ЦИАН акции

$CNRU
📉Цена идёт в канале на понижение.

🟢На дневном тайме видно, что построил расширяющийся треугольник, пробил и подтвердил фигуру.

🔼Верхняя стенка канала 559,8 внутри канала тоже сформировалась фигура с отработкой вниз.

➡️Средний уровень 467, так как канал регрессивный здесь можем потоптаться.

🔽Нижняя стенка канала 382.

👀Пока что сигналов к росту Я не вижу, предполагаю, будут тащить вниз.

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР

Когда в 2001 году Циан только начал свою работу, никто и представить не мог, что спустя два десятилетия он станет главным порталом по недвижимости в России. Сегодня Циан — не просто сайт с объявлениями, а полноценная технологическая платформа, охватывающая весь рынок: от вторички и новостроек до коммерческой недвижимости и загородных домов.

Особое внимание компания традиционно уделяет крупнейшим городам — Москве, Санкт-Петербургу, Екатеринбургу и Новосибирску. Именно эти мегаполисы формируют «ядро» бизнеса, обеспечивая основную долю дохода.

И это не просто красивые слова — в 2024 году платформа собрала 1,9 млн объявлений, а средняя месячная аудитория достигла 19,6 млн уникальных посетителей. Это позволило Циану войти в ТОП-15 мировых платформ по недвижимости по трафику.

После редомициляции (переезда из офшора обратно в Россию) 3 апреля акции Циана вернулись на Московскую биржу с тикером CNRU и сразу были включены в первый уровень листинга. Это значит, что бумаги доступны для инвестиций и частным лицам, и институционалам.

Оптимальный портфель:

— Финансы: «Т-Технологии», «Сбер», Мосбиржа.
— Экспортёры: НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ.
— Металлургия: «Норникель», «Русал», НЛМК.
— IT: «Яндекс», Ozon, «Астра».
— Потребительский сектор: X5.



Источник

Недавно компания «Циан» представила отчет по итогам 2024 г. на уровне ожиданий, а также возобновила торги на Мосбирже после паузы, связанной с обменом расписок на российские акции.

Второе полугодие 2024 г. было сложным для рынка первичной недвижимости, что проявилось в замедлении темпа роста выручки от лидогенерации. Однако спрос на рынке вторичной недвижимости поддержал динамику выручки ЦИАН.

В посте поговорим о том, как обстоят дела в бизнесе, про важные корпоративные события и финансовые прогнозы компании.

Отчет за 2024 год

Выручка выросла на 12% г/г, до 13 млрд руб., благодаря увеличению выручки от размещения объявлений (вторичная недвижимость) на 23% г/г, до 7 млрд руб., и выручки от медийной рекламы на 38% г/г, до 1 млрд руб.

Выручка от лидогенерации (первичная недвижимость) уменьшилась на 5% г/г в связи со снижением платежеспособного спроса на фоне отмены массовой льготной ипотеки и высоких процентных ставок.

EBITDA выросла на 15% г/г, до 3 млрд руб., а рентабельность — с 24,0% в 2023 г. до 24,7% на фоне снижения доли маркетинговых и ИТ-расходов в выручке, а расходы по оплате труда г/г практически не изменились в % от выручки. В результате общие опер. расходы в % от выручки г/г снизились.

ЦИАН — тихий, но опасный игрок на рынке недвижимости 🏘. Выручка выросла на 12,2%, чуть не дотянув до ожиданий, зато чистая прибыль взлетела на 45,7% — в два раза круче прогнозов! Долгов нет, мультипликаторы как у Яндекса, а с учётом спецдивиденда доходность может достичь 25%. Но есть нюанс: рост замедляется, и дивы, скорее всего, разовые. Вывод? Нейтрально-позитивно, но без фанатизма.

А что с Позитивом? 🤔 Год выдался не самым радужным: долг подрос, соотношение Net Debt/EBITDA скакало от 3 до 1,9. Зато менеджмент обещает рост отгрузок на 40-50%! Правда, дивиденды в ближайшие годы вряд ли светят — все деньги уйдут на сокращение долга. Но если ставка ЦБ начнёт падать, бумага может ожить. Пока держим оптимизм, но позицию урезали — слишком много неопределённости.

Мосгорломбард — история с контрастами 💎➖. Выручка в 4,5 раза больше, клиентов +12%, залоговый портфель +30%. Ресейл-направление работает как маркетплейс, сократив долю невостребованных товаров с 34% до 10%. Гендир клянётся в 39% росте выручки ежегодно… но тут ЦБ с предписанием по инсайду и манипуляциям. Ломбарды — рискованный сектор, так что остаёмся в стороне.

В целом на ЦИАН именно в моменте мы смотрим скорее нейтрально. Если смотреть их отчетность за 2024-й год, то вышла она далеко не самая сильная. Выручка выросла всего лишь на 12% год к году до 12,9 млрд, скорректированная EBITDA — на 16%, а чистая прибыль — на 45%. Оперативные показатели на фоне текущей макро-экономической ситуации их показатели растут с более скромными темпами и могут дополнительно замедлиться. Так, среднее количество уникальных пользователей в месяц (UMV) за 2024 год увеличилось всего на 2%, тогда как в прошлых годах UMV росла двузначными темпами. Рынок недвижимости охлаждается на фоне высокой ключевой ставки и это неизбежно транслируется в результаты компании, кроме того, у ЦИАН в прогрессе достаточно острая конкурентная борьба с тем же Авито недвижимость и локальными ресурсами, которые пока с рынка монополисты так и не выдавили.

Но в моменте котировки акций компании есть чему поддержать. Компания запускает buyback на 3 млрд и намерена выплатить разовый дивиденд из нераспределенной прибыли прошлых лет. Поэтому, несмотря на низкую стадию цикла у ЦИАН, спецдивиденд и buyback действительно могут поддержать.

На падении рынка самое время докупить немного акций в инвестиционный портфель. В начале этой недели уже увеличил долю МТС, ММК и Русагро, а сегодня в портфеле появился новый эмитент — акции компании Циан.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/flSzBtb0czw

rutube.ru/video/c89cd2f084c9b319b9ddeb2cc0652e35/

Сектор: Услуги в сфере недвижимости

Последний обзор по ЦИАН делал 6 ноября 2024, тогда акции стоили 541 р., я ожидал, что сначала будет падение до 500, а от туда будет рост до 670. По факту акции сначала упали до 500 (🎯), а после и до 444. И после этого был рост до 588, а в моменте 3 апреля росли до 713 р. (🎯). Обе поставленные цели были достигнуты. Сейчас акции торгуются по 500. Давайте посмотрим, чего можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 426M$
▪️ P/E — 21.38
▪️ P/S — 2.8
▪️P/B — 6.13
▪️EPS — 24.67 р.
▪️EBITDA — 3.2B р.
▪️EV/EBITDA — 8.5
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции ЦИАН стали стоить дороже по метрикам. Вероятно упала прибыль.

гавно ваш циан и не пропагандируйте его грязные пидоры

ЦИАН опубликовал финансовые результаты за 4 квартал и весь 2024 год. Посмотрим, как этот бизнес себя чувствует в условиях непростой ситуации на рынке недвижимости. Для тех, кто не в курс, поясню: ЦИАН представляет собой некую экосистему – в рамках единого сайта пользователям предоставляется множество услуг: купля-продажа недвижимости, аренда, оформление ипотеки, проверка и регистрация недвижки, аналитика и т.д.

По итогам 2024 года результаты ожидаемо оказались не очень хорошими, т.к. на рынке недвижимости – очевидное замедление. Причём как на рынке купли-продажи, так и аренды. 

😢Так, среднее количество уникальных пользователей в месяц (UMV) за 2024 год увеличилось всего на 2% и составило 19,6 млн. При этом менеджмент отмечает, что динамика аудитории значительно опережает динамику спроса на рынке недвижимости. Это действительно так, но фишка в том, что динамика спроса на рынке недвижки отрицательная. 

Для понимания: в прошлых годах UMV росла двузначными темпами.

$CNRUопубликовал финансовые результаты за 2024 год

Выручка: 13 млрд руб. (+12% г/г);

Прибыль: 2,5 млрд руб. (+45,5% г/г);

Скоррект. EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г).

Насыщенное инфополе прошло вокруг компании ЦИАН. Начнем с отчетности. Выручка, связанная с первичной недвижимостью ожидаемо просела, учитывая массовую отмену льготной ипотеки. и рост ставки.  А вот количество объявлений по вторичке показал рост, как и средний чек.

Уникальных пользователей стало больше всего на 2%, однако учитывая плачевную ситуацию на рынке недвижимости, это тоже можно считать хорошим результатом. Добавьте к этому хорошую подушку кэша около 9 млрд рулей и получите устойчивый бизнес в текущих реалиях.

Уже сегодня намечается старт торгов после переезда. Стоит ли покупать? С одной стороны, мы вполне можем ожидать навес продавцов. Но с другой — компания планирует потратить до 3 млрд рублей на байбэк для поддержания котировок бумаг.

🏠 Дополнительный позитивный фактор: рассмотрение спец. дивиденда. Раз уж есть свободные деньги — гуляем так гуляем! По разным оценкам дивиденд вполне может составить около 20% дивдоходности. 

нормально новости про хороший отчет, спецдивиденды и байбек бумага отыгрывает — обвалом, это по нашему)

Компания владеет онлайн-платформой объявлений о недвижимости и теперь имеет российскую регистрацию. Бумагам присвоен новый тикер CNRU.

Обмен акций и американских депозитарных расписок CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН» проходил с 7 февраля по 6 марта этого года. Всего инвесторы обменяли 16,2 млн иностранных бумаг, что составило около 21% всех выпущенных и находящихся в обращении акций МКПАО «ЦИАН», или около 80% ценных бумаг в свободном обращении CIAN PLC.

Акции группы ЦИАН включены в первый уровень листинга. На момент начала торгов их доля в свободном обращении (free-float) составила около 40%.

Больше информации читайте в пресс-релизе.

Торги акциями сервиса по подбору недвижимости стартовали сегодня

ЦИАН (CNRU) 

👉Инфо и показатели

Бумаги компании не торговались с 5 февраля из-за переезда. Ранее сервис провел обмен расписок на акции с коэффициентом 1к1. 

На открытии акции ЦИАНа росли на 24%, затем рост снизился до 10%. 

🚀Мы разбирали отчет компании за прошлый год здесь. 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Циан выпустил отчет по итогам 2024 года:

• прибыль МКПАО составила 2,46 млрд рублей против 1,69 млрд рублей за 2023 год.
• ЦИАН до конца 2025 года рассмотрит вопрос о выплате дивидендов, включая спецдивиденд
• Дивполитика «Циан» предусматривает в качестве ориентира распределение в виде дивидендов от 60% до 100% скорр. чистой прибыли МКПАО за соответствующий период.

…………….

Бизнес ЦИАНа напрямую зависит от рынка недвижимости, а он сейчас не в лучшей форме:  

•  Спрос и предложение падают, активность замедляется.  
•  Ипотечный агрегатор тоже страдает — кредиты берут меньше.

ЦИАН грамотно диверсифицирует выручку, превращаясь в экосистему «одного окна» — от поиска жилья до ремонта и онлайн-сделок.  

Всё это всё равно завязано на одну отрасль. Если кризис ударит по ней — пострадает и ЦИАН. Но если на рынке начнётся паника, ЦИАН может выиграть— как «продавец лопат» во время золотой лихорадки.  

◾ Международная компания публичное акционерное общество ЦИАН ТЕХНОЛОДЖИ ЛТД (далее — МКПАО ЦИАН или Группа ЦИАН) сообщает, что ее дочерняя компания, Cian Investments Limited, завершила расчеты в отношении подавляющего большинства Оферт, направленных и акцептованных в рамках обмена акций и американских депозитарных расписок (АДР) CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО ЦИАН. Обмен осуществлялся в рамках Приглашения Компании, объявленного 7 февраля 2025 года.

◾ Всего с момента объявления Приглашения 16 197 141 акций и АДР CIAN PLC были обменяны на такое же количество акций МКПАО ЦИАН, что составляет приблизительно 21% всех выпущенных и находящихся в обращении акций МКПАО ЦИАН или около 80% ценных бумаг в свободном обращении CIAN PLC. Компания также ожидает, что оставшиеся расчеты по акцептованным Офертам в отношении 364 780 акций CIAN PLC будут полностью завершены в ближайшее время.

Общая выручка «Циана» в 4-м квартале 2024 увеличилась на 5% год к году до 3,4 млрд рублей. Сегмент объявлений оставался ключевым драйвером роста (+22% до 1,9 млрд рублей) благодаря повышению средней стоимости объявления. Выручка от лидогенерации по-прежнему была под давлением (-14% г/г до 1,0 млрд рублей) из-за снижения числа лидов на фоне падения спроса на новостройки, что было частично нивелировано ростом средней стоимости одного лида. Выручка от медийной рекламы подскочила на 43% г/г до 335 млн рублей за счет повышения тарифов и реализации спецпроектов с застройщиками. Выручка транзакционного бизнеса, включающего ипотечный маркетплейс, упала на 47% г/г до 145 млн рублей, что связано с неблагоприятной ситуацией на рынке ипотеки. Скорректированная EBITDA увеличилась на 21% г/г до 0,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 26,4% (+3,5 п.п. г/г) за счет снижения расходов на маркетинг (-23% г/г). Чистая прибыль утроилась относительно прошлого года, составив 0,8 млрд рублей.