Евраз акции

Евраз отчитается 25 февраля и проведет телеконференцию - Атон
Евраз должен представить финансовые результаты 25 февраля.

Мы прогнозируем выручку за 2П21 на уровне $7695 млн (+25% п/п), EBITDA на уровне $2778 млн (+33% п/п), а рентабельность EBITDA должна составить 36% (+2 пп против 1П21). Свободный денежный поток ожидается на уровне $1344 млн (+61% п/п), при сдерживающем влиянии роста капзатрат (+9% п/п, по нашим оценкам).

Атон

Телеконференция состоится в пятницу 25 февраля 2022 в 15:00 МСК (12:00 по Лондону), телефоны для подключения: +7 495 646 5137 (из России), +44 (0)330 336 9601 (из Великобритании), ID конференции: 2086600.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕВРАЗ поставил более 5 тыс т металлопроката для строительства АЭС в Бангладеш
ЕВРАЗ Маркет поставил более 5 000 тонн металлопроката на строительство первой атомной электростанции «Руппур» в республике Бангладеш (Южная Азия).

Первый энергоблок планируется ввести в эксплуатацию в 2023 году, а второй — в 2024 году.

ЕВРАЗ поставил более 5 000 тонн металлопроката на строительство первой атомной электростанции в Бангладеш — ЕВРАЗ (evraz.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Абрамович переоформил свою долю в Evraz на себя с офшорной компании
Роман Абрамович переоформил свою долю в Evraz на себя с офшорной компании Greenleas International Holdings Ltd.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евраз может быть положительно переоценен после отделения Распадской - Атон
Правительство рассматривает возможность снижения НДПИ для Качканарского ГОКа Евраза    

По данным Коммерсанта, Минфин по поручению правительства готовит проект федерального закона, обеспечивающего возможность предоставления налогового вычета по НДПИ при добыче руд с низким содержанием железа на участках недр, расположенных полностью или частично на территории Свердловской области.

Маловероятно, что вычет по НДПИ окажет значительный положительный эффект на результаты Евраза — скорее всего, он не превысит 2-3% от EBITDA. Тем не менее, эта новация может создать прецедент корректировки недавно одобренного налогового маневра для российской горно-металлургической отрасли и в целом оказать поддержку котировкам акций. Сам по себе Евраз остается дешевым, торгуясь на уровне 3.1х по мультипликатору EV/EBITDA, и мыожидаем продолжения положительной переоценки после отделения Распадской.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евраз может получить льготу по НДПИ для Качканарского ГОКа

Качканарский ГОК Евраза может получить налоговый вычет на НДПИ. Соответствующий законопроект готовит Минфин по поручению правительства.

За последние два года налоговая нагрузка для ГОКа после пересмотра законодательства выросла более чем в десять раз, и по текущим котировкам платеж по НДПИ за 2022 год может составить около $94 млн.

Рост налоговой нагрузки может привести к падению добычи руды.

Налоговый вычет для Evraz, если будет принят, станет первым снижением налоговой нагрузки, которого металлургам удалось добиться уже после вступления в силу повышенных налогов.

Руды с низким содержанием налогов – Газета Коммерсантъ № 28 (7229) от 16.02.2022 (kommersant.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евраз вложит более ₽10 млрд в реконструкцию рудника в Кузбассе

"Евраз" инвестирует более 10 млрд рублей в реконструкцию Таштагольского рудника (входит в состав горнорудного филиала «Евраз ЗСМК») в Кузбассе.

Запуск проекта — II квартал 2023 года.

Добыча руды на предприятии увеличится в 1,5 раза.

«Евраз» инвестирует более 10 млрд руб. в развитие Таштагольского рудника в Кузбассе (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кроме LSE где то торгуется евраз?

Евраз после отсечки Распадской очень привлекателен - Атон
Акции «Евраза» сильно подешевели в преддверии выделения «Распадской», и в качестве основных причин негативной динамики мы отмечаем сложную структуру сделки, а также исключение компании из индексов. По нашим оценкам, акции «Евраза» после деконсолидации очень дешевы (2.7x по мультипликатору EV/EBITDA) и предлагают дивидендную доходность в 27% (за минусом рыночной стоимости «Распадской»). Мы ожидаем восстановления акций после того, как «пыль уляжется» и начнут проявляться позитивные изменения связанные с улучшением ESG-метрик. Мы снимаем наш рейтинг «Евраза» (ВЫШЕ РЫНКА) с целевой ценой 750 пенсов и ставим его на пересмотр.

