефти и других популярных “дивидендных” бумагах будет похожая история)

В годовом масштабе все равно выглядит неплохо, компания отлично прибавила и побила рекорд по прибыли за все время

Выручка впервые превысила 1 трлн рублей

Потенциальная дивидендная доходность акций Башнефти может составить 12,4% — Газпромбанк Инвестиции«Башнефть» показала рекордные результаты п...

Александр Ядрихинский, не похоже что будет коррекция индекса. В пятницу был хороший повод обвалиться, а в итоге мамба символически минусует.

fardmin, думаю это продавали инсайдеры)))

Ришат Галиуллин, да тут за километр видно, что какие то одаренные пилу устроить решили, а нахера только им и понятно)))

Ришат Галиуллин, а что Арсагера сделала?

Ришат Галиуллин, возможна общая коррекция по рынку, тогда свозят на 1850-1870

Ещё раз хочу поднять ключевой вопрос. Знак отказался ответить. Тут кто нибудь понял, почему pay-out должен расти на 8% ближайшие годы?

Игорь,
Арсагера написала в своем блоге на сайте и в своей телеге, что отчет рекордный и все зашибись у Башнефти
t.me/arsageranews/2223

Ришат Галиуллин, а что Арсагера сделала?

похоже растущий тренд здесь сломлен и дальше будет чисто спекуляция до объявления дивов, жаль

С огромным удовольствием войду снова в шорт от 2100 пунктов по префке

аленка обвалила, арсагера остановила падение.

Дивиденды будут! Сколько, примерно известно, перспективы компании в общем понятны, кого устраивает тот сидит) Кто-то яростно пытается качели...