Fix Price акции

Безумие какое-то. В 2 (два) Магнита оценили.

В IPO Fix Price разумно участвовать, если ориентир стоимости бизнеса будет не выше $4,4 млрд - АК Барс Финанс
Ритейлер Fix Price, управляющий сетью магазинов фиксированных цен, планирует провести IPO на Лондонской фондовой бирже. Компания планирует подать заявку на включение глобальных депозитарных расписок в сегмент стандартного листинга официального списка Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании, а также о допуске GDR к торгам на основном рынке Лондонской фондовой биржи и на Московской бирже, говорится в сообщении Fix Price.

Ожидается, что депозитарные расписки компании начнут торговаться в марте на LSE. Диапазон цены пока не объявлен. Мы полагаем, что разумно участвовать в IPO, если ориентир стоимости бизнеса будет не выше $4,4 млрд.

ИК «АК БАРС Финанс»

О компании. Fix Price — крупнейшая в России сеть магазинов фиксированных цен. Компания была основана Сергеем Ломакиным и Артемом Хачатряном в 2007 году. Головная структура ритейлера — Fix Price Group Ltd. (ранее Meridan Management Ltd.) зарегистрирована в мае 2008 г. в Tratola, British Virgin Islands.

Компания Fix Price Group Ltd управляет одноименной сетью магазинов товаров повседневного спроса по нескольким категориям фиксированных низких цен. Изначально все товары продавались по 30 рублей, в дальнейшем компания расширяет число категорий, увеличивая предложение продуктов питания, а также число ценовых сегментов. На текущий момент предложение товаров сосредоточено всего в семи категориях — нижняя составляет 50 рублей, верхняя — 249 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Капитал оценил Fix Price в диапазоне ₽752-854 млрд
ВТБ Капитал (один из организаторов IPO сети магазинов Fix Price) оценивает компанию в диапазоне 752-854 млрд рублей или $10,2-11,6 млрд.

Об этом рассказал источник в финансовых кругах

источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

чудо шарага, дочка озона можно сказать.
показатели фантастика (с отрицательным знаком).
значит будут разгонять.

А как через Открытие Брокер поучаствовать в IPO на ММВБ?

Fix Price подтверждает намерение выйти на Основной рынок Лондонской фондовой биржи - компания
Fix Price подтверждает свое намерение подать заявку на допуск своих ГДР в стандартный сегмент Листинга (the Official List of the FCA) Официального списка FCA и к торгам на основном рынке ценных бумаг Лондонской фондовой биржи и на Московской бирже.

Окончательная цена предложения в отношении Оферты будет определена после завершения процесса формирования книги заявок.

Ожидается, что допуск на LSE произойдет в марте 2021 года.

Подтверждение деталей предложения

• ГДР будут предложены некоторыми существующими акционерами Компании (вместе — «Продающими акционерами»). Продающие акционеры включают:

1. (i) Luncor Оверсиз С. А. (инвестиционный транспортного средства, принадлежащего одному из основателей компании, Артем Хачатрян) («Luncor»);
2. (ii) LF Group DMCC (инвестиционная компания, принадлежащая одному из основателей, Сергей Ломакин);
3. (iii) Samonico Holdings Ltd (инвестиционная компания Marathon Group); и

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price Group Ltd. - Отчетность мсфо за 2020 год

Fix Price Group Ltd. 
Общий долг на 31.12.2017г: 19,418 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: 22,041 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: 42,207 млрд 
Общий долг на 31.12.2020г: 85,716 млрд 

Выручка 2017г: 80,652 млрд руб
Выручка 2018г: 108,724 млрд руб
Выручка 2019г: 142,880 млрд руб
Выручка 2020г: 190,059 млрд руб 

Прибыль 2017г: 5,563 млрд руб 
Прибыль 2018г: 9,128 млрд руб 
Прибыль 2019г: 13,173 млрд руб
Прибыль 2020г: 17,575 млрд руб   
ir.fix-price.com/investors/regulatory_disclosure/financial_statements
ir.fix-price.com/investors/key_figures/

Справедлива ли оценка

В ходе IPO ретейлер может привлечь как минимум $1 млрд, писала Financial Times. Компания может быть оценена в $6 млрд. Ее IPO может стать крупнейшей на LSE сделкой для российских компаний с 2017 года, отмечает издание.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price Group Ltd на Мосбирже)
Включить «20» февраля 2021 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

1Глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции Фикс Прайс Груп Лтд (Fix Price Group Ltd), ISIN – US33835G2057, торговый код – FIXP.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГДР Fix Price допущены к торгам на Московской бирже

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «20» февраля 2021 года приняты следующие решения:

1. Включить «20» февраля 2021 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

1.1.Глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции Фикс Прайс Груп Лтд (Fix Price Group Ltd), ISIN – US33835G2057, торговый код – FIXP.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️Включить «20» февраля 2021 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

1Глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции ❗️Фикс Прайс Груп Лтд (Fix Price Group Ltd), ISIN – US33835G2057, торговый код – FIXP. #id43 #micex(+) #MOEX #новости(+)

Fix Price: что нужно знать перед IPO
Сеть магазинов дешевых товаров Fix Price проведет IPO на Лондонской бирже. Financial Times написала, что ритейлер будет оценен в $6 млрд, что совпадает с ноябрьскими оценками  источников Bloomberg. Примерно в эту же сумму был оценен Ozon при выходе на биржу в конце прошлого года.

Что получает инвестор за эти деньги? Fix Price выделяется очень быстрыми темпами роста. Даже с учетом негативного эффекта вирусных ограничений выручка компании в 2020 году увеличилась на 33%, до ₽190 млрд. Для сравнения доходы у Х5 за период выросли на 14,3% до ₽1,97 трлн, у Магнита — на 13,5% до ₽1,55 трлн.



Компания растет как за счет увеличения выручки в уже открытых магазинах, так и за счет новых площадей. Сопоставимые продажи Fix Price в 2020 году выросли на 15,8%, у Х5 рост составил 5,5%, у Магнита — 7,4%. Сеть приросла на 655 магазинов, что стало рекордом и превысило показатели предыдущего года. Бизнес растет как вширь за счет увеличения площадей, так и вглубь за счет роста среднего чека.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price подала заявление о допуске ГДР к торгам на Московской бирже
Fix Price подала заявление о допуске глобальных депозитарных расписок компании к торгам на Московской бирже

В понедельник Fix Price объявила о намерении провести IPО на Лондонской фондовой бирже, а также получить вторичный листинг на Московской бирже. Организаторами IPO выступают BofA Securities, Citigroup, J.P. Morgan, Morgan Stanley и "ВТБ Капитал".

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#IPO
⚡️ FIX PRICE GROUP ПОДАЛА ЗАЯВКУ НА ЛИСТИНГ НА МОСБИРЖЕ — МАТЕРИАЛЫ БИРЖИ

[Переслано из MarketTwits]
🇷🇺#FixPrice #ipo
FIX PRICE МОЖЕТ ПРОВЕСТИ ПРАЙСИНГ IPO ДО 6 МАРТА — ИСТОЧНИКИ — RTRS

Разбор компании FIX Price перед IPO
Разбор компании fix price перед IPO. Разбор фундаментальных показателей компании фикс прайс по итогам 2020 года. Разберем возможные дивиденды компании, а также — стоит ли инвестировать в нее. Как компания развивается и увеличивает выручку и чистую прибыль. Сравним компанию Fix Price с конкурентами. Выводы — стоит ли вкладывать деньги в это размещение.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/investiary/2350

Fix Price подтвердил намерение организовать свое IPO, подробности ожидаются уже непосредственно в ближайшее время. Из текущих обсуждений пока имеем предварительную оценку компании в 6 млрд. долл., из которых 1 млрд. долл. будет получен через IPO. Компания подает документы на размещение в Лондоне, однако бумаги будут доступные и через МосБиржу.

Ненадолго отвлечемся от текущей реальности IPO, где условно практически что угодно готовы покупать за какие угодно деньги и обсудим плюсы и минусы этой истории.

К положительным сторонам я бы отнес следующие
1. Понятный и востребованный бизнес
В постпандемийных условиях крайне сомнительно, что доходы россиян будут иметь тенденцию к резкому росту. В подобных условиях можно рассчитывать, что спрос на экономичный ритейл будет как минимум устойчивым.
2. Двузначные темпы роста выручки
Отчасти вытекает из предыдущего пункта. В третьем квартале 2020 темпы роста доходили до 20%, что для ритейла без упора на онлайн-сегмент выглядит достаточно достойно.
3. Приемлемая долговая нагрузка
Комфортный уровень долга подразумевает возможность его расширения при объективных потребностях бизнеса.

Однако минусы размещения достаточно весомые
1. