КарМани (СТГ) акции

Кармани опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1-ый квартал. 

Рост чистых процентных доходов составил +25,7% до 680 млн рублей.

При этом чистая прибыль снизилась на 42% до 108 млн рублей из-за роста резервов на 95%.

Напомню, что на бирже торгуется Смарттехгрупп, ее основная операционная дочка — это как раз МФК Кармани, а чистая прибыль в рамках РСБУ обычно чуть выше, так как на головной компании есть еще небольшая часть расходов. 

Без резервов, которые почти удвоились, все выглядит более-менее. Прибыль без учета резервов выросла на 14% (не так уж много, но рост есть). 

👉 Процентные доходы увеличились на 17% с 

👉 Административные расходы увеличились на 35%

👉 Чистая прибыль упала на 40%

https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37028&type=3

  Предыдущие разборы: 
  Магнит — https://t.me/invview/1011
  Группа Позитив  — https://t.me/invview/987

📍Рассчитанная справедливая стоимость и сама модель традиционно в конце обзора.

  Анализ и оценка справедливой стоимости компании

  CarMoney — крупнейшая МФО на рынке кредитования под залог автомобилей. На бирже торгуется материнская компания «СмартТехГрупп», поэтому акция именуется как СТГ.

  Давайте начнем с сущности МФО. Микрофинансовая организация — это некредитная организация, которая предоставляет займы на суммы до 1 млн руб для физических лиц и до 5 млн руб для юридических. По статистике ЦБ средняя ставка по обеспеченным займам в таких организациях составляет 80% годовых. У КарМани ставка в районе 40%.

  Компания работает на динамично развивающемся рынке с большими перспективами дальнейшего роста. Потенциал свободного сегмента рынка кредитных продуктов (незанятая банками и традиционными МФО ниша) для КарМани может быть оценен более чем в 130 млрд рублей, что подразумевает возможность многократного роста кредитного портфеля и чистой прибыли в следующие 5 лет. По крайней мере так говорят аналитики.

Вчера, абсолютный лидер в сегменте обеспеченных займов, федеральная компания с присутствием в 72 регионах — CarMoney, представила операционные результаты деятельности за 1 квартал 2024 года. Забегая наперед стоит сказать, что результаты получились достаточно сильными, что вселяет некий оптимизм относительно инвестиционной идеи в акциях компании. А теперь к ключевым показателям:

🟠Портфель займов: 4,9 млрд руб (+11% г/г)
🟠Объём выдач (продажи): 954 млн руб (+17,4% г/г)
🟠Кол-во активных займов: 41,7 тыс. договоров (+56,2% г/г)
🟠Кол-во уникальных клиентов: 95 тыс. чел (+54 г/г)
🟠Средний размер автозайма: 356 тыс. руб (+20,7% г/г)

Важно отметить, что уровень автоматизации выдачи автозаймов достиг 86%, при этом 92% автозаймов оформляется в онлайн-режиме. Это свидетельствует об отлично проделанной работе компании в рамках развития собственных онлайн-сервисов.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

⚡️CarMoney: рекордный показатель выдач для 1 квартала, портфель займов приблизился к 5 млрд руб.

Финтех-сервис CarMoney, абсолютный лидер в сегменте обеспеченных займов, федеральная компания (72 региона присутствия), объявляет операционные результаты за 1 квартал 2024 года.

🔥 Динамика роста портфеля займов ускорилась до +11% г/г, выдачи выросли на 17,4% г/г. Это заметно выше показателей, которые компания демонстрировала годом ранее. Объем выдач для 1-го квартала вырос до максимума за последние 4 года – почти до 1 млрд руб., размер портфеля займов компании приблизился к 5 млрд руб. 

❗️ Сервис CarMoney становится все более технологичным: уровень автоматизации выдачи автозаймов достиг 86%, при этом 92% автозаймов оформляются онлайн.

  🔸 Объем портфеля на конец марта — ок. 5,0 млрд руб. (+11% г/г)

  🔸 Объем выдач —  954 млн руб. (+17,4%)

  🔸 Число активных займов —  41,7 тыс. договоров (+56%)

  🔸 Клиентская база (число уникальных клиентов) — 95 тыс. чел. (+54%). Мы продолжаем двигаться к цели  1 млн клиентов к 2026 г.

При этом наибольшее количество микрозаймов в регионах РФ в марте 2024 года было выдано в Москве (172,4 тыс. ед.), Московской области (144,2 тыс. ед.), Краснодарском крае (117,0 тыс. ед.), Республике Башкортостан (100,8 тыс. ед.) и Свердловской области (97,1 тыс. ед.).

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков:

Такая стабилизация выдачи микрозаймов в последнее время во многом объясняется действиями регулятора по охлаждению микрофинансового рынка.