Почему бумага падает в преддверии отсечки? Исключение из индексов. «Евраз» делится на две более мелкие компании. Это означает вылет из индексов (MSCI) и FTSE-100, что спровоцирует отток, по некоторым оценкам, в $250 млн.

Образуется чисто угольная компания. Ряд фондов, для которых принципиальны вопросы ESG, не смогут держать в портфелях бумаги такой компании и поэтому сбрасывают акции «Евраза» перед отсечкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

EVR - Сделка Инсайдера: продажа 08 февраля 2022
Сделки инсайдеров EVR:
08 февраля 2022 - Pensa Paul продал акции EVR
Сумма сделки: 154.7 тыс долларов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Британский суд одобрил уменьшение уставного капитала Evraz в рамках выделения Распадской
Это было последнее одобрение, требовавшееся для того, чтобы «Распадская» стала независимой компанией

Evraz планирует выделить «Распадскую», распределив ее акции в виде дивидендов между своими акционерами. Сталелитейщик владеет примерно 90,9% обыкновенных акций производителя угля

https://tass.ru/ekonomika/13652549

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Высокий суд Англии и Уэльса одобрил уменьшение уставного капитала Евраза в рамках выделения Распадской

В продолжение объявления компании 15 декабря 2021 года касательно потенциального выделения ее угольных активов, консолидированных в ПАО «Распадская», компания сегодня объявляет, что уменьшение уставного капитала было подтверждено Высоким судом Англии и Уэльса

— Евраз

Это последнее одобрение получения «Распадской» статуса независимой компании. Одобрение суда требовалось, так как Evraz зарегистрирован в Великобритании.

Британский суд одобрил уменьшение уставного капитала Evraz в рамках выделения «Распадской» — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты Евраз за 2021 год будут сильными - Альфа-Банк
«ЕВРАЗ» вчера представил операционные результаты за 4K21.

Мы наблюдаем значительный рост производства по дивизионам «ЕВРАЗа» и дальнейший рост цен, что в совокупности способствует успешной динамике финансовых показателей в 2П21П. Компания продемонстрировала стабильные объемы производства стали, увеличив общий объем продаж стальной продукции на 7% к/к на фоне сильного спроса на продукцию строительного проката и роста производства железнодорожного проката после завершения капитальных ремонтов на российских активах компании. В целом ЕВРАЗ произвел 13,5 млн т стали в 2021 г. и реализовал 13 млн т стали на консолидированной основе, что на 4,5% ниже г/г за счет влияния экспортной пошлины в России на производство стальных заготовок и исполнение контрактов с ключевыми покупателями в 2020 г. в Северной Америке.

Что касается средних цен реализации ЕВРАЗа в 4K21, отметим, что средние цены на продукцию строительного и железнодорожного проката в российском подразделении компании показали умеренно позитивную динамику, тогда как цены в Северной Америке подскочили на фоне сильного спроса: цены на продукцию строительного проката выросли на 13% к/к, тогда как цены на листовой прокат подскочили на 21% к/к. Средние цены на концентрат коксующегося угля взлетели на 56% к/к, что очень позитивно на фоне роста объемов продаж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евраз опубликовал довольно позитивные операционные результаты за 4 квартал - Синара
Вчера были опубликованы позитивные (в определенной мере) операционные результаты ЕВРАЗа за 4К21, чему способствовало увеличение объемов реализации и повышенные цен на строительный прокат и железнодорожную продукцию. Консолидированное производство стали осталось примерно на уровне предыдущего квартала, в основном по причине приостановки в ноябре оборудования для проведения ремонтных работ в Северной Америке. Вместе с тем продажи стальной продукции увеличились на 7% к/к на фоне повышения спроса на сортовой прокат.

Особо отметим некоторое повышение в 4К21 средних цен реализации на основные виды продукции ЕВРАЗа — арматуру и рельсы (в отличие от цен на плоский прокат, которые снизились за период на 10–15%). В сочетании с высокими показателями в угольном сегменте (результаты Распадской опубликованы 21 января) это должно положительно сказаться на показателях прибыли ЕВРАЗа за 2П21 и размере дивидендов.

В очередной раз напомним, что датой закрытия реестра акционеров для целей участия в выделении Распадской определено 15 февраля, а поступление акций Распадской владельцам бумаг ЕВРАЗа планируется на 7 апреля. Мы рекомендуем принять участие в выделении Распадской.

Смолин Дмитрий
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евраз остается дешевым - Атон
Евраз представил операционные результаты за 4К21   

В 4К21 общий объем выпуска стали снизился на 0.6% кв/кв до 3.4 млн т, что в основном обусловлено проведением ремонтных работ в Североамериканском дивизионе компании в ноябре (-2.2% кв/кв по данному дивизиону). Общий объем реализации стальной продукции увеличился на 7.0% кв/кв до 3.2 млн т за счет роста продаж железнодорожной продукции и строительного проката. Выпуск рядового коксующегося угля подскочил на 34.4% кв/кв до 6.7 млн т в основном за счет завершения перемонтажа лав на шахтах Распадская, Осинниковская и Ерунаковская-VIII. Продажи железорудной продукции внешним потребителям выросли на 58.1% до 0.5 млн т, а продажи ванадиевой продукции увеличились на 33.0% кв/кв до 3.8 млн т.

Оценка производственных результатов в целом — НЕЙТРАЛЬНО, при этом прогноз на 1К22 неоднозначен: выпуск чугуна, как ожидается, покажет рост кв/кв вследствие эффекта низкой базы, в то время как производство рядового угля должно снизиться из-за перемонтажа лав на шахтах Распадская, Усковская и Алардинская, а также неблагоприятных инженерно-геологических условий на шахте Есаульская. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА для Евраза; компания остается дешевой, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.8x (против 4.3x у Северстали и 4.0x у НЛМК) и предлагая дивидендную доходность на уровне 18%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первый квартал станет последним, когда уголь будет включен в отчетность Евраза - Велес Капитал
«Евраз» представил слабые операционные результаты за 4-й квартал 2021 г. По итогам 2021 г. выплавка стали снизилась на 0,5%, продажи стальной продукции – на 4,9%. Мы ожидаем, что в 2022 г. ММК сместит «Евраз» со 2-го места по объемам производства стали в России. Согласно нашим расчетам, компания выплатит финальный дивиденд за 2021 г. (по факту является выплатой за 4-й квартал) в размере 0,43 долл. на акцию с доходность 6,3%. 7 апреля 2022 г. завершится выделение угольных активов, что приведет к ослаблению вертикальной интеграции и ускорению роста себестоимости сляба, но при этом улучшит ESG-профиль металлурга. Мы сохраняем сдержанный взгляд на бумаги Евраза с рекомендацией «Держать» и целевой ценой 503 пенса.

Производство. По итогам 4-го квартала 2021 г. выплавка стали «Евраза» снизилась на 2% г/г, до 3 385 тыс. т., производство стальной продукции – на 4% г/г, до 3 133 тыс. т. На фоне слабых результатов стального дивизиона сильный рост продемонстрировал угольный сегмент. Добыча рядового угля выросла на 11% г/г, до 6 699 тыс. т, продажи концентрата – на 2% г/г, до 4 166 тыс. т. Производство железорудного сырья также увеличилось на 3% г/г, до 3 751 тыс. т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производство стали ЕВРАЗа в 21 г сократилось на 0,4%, добыча угля выросла на 12,7%

• В 2021-м году консолидированное производство стали ЕВРАЗа сократилось на 0,4% вследствие снижения объемов производства на российских активах компании после введения экспортных пошлин (длились до конца 2021 года), которые привели к меньшей маржинальности выпуска чугуна на ЕВРАЗ ЗСМК.
• Продажи полуфабрикатов сократились на 4,5% год к году. Частично это было обусловлено влиянием экспортных пошлин в России на объемы производства полуфабрикатов, предназначенных для экспортных поставок, частично — эффектом высокой базы и завершением поставок по контракту ключевому потребителю в Северной Америке в 2020 году.
• Добыча рядового коксующегося угля выросла на 12,7%. Прежде всего, увеличению объемов способствовало возобновление работы «Разреза Распадский», на котором с мая по сентябрь 2020 года была приостановлена добыча. Вклад в рост производства угля внёс и переход шахты «Есаульская» на новый пласт № 29.
• Производство концентрата коксующегося угля увеличилось на 2,8% вследствие роста объемов добычи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕВРАЗ ЗСМК будет выпускать рельсы для стран Африки по новому стандарту
Продукция ЕВРАЗ ЗСМК предназначена для железных дорог общего пользования.

Поставки новых рельсов в длине от 18 до 60 метров для стран Африки ЕВРАЗ планирует в 2022 году.

ЕВРАЗ ЗСМК освоил новые рельсы для стран Африки — ЕВРАЗ (evraz.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выделение Распадской из состава EVRAZ выгодно для обеих компаний - Открытие Инвестиции
Вслед за решением совета директоров акционеры Evraz на внеочередном собрании одобрили выделение угольных активов (spin-off), консолидированных на «Распадской». Акционеры Evraz получат 0,4255 акции «Распадская» на каждую акцию Evraz, которыми они будут владеть по состоянию на 15 февраля 2022. Распределение акций «Распадской» между акционерами Evraz запланировано на 7 апреля 2022 года. Сделка потребует регуляторного одобрения в Великобритании. Evraz владеет 90,9% «Распадской». Компания сообщает, что «разделение двух направлений соответствует долгосрочным интересам акционеров, сотрудников, клиентов Evraz и иных заинтересованных сторон».

Поскольку Evraz, хотя и контролирует активы в основном в России, но является глобальной компанией с листингом в Лондоне, то соответствие компании современной ESG-повестке является важным для сохранения привлекательности в глазах современных инвесторов. Поэтому шаг по spin-off „Распадской“ является абсолютно оправданным и потенциально служит повышению акционерной стоимости Evraz.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Одобрение со стороны регуляторов не приведут к отмене или приостановке выделения Распадской - Атон
Акционеры Евраза одобрили выделение угольного бизнеса

Согласно пресс-релизу Евраза, 11 января компания провела общее собрание акционеров, во время которого большинством голосов акционеры поддержали выделение угольных активов — Распадской — в самостоятельный бизнес. Ожидается, что акционеры Евраза получат 0.426 акций Распадской за каждую акцию Евраза, а основные акционеры (Роман Абрамович, Александр Абрамов и Александр Фролов) будут контролировать не менее 53.7% акций Распадской после выделения. Компании также по-прежнему требуется одобрение плана по уменьшению уставного капитала со стороны суда Англии. Продажу акций угольной компании планируется завершить к октябрю 2022.

Данное объявление вписывается в рамки ранее озвученных планов по выделение угольных активов. Мы считаем, что оставшиеся необходимые одобрения со стороны регуляторов являются техническим моментом и не приведут к отмене или приостановке выделения. Мы сохраняем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Евразу, который остается дешевым, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.9x и дивидендной доходностью 17%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Собрание акционеров Евраз одобрило выделение угольных активов на базе Распадской
ЕВРАЗ сообщает о результатах голосования на общем собрании акционеров, которое состоялось 11 января 2022 г. в 11:00 по лондонскому времени. Большинством голосов были одобрены обычная (1) и специальные (2-5) резолюции, представленные в Уведомлении об общем собрании акционеров от 15 декабря 2021 г.


Акционеры ЕВРАЗа одобрили выделение ПАО «Распадская» — ЕВРАЗ (evraz.com)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: внеочередное собрание акционеров

см. календарь по акциям

Минэнерго прогнозирует рекордную добычу угля в 22 г

Если говорить о прогнозе на 2022 год — мы рассчитываем также достичь показателя в 450 млн тонн

В 2021 году добыча угля ожидается в объеме 439 млн тонн

— директор Департамента внешнеэкономического сотрудничества и развития топливных рынков минэнерго Сергей Мочальников

По итогам 2021 года экспорт угля вырастет по всем направлениям.
Суммарный объем поставок за границу ожидается в объеме 227 млн тонн (107 % к уровню 2020 года и 102,6 % к уровню 2019 года).
Поставки в Европу достигнут 50 млн тонн (+11,5% по сравнению с прошлым годом).
Экспорт в страны АТР — 129 млн тонн, из которых в Китай будет поставлено 52 млн т (+38%), а в Индию — 6,6 млн тонн (-15,4%).

В 2022 году экспорт угля может составить 237 млн тонн, из которых 139 млн тонн будет отгружено в АТР, а 98 млн тонн — по остальным направлениям.

В минэнерго ожидают рекордную добычу угля в 2022 году — Российская газета (rg.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А что, Евраз на мосбирже не торгуется?

сегодня ожидаем: закр реестра под дивиденды

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: акции торгуются последний день с дивидендами

см. календарь по акциям