X5 Retail Group акции

4454 средний чек Перекрестоквпрок
1607 у Экспресс доставки
Если посчитать, что стоимость такой доставки 300 рублей с заказа (сбор и доставка как минимум час занимают, а если заказ на 4-5 тысяч, то и все два может, тогда при работе курьера 8 часов 5 дней в неделю выйдет 48 тысяч расходы ФОТ, 37 тысяч курьер увидит в бухгалтерии и 32 тысячи получит на руки)
Значит ценовая наценка в магазине должна быть минимум 6,7% и 18,7% соответственно. И даже при такой наценке компания будет только в 0 работать.
Почему вообще прожигают деньги такими экспериментами? Нет такой маржинальности в ритейле и не будет.

Айрат Нугуманов, ваши расчеты вообще не имеют ничего общего с реальностью. Доставка там организована не так, как вы описали. Экономия у ритейлера идет не за счет % торговой наценки, а за счет исключения расходов на содержание розничных магазинов с их штатом, помещениями, охраной и тд. Товар идет сразу со склада к покупателю. А не везется в магазин. И вся доставка при покупках выше 2000-2500 рублей для покупателей бесплатная. И ни один курьер там сам не собирает заказ. Вы путаете логистику Перекрестка с доставками Самоката, Сбера и тд. В Перекрестке отработанная технология быстрого сбора заказов на складе в специальные контейнеры. Формируется большое количество заказов в одну машину по одному адресу- если большой дом, или одному микрорайону. Доставка заказа от машины конкретному челу занимает минуты. Доставляет заказы водитель-курьер. Он их на руках не таскает. Складывает помеченные контейнеры из машины в «бабушкину» тележку и везет. У двери достает и ставит. Потом идет обратно. Бесконтактная доставка. Пользуюсь давно и вижу. Оплата онлайн. Курьер на доставку лично мне в квартиру заказа трати не более 5-6 минут, считая поездку в лифте и выгрузку контейнеров из машины в тележку. На зарплату ребята не жалуются. Работает молодежь. Вежливая.

SuperStar, спасибо, не знал. Видел только сборщиков Сбера в магазинах.

Айрат Нугуманов, я думаю, за таким форматом будущее. такого четко и эффективно работающего сервиса по доставке ни в одной продуктовой сети в стране нет. Они лучшие. так что сеть перспективная

SuperStar, а яндекс лавка? Формат дарксторов мне кажется интереснее.

Будут падать, по технике 1500р.

Операционные результаты X5 Retail Group N.V. за IV квартал 2021 года, год-к-году
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx

Рентабельность EBITDA X5 увеличилась в четвертом квартале до 6,8% - Велес Капитал
Группа X5 представила сегодня сильные операционные результаты за 4К и 2021 г. Рост чистых продаж составил 14,9% г/г, что выше даже нашего довольно оптимистичного прогноза +13,9% г/г. Во многом такой рост был достигнут благодаря сильной динамике сопоставимых показателей.

По итогам квартала рост LFL-продаж ускорился до 9% против 4,8% в предшествующем периоде. Компания достигла поставленной цели обеспечить рост выручки в 2021 г. не менее 10% г/г. В начале 2021 г. динамика продаж пока также остается сильной с ростом выручки на уровне 14,9% г/г и LFL на 8,6%. Менеджмент X5 ожидает, что рентабельность EBITDA в 4К будет не ниже уровня сопоставимого периода 2020 г., а за 2021 г. окажется равной или выше 7,3%. Наш текущий прогноз предполагает рентабельность EBITDA группы в 4К 6,8%. Наша рекомендация для акций X5 остается «Покупать» с целевой ценой 3 152 руб. за бумагу.

Чистые продажи X5 в 4К выросли на 14,9% г/г до 605,4 млрд руб., что выше нашего прогноза. По итогам всего года рост чистых продаж составил 11,4% г/г при цели компании обеспечить рост выручки не менее 10% г/г. Сопоставимые продажи увеличились на 9% при росте среднего чека на 7,3% и трафика на 1,5%. Как мы писали в нашем прогнозе, ускорение продовольственной инфляции до двузначных значений в 4К способствовало опережающему росту среднего чека. Ритейлер вполне успешно перекладывал инфляцию на полку, благодаря чему удалось достигнуть высоких результатов. Совокупная торговая площадь выросла на 7,3% г/г, что немного выше нашей оценки в 7%. Количество дискаунтеров Чижик на конец года достигло 72, а в 2022 г. планируется открыть еще 300 таких магазинов. В данный момент дискаунтеры показывают лучшие результаты по плотности продаж среди форматов X5. Компания обновила уже 25% Пятерочек и 23% Перекрестков, продолжая отмечать в обновленных магазинах более высокие показатели LFL и NPS. Среди основных офлайн-форматов особенно благоприятным период стал для сети Пятерочка, которая даже укрепила позиции на фоне новых ограничений в ноябре. Сеть Перекресток, у которой около половины магазинов находиться в торговых центрах, напротив, подверглась в этот период определённому давлению.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

4454 средний чек Перекрестоквпрок
1607 у Экспресс доставки
Если посчитать, что стоимость такой доставки 300 рублей с заказа (сбор и доставка как минимум час занимают, а если заказ на 4-5 тысяч, то и все два может, тогда при работе курьера 8 часов 5 дней в неделю выйдет 48 тысяч расходы ФОТ, 37 тысяч курьер увидит в бухгалтерии и 32 тысячи получит на руки)
Значит ценовая наценка в магазине должна быть минимум 6,7% и 18,7% соответственно. И даже при такой наценке компания будет только в 0 работать.
Почему вообще прожигают деньги такими экспериментами? Нет такой маржинальности в ритейле и не будет.

Айрат Нугуманов, ваши расчеты вообще не имеют ничего общего с реальностью. Доставка там организована не так, как вы описали. Экономия у ритейлера идет не за счет % торговой наценки, а за счет исключения расходов на содержание розничных магазинов с их штатом, помещениями, охраной и тд. Товар идет сразу со склада к покупателю. А не везется в магазин. И вся доставка при покупках выше 2000-2500 рублей для покупателей бесплатная. И ни один курьер там сам не собирает заказ. Вы путаете логистику Перекрестка с доставками Самоката, Сбера и тд. В Перекрестке отработанная технология быстрого сбора заказов на складе в специальные контейнеры. Формируется большое количество заказов в одну машину по одному адресу- если большой дом, или одному микрорайону. Доставка заказа от машины конкретному челу занимает минуты. Доставляет заказы водитель-курьер. Он их на руках не таскает. Складывает помеченные контейнеры из машины в «бабушкину» тележку и везет. У двери достает и ставит. Потом идет обратно. Бесконтактная доставка. Пользуюсь давно и вижу. Оплата онлайн. Курьер на доставку лично мне в квартиру заказа трати не более 5-6 минут, считая поездку в лифте и выгрузку контейнеров из машины в тележку. На зарплату ребята не жалуются. Работает молодежь. Вежливая.

SuperStar, спасибо, не знал. Видел только сборщиков Сбера в магазинах.

Айрат Нугуманов, я думаю, за таким форматом будущее. такого четко и эффективно работающего сервиса по доставке ни в одной продуктовой сети в стране нет. Они лучшие. так что сеть перспективная

4454 средний чек Перекрестоквпрок
1607 у Экспресс доставки
Если посчитать, что стоимость такой доставки 300 рублей с заказа (сбор и доставка как минимум час занимают, а если заказ на 4-5 тысяч, то и все два может, тогда при работе курьера 8 часов 5 дней в неделю выйдет 48 тысяч расходы ФОТ, 37 тысяч курьер увидит в бухгалтерии и 32 тысячи получит на руки)
Значит ценовая наценка в магазине должна быть минимум 6,7% и 18,7% соответственно. И даже при такой наценке компания будет только в 0 работать.
Почему вообще прожигают деньги такими экспериментами? Нет такой маржинальности в ритейле и не будет.

Айрат Нугуманов, ваши расчеты вообще не имеют ничего общего с реальностью. Доставка там организована не так, как вы описали. Экономия у ритейлера идет не за счет % торговой наценки, а за счет исключения расходов на содержание розничных магазинов с их штатом, помещениями, охраной и тд. Товар идет сразу со склада к покупателю. А не везется в магазин. И вся доставка при покупках выше 2000-2500 рублей для покупателей бесплатная. И ни один курьер там сам не собирает заказ. Вы путаете логистику Перекрестка с доставками Самоката, Сбера и тд. В Перекрестке отработанная технология быстрого сбора заказов на складе в специальные контейнеры. Формируется большое количество заказов в одну машину по одному адресу- если большой дом, или одному микрорайону. Доставка заказа от машины конкретному челу занимает минуты. Доставляет заказы водитель-курьер. Он их на руках не таскает. Складывает помеченные контейнеры из машины в «бабушкину» тележку и везет. У двери достает и ставит. Потом идет обратно. Бесконтактная доставка. Пользуюсь давно и вижу. Оплата онлайн. Курьер на доставку лично мне в квартиру заказа трати не более 5-6 минут, считая поездку в лифте и выгрузку контейнеров из машины в тележку. На зарплату ребята не жалуются. Работает молодежь. Вежливая.

SuperStar, спасибо, не знал. Видел только сборщиков Сбера в магазинах.

4454 средний чек Перекрестоквпрок
1607 у Экспресс доставки
Если посчитать, что стоимость такой доставки 300 рублей с заказа (сбор и доставка как минимум час занимают, а если заказ на 4-5 тысяч, то и все два может, тогда при работе курьера 8 часов 5 дней в неделю выйдет 48 тысяч расходы ФОТ, 37 тысяч курьер увидит в бухгалтерии и 32 тысячи получит на руки)
Значит ценовая наценка в магазине должна быть минимум 6,7% и 18,7% соответственно. И даже при такой наценке компания будет только в 0 работать.
Почему вообще прожигают деньги такими экспериментами? Нет такой маржинальности в ритейле и не будет.

Айрат Нугуманов, ваши расчеты вообще не имеют ничего общего с реальностью. Доставка там организована не так, как вы описали. Экономия у ритейлера идет не за счет % торговой наценки, а за счет исключения расходов на содержание розничных магазинов с их штатом, помещениями, охраной и тд. Товар идет сразу со склада к покупателю. А не везется в магазин. И вся доставка при покупках выше 2000-2500 рублей для покупателей бесплатная. И ни один курьер там сам не собирает заказ. Вы путаете логистику Перекрестка с доставками Самоката, Сбера и тд. В Перекрестке отработанная технология быстрого сбора заказов на складе в специальные контейнеры. Формируется большое количество заказов в одну машину по одному адресу- если большой дом, или одному микрорайону. Доставка заказа от машины конкретному челу занимает минуты. Доставляет заказы водитель-курьер. Он их на руках не таскает. Складывает помеченные контейнеры из машины в «бабушкину» тележку и везет. У двери достает и ставит. Потом идет обратно. Бесконтактная доставка. Пользуюсь давно и вижу. Оплата онлайн. Курьер на доставку лично мне в квартиру заказа трати не более 5-6 минут, считая поездку в лифте и выгрузку контейнеров из машины в тележку. На зарплату ребята не жалуются. Работает молодежь. Вежливая.

4454 средний чек Перекрестоквпрок
1607 у Экспресс доставки
Если посчитать, что стоимость такой доставки 300 рублей с заказа (сбор и доставка как минимум час занимают, а если заказ на 4-5 тысяч, то и все два может, тогда при работе курьера 8 часов 5 дней в неделю выйдет 48 тысяч расходы ФОТ, 37 тысяч курьер увидит в бухгалтерии и 32 тысячи получит на руки)
Значит ценовая наценка в магазине должна быть минимум 6,7% и 18,7% соответственно. И даже при такой наценке компания будет только в 0 работать.
Почему вообще прожигают деньги такими экспериментами? Нет такой маржинальности в ритейле и не будет.

Откуда в таблице на смартлабе маржинальность EBITDA больше 12%? Открываю презентацию компании нигде таких цифр не вижу

Не надо писать воду про фундаментал, да. Особо важных показателей там нет.
Увеличение выручки на 11% = почти нулевой рост, потому что инфляция...

А вот l2l в 8% в январе это фейл, потому что это на уровне даже официальной годовой инфляции.
То есть роста нет. При открытии новых магазинов.
А учитывая продуктовую инфляцию, которая выше, это падение.

Ждем отчетности…

⚒ Не буду писать воду про фундаментал и его показатели. Просто: стоит дешево, прибыль из года в год растет, рентабельность на высоком уровне.

📈Стоит то реально дешево, мультипликатор P\E на дне болтается.

Глобально цена ходит в треугольнике.
На МЕСЯЧНОМ графике уже видна перепроданность, что говорит о скором развороте тренда. Двойная вершина успешно отработана, теперь 18-22 ЖИРНОЕ сопротивление которое полагаю цена не пробьет, остановиться над трендовой.

Вывод: афигенное среднесочное вложение. В указанном диапозоне буду пылесосить.

(Это деп.расписка $, рублевый график аналогичный)

Инфа с канала t.me/investgrooop

Сильные результаты подтверждают лидирующее положение Х5 на рынке продуктовой розницы - Синара Инвестбанк
X5 Group опубликовала сильные результаты продаж за 4К21

Читая выручка выросла на 14,9% г/г до 605 млрд руб, что предполагает ускорение роста на 3,3 п.п. относительно предыдущего квартала. Рост выручки через цифровые каналы продаж составил 92% г/г. Сопоставимая выручка выросла на 9% г/г.

Быстрый рост выручки продолжился и в начала 2022 г – по настоящее время он также составляет 14,9% г/г.  Компания ожидает, что рентабельность по EBITDA в 4К21 и по итогам 2021 г будет не ниже уровней 2021 г. В целом операционные результаты выглядят сильными и подтверждают лидирующее положение компании на рынке продуктовой розницы.

«Синара Инвестбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну судя по графику есть вероятность что дно на 1700 отработали, оттестировали, и наконецто развернемся
Но опять же, на ло ги

John Kane, пока еще рано судить

Расим Касимов, не спорю, но конечно хотелось бы видеть мистические цифры — цели в 3170+, озвученные финамом

Ну судя по графику есть вероятность что дно на 1700 отработали, оттестировали, и наконецто развернемся
Но опять же, на ло ги

John Kane, пока еще рано судить

www.interfax.ru/business/817674
Россия и Швейцария могут достичь договоренностей в отношении изменений в соглашение об избежании двойного налогообложения в конце февраля,

и с Нидерландами так же давайте!

Ну судя по графику есть вероятность что дно на 1700 отработали, оттестировали, и наконецто развернемся
Но опять же, на ло ги

Цифровой бизнес X5 принес 2,2% общей выручки в 2021 году - Финам
Выручка X5 Retail Group в 4 квартале выросла на 14,9% г/г и составила 605,4 млрд рублей, LFL-продажи увеличились на 9% г/г. Выручка «Пятерочки», самой крупной сети Группы, прибавила 16% г/г, таким образом сеть выручила 486,4 млрд рублей за 4 квартал.

Продажи цифровых каналов в четвертом квартале увеличились на 92,9% г/г и составили 16,2 млрд рублей. Выручка от экспресс-доставки ответственна за львиную долю роста в этом сегменте, выручка экспресс-доставки выросла на 166% г/г и составила 8,97 млрд в 4 квартале.

За 12 месяцев выручка X5 увеличилась на 11,4% г/г и составила 2,2 трлн рублей, компания предполагала рост выручки на 10%.

Сеть дискаунтера «Чижик» показала 59 кратное повышение выручки по итогам года. Группа продолжает наращивать количество магазинов «Чижика»: в 2021 году открылось новых 68 магазина, итого на конец 2021 года у сети было 72 точек. В 2022 году Группа планирует открыть 300 магазинов сети в 9 регионах.

Сокращение выручки продолжает показывать сеть гипермаркетов «Карусель», находящаяся в процессе трансформации: Группа продолжает сокращать торговые площади сети, за год торговые площади «Карусели» сократились на 42,3% г/г. Выручка сети «Карусель» сократилась на 43,0% г/г и составила 31,7 млрд рублей в 2021 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈FIVE растёт на 0.8% после публикации отчётности

📈FIVE +0.8% X5 Retail  Group с начала января увеличила розничные продажи на 14,9% по сравнению с аналогичным показателем за 2021 год. «Показатели января оставались сильными: с начала 2022 года чистые розничные продажи X5 увеличились на 14,9% год-к-году», — сказал CEO Х5 Игорь Шехтерман, чьи слова процитированы в сообщении компании.

 В частности, выручка сети магазинов «у дома» «Пятерочка» выросла на 16,2%, сети супермаркетов «Перекресток» — на 12,2%. 

Сопоставимые продажи (LfL) Х5 с начала 2022 года увеличились на 8,6%. LfL-выручка «Пятерочки» выросла на 9,3%, «Перекрестка» — на 5,8%.«Наши цифровые бизнесы также продолжили демонстрировать сильную динамику роста: выручка „Vprok.ru Перекресток“ выросла на 45% г-к-г, выручка 5Post увеличилась в 2,5 раза г-к-г, в то время как GMV „Много лосося“ почти утроился», — отметил Шехтерман.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные результаты X5 (FIVE) за 4 квартал и весь 2021 год.

По сравнению с 4 кварталом 2020 в 4 квартале 2021 года:

1. Чистая розничная выручка выросла на 14.9%.
2. Выручка Пятерочки выросла на 16%.
3. Выручка Перекрестка выросла на 8.6%.
4. Было открыто 425 новых магазинов.

По сравнению с 2020 годом в 2021 году:

1. Чистая розничная выручка выросла на 11.4%.
2. Выручка Пятерочки выросла на 11.7%.
3. Выручка Перекрестка выросла на 10.2%.
4. Было открыто 1366 новых магазинов.

Хороший отчет вышел сегодня у Х5. Все показатели выросли как по итогам 4 квартала 2021 года, так и по итогам всего 2021 года. В прошлом году акции ритейла
были аутсайдерами рынка, в отличие от 2020 года, сейчас в 2022 году есть шанс на то, что акции ритейла, а это касается на только Х5, наоборот буду фаворитами.
Пока, во всяком случае, для этого есть все предпосылки.

Интересный конечно отчет.
Выручка растет, продажи растут, площади растут, цифровые бизнесы радуют, все прекрасно одним словом.
Только вот акции в жесточайшем нисходящем тренде. за год -40%. и конца пока не видно.

Тем не менее, основные бизнесы показывают рост
карусель планомерно убивают, или как это лучше сказать оптимизируют, тем не менее это плюс в capex
экспресс доставка х3 г/г, хорошие темпы, но рано или поздно они будут отнимать обьем у офлайн продаж
выручка постаматов х3 г/г, хоть всего 1.1 млрд, но мелочь а приятно.

Итог: по P/E почти упали до магнита, цена на уровне марта 2020 года, на своеобразной поддержке. Если в бижайшее время удержимся на ней, можно рассматривать вход. Но до решения проблем с двойным налогообложением пока выглядит рисково. Плюс надо ждать финансовые показатели.

John Kane, падение из-за двойного налогообложения. х5 же в нидерландах регистрирована и дивиденды облагаются налогом и там и в России. Пока эта проблема не будет решена и роста не будет

Интересный конечно отчет.
Выручка растет, продажи растут, площади растут, цифровые бизнесы радуют, все прекрасно одним словом.
Только вот акции в жесточайшем нисходящем тренде. за год -40%. и конца пока не видно.

Тем не менее, основные бизнесы показывают рост
карусель планомерно убивают, или как это лучше сказать оптимизируют, тем не менее это плюс в capex
экспресс доставка х3 г/г, хорошие темпы, но рано или поздно они будут отнимать обьем у офлайн продаж
выручка постаматов х3 г/г, хоть всего 1.1 млрд, но мелочь а приятно.

Итог: по P/E почти упали до магнита, цена на уровне марта 2020 года, на своеобразной поддержке. Если в бижайшее время удержимся на ней, можно рассматривать вход. Но до решения проблем с двойным налогообложением пока выглядит рисково. Плюс надо ждать финансовые показатели.

X5 представляет операционные результаты за четвертый квартал и 2021 год

Основные результаты 2021 года:

Чистая розничная выручка увеличилась на 225,1 млрд рублей или 11,4% год-к-году, до 2,199 трлн рублей

Данного результата удалось достичь благодаря:

1. росту сопоставимых (LFL)продаж на 5,1%
2. росту торговой площади на 7,3% (вклад в рост выручки +6,3%)

 

Чистая офлайн-выручка ключевых форматов X5 «Пятерочка» и «Перекресток» увеличилась на 11,7% and 10,2% г-к-г

В декабре 2021 года новый формат жестких дискаунтеров «Чижик» насчитывал 72 магазина и продемонстрировал позитивные результаты с плотностью продаж в размере 427 тыс. руб. на кв. м, что на 62% выше, чем у «магазинов у дома»

X5 добавила 1 366 магазинов в 2021 году:  990 «магазинов у дома» и 47 супермаркетов (включая 12 магазинов «Карусель», переданных «Перекрестку») были реконструированы в соответствии с новыми концепциями

Выручка цифровых бизнесов (Vprok.ru Перекресток, экспресс-доставка, 5Post и «Много Лосося») увеличилась на 140% год-к-году до 47,9 млрд рублей, составив 2,2% консолидированной выручки в 2021 году и добавила 1,4 п.п. к темпу роста годовой консолидированной выручки. В Москве и Московской области доля онлайн-продаж достигла 4,0% в 2021 году по сравнению со средней долей в 2,2% в консолидированной выручке X5

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка X5 за 21 г выросла на 11,4%

Чистая выручка Х5 Group выросла в 2021 году на 11,4% по сравнению с 2020 годом — до 2,199 трлн рублей.

Рост выручки от цифрового бизнеса составил 140%, до 47,9 млрд рублей.

В этом году планируется открыть 300 магазинов формата Чижик

Рентабельность EBITDA в 4 кв и за 2021 г ожидаются на уровне 2021 года


Q4_2021_Trading_Update_RUS.pdf (x5.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2021 года

см. календарь по акциям

Минсельхоз выступил за внесение изменений в закон о торговле, в частности, за новые ограничения для сетей по взиманию бонусов с поставщиков. Серьезные опасения агробизнеса вызывают трудно прогнозируемые и нерегламентированные штрафы со стороны торговых сетей, ретро-бонусы, а также принуждение поставщиков к работе через посредников.

Про «посредников» полезно знатокам корпоративного управления и рисованных отчётов МСФО