Детский Мир акции

Начинаем подбор?

Красиво вниз пошел)

Детский мир - история роста и дивидендов - Финам
«Детский мир» — ритейлер товаров для детей в России, Белоруссии и Казахстане с годовой выручкой 129 млрд руб. Сеть «Детский мир» насчитывает ~840 магазинов, в 2020–2023 гг. компания планирует открыть как минимум 300 новых торговых точек.

Мы повышаем целевую цену рекомендуем «Покупать». Полная доходность с учетом дивидендов может составить 20%.

Выручка выросла в 2019 г. на 16,1%, прибыль — на 11%, до рекордных 7,3 млрд руб., на фоне повышения сопоставимых продаж (+7,2%) и новых магазинов. В этом году DSKY, по прогнозам, выйдет на прибыль 8,4 млрд руб. (+15%).

Инвестиционная программа направлена на увеличение торговых площадей, в том числе в новых форматах, расширение географии продаж, улучшение условий доставки для большего охвата потребительского рынка.

Финальный дивиденд может составить 5,55 руб. на акцию, что предлагает инвесторам привлекательную доходность 5%. Годовой дивиденд, таким образом, достигнет рекордных 10,6 руб. с доходностью 10,1%.

В российском ритейле мы считаем акции DSKY самой интересной инвестиционной историей. Мы видим, что экспансия сопровождается сохранением маржи EBITDA, ростом прибыли и дивидендов.

Начала действовать новая мотивационная программа для менеджмента. Ритейлер станет бенефициаром политики правительства относительно увеличения социальных расходов в этом году.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - обзор финансовых показателей по МСФО за 2019 год

Детский мир отчитался по МСФО за 2019 год. Выручка компании переписывает свои максимумы, увеличившись на 16% до 128 млрд рублей. Онлайн продажи продолжают бурный рост и уже занимают 11% от всей выручки. Двузначными темпами растут и продажи в магазинах Казахстана (+48,8% или 3,7 млрд рублей за 2019 год). Компании удалось повысить операционную эффективность, благодаря чему скорректированная чистая прибыль компании показывает рекордные 8 млрд рублей.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе Вконтакте


Основные показатели:
Выручка: 128,8 млрд руб. (+16,1%)
Операционные расходы: 28,6 млрд руб. (+11,7%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

После 15 апреля будет известно) заседание же у них числа 10 будет, но могу ошибаться

какие дивиденды на 2020 год планируются?

Ну что тут у вас..?
К 8 марта ожили..?

почему падает? с такими показателями скорее рост должен быть!

NEO, Гендира сменили, показатели растут, непонятно…

khornickjaadle, игрушки из китая не везут

drmfd, 2 дня назад он сказал, что в январе сделали запасы на 2 ярда игрушек дополнительно до августа, типа проблем не будет с поставкой товара. 50% товара закупают в Китае.

почему падает? с такими показателями скорее рост должен быть!

NEO, Гендира сменили, показатели растут, непонятно…

khornickjaadle, игрушки из китая не везут

почему падает? с такими показателями скорее рост должен быть!

NEO, Гендира сменили, показатели растут, непонятно…

почему падает? с такими показателями скорее рост должен быть!

китайская какаха падает, наелись поди?

Новости о перестановках в руководстве Детского мира выглядят неблагоприятными - Sberbank CIB
Генеральный директор, председатель правления ПАО «Детский мир» Владимир Чирахов уходит в отставку. Его должность займет заместитель генерального директора по коммерческой деятельности Мария Давыдова.

Новость об перестановках менеджмента «Детского мира» выглядит неблагоприятной, так как под руководством Владимира Чирахова «Детский мир» добился впечатляющих успехов.

Sberbank CIB

Впрочем, мы не ожидаем, что его уход с поста генерального директора существенно повлияет на стратегическое развитие компании: на протяжении последних нескольких лет уже существовал план преемственности, а ключевые менеджеры работают в компании более семи лет.

К тому же Владимир Чирахов останется в совете директоров компании, что позволит ему и далее влиять на ее видение бизнеса и стратегию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский Мир: финансовые результаты за. 2019 г. Ритейлер оправдал наши ожидания

Детский мир опубликовал финансовые результаты за 2019 г. по МСФО. Выручка ритейлера выросла на 16,1% по сравнению с 2018 г. – до 128,7 млрд руб., как за счёт розничной торговли, так и интернет продаж. Суммарные сопоставимые продажи (like-for-like) сети увеличились на 7,2% на фоне роста новых магазинов и развития интернет-магазина. В 2019 г. всего было открыто 101 новый магазин Детского мира.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возможно новость о смене директора?!

И почему тогда падаем так?

Детский мир: ускорение роста выручки и хорошие дивиденды

Ускорение роста выручки. Доходы ритейлера в 2019 году увеличились на 16% до ₽129 млрд, что лучше результата предыдущего года, когда показатель прибавил 14%. Расти компании помогает значительное увеличение продаж товаров через интернет +65%, открытие 101 нового магазина и улучшение динамики сопоставимых продаж.

Скорректированная EBITDA +16%, чистая прибыль +11%. Ритейлер имеет невысокую рентабельность продаж, что является особенностью розничного бизнеса. EBITDA Margin = 11,4%, оценка 2 из 10.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные результаты повышают инвестиционную привлекательность Детского мира - Sberbank CIB
Вчера «Детский мир» опубликовал итоги 4К19 по МСФО. Способность компании генерировать операционную прибыль на единицу выручки возросла, хотя и не очень значительно. Отношение общих, коммерческих и административных расходов (без амортизации и долгосрочного стимулирования персонала) к выручке в четвертом квартале снизилось на 20 б. п. — до 20,7%. Этому поспособствовало снижение расходов на аренду и рекламу, которое отчасти компенсировало рост затрат на оплату труда. Рентабельность по скорректированной EBITDA упала на 10 б. п. — до 13,4%, в соответствии с прогнозом менеджмента, который был озвучен в ходе телефонной конференции, посвященной операционным показателям за четвертый квартал. В денежном выражении скорректированная EBITDA достигла 5,2 млрд руб., превысив уровень годичной давности на 12,5%. Чистая прибыль выросла по сравнению с 4К18 на 7,2% и составила 2,7 млрд руб.

По РСБУ чистая прибыль в 4К19 составила 4,1 млрд руб. Менеджмент будет рекомендовать выплатить эту сумму в качестве дивидендов за 4К19. Это значит, что дивиденды составят 5,5 руб. на акцию, а их доходность будет на уровне 5,0%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перемены в руководстве Детского мира не скажутся на акциях компании - Альфа-Банк
Генеральный директор, председатель правления ПАО «Детский мир» Владимир Чирахов уходит в отставку. Его должность займет заместитель генерального директора по коммерческой деятельности Мария Давыдова. Совет директоров компании рассмотрит этот вопрос на заседании 10 марта 2020 года. Кадровые изменения произойдут в апреле.

Мы не ожидаем никаких существенных изменений в стратегии «Детского мира» и полагаем, что инвесторы спокойно воспримут новость об изменениях в составе менеджмента, учитывая внутреннее назначение нового гендиректора и то, что г-н Чирахов останется в компании. Таким образом, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций «Детского мира».

«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир по финпоказателям остается одной из привлекательных бумаг в российском ритейле - Промсвязьбанк
Прибыль «Детского мира» по МСФО за 2019 год выросла на 15,7% г/г — до 6,54 млрд рублей, следует из отчетности компании. Скорректированная прибыль за период выросла на 11% г/г — до 8 млрд руб. Прибыль за период без учета корректировок составила 7,3 млрд руб. (+10,6% г/г).

«Детский мир» опубликовал неплохие финансовые результаты. Темп роста выручки компании сохранился двухзначным благодаря открытию магазинов, привлечению дополнительного трафика покупателей и повышению эффективности бизнес-процессов. В среднесрочной перспективе менеджмент ожидает замедление продаж своей продукции, что отразится на замедлении темпов роста выручки с 16% г/г в 2019г. до 12% в 2020г. При этом компания продолжит расширять свою сеть магазинов в том числе и небольшого формата. В целом, «Детский мир» по финансовым показателям остается одной из привлекательных бумаг в российском ритейле. Также компания планирует направить на дивиденды по итогам 2019г. 100% чистой прибыли по РСБУ, что суммарно за год способно принести инвесторам более 10 руб. на акцию в виде дивидендов.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность акций Детского мира ожидается на уровне 4,8% - Атон
Детский мир: результаты 4К19 соответствуют консенсус-прогнозу 

Выручка компании увеличилась на 13.4% г/г до 38.9 млрд руб. (против консенсуса +12.9%), что свидетельствует о замедлении темпов роста кв/кв (по сравнению с 19.3% г/г в 3К19). Увеличение выручки было поддержано значительным ростом онлайн-продаж (+59.8% г/г), обеспечивших почти 15% от общего объема продаж, что говорит об успешном внедрении омниканальной бизнес-модели. Валовая прибыль выросла на 12.3% г/г до 13 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 30 бп до 34.1% на фоне стратегии компании по инвестированию в цены. Улучшение операционной эффективности, а также устойчивый рост выручки обеспечили повышение скорректированного показателя EBITDA (МСФО 17) на 11.0% г/г до 5.2 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 12.2%. Прибыль группы в отчетном периоде увеличилась на 7.1% (МСФО 17) до 2.8 млрд руб. В среднесрочной перспективе ГК Детский мир планирует открыть не менее 300 магазинов, выйти на рынок Кыргызстана и нарастить долю онлайн-продаж в общей выручке до 30%. Детский мир также планирует развивать магазины сверхмалого формата с целью улучшения сервиса доставки онлайн-заказов и проникновения в малые города.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - поменяет генерального директора
Совет директоров "Детского мира" 10 марта обсудит досрочное прекращение полномочий гендиректора компании Владимира Чирахова.

Рассмотрят назначение в апреле 2020 года на пост гендиректора Марии Давыдовой (сейчас занимает должность заместителя гендиректора по коммерческой деятельности) на 3 года.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир: финансовые показатели за 4 кв. 2019 года

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 4-м квартале 2019 года увеличился на 13,4% до 38,9 млрд руб. по сравнению с 34,3 млрд руб. в 4-м квартале 2018 года.

• в т.ч. объем выручки интернет-магазина2 вырос на 59,8% до 5,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
• в т.ч. объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане вырос на 41,5% до 1,2 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 5,0%


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ, а почему ебитда так выросла?
это нюансы мсфо 16?

Тимофей Мартынов, да. У них рост 11-11.5% фактический

Выручка 128.8 млрд руб (+16% к 110.9 млрд за 2018 год)
Операционная прибыль 12.9 млрд (+15% к 11.2 млрд за 2018)
Чистая прибыль 6.5 млрд (+14.5 к 5.7 млрд за 2018)

Чистый операционный денежный поток вырос до 17.8 млрд (9.6 млрд за 2018) за счет
высвобождения оборотного капитала (рост запасов меньшими темпами, снижение дебиторской и рост кредиторской задолженности).
CAPEX снизился до 2.8 млрд (3.5 млрд в 2018), выплаты дивидендов составили 7 млрд (7.2 млрд в 2018),
долг снизился на 2.5 млрд руб, арендные платежи выросли до 6.6 млрд (6.1 млрд за 2018)
В результате денежные средства уменьшились на 1.6 млрд до 1.8 млрд руб

Долг 19 млрд руб (21.5 млрд в 2018), долг номинирован в рублях.
Проценты по долгу -4.6 млрд (-4.2 млрд)

Интернет-продажи составили 14.5 руб (8.8 млрд в 2018),
две трети приходятся на интернет покупки с последующим самовывозом

В 2019 открыты 101 магазин, в Казахстане 38, в Беларуси 8.
Торговые площади выросли почти на 10%
Рост сопоставимых продаж составил около 7%
Число магазинов выросло с 743 до 842
На 2020-2023 планируется открытие 300 магазинов (80 в 2020 году)
Также планируется открытие 2000 точек продаж малого формата

EBITDA выросла до 23.8 млрд руб (21.1 млрд в 2018)

Компания выплачивает щедрые дивиденды (3.3 млрд финальных за 2018, 3.7 млрд промежуточных за 2019,
планируется 4.1 млрд финальных за 2019), уровень которых существенно превышает
предусмотренные дивполитикой 50 % от прибыли по МСФО

Пока Детскому Миру удается оставаться историей роста на высококонкурентном розничном рынке.
Планы на 2020 год достаточно амбициозны. Будет интересно увидеть, сможет ли компания из реализовать
в условиях ухудшающейся экономической ситуации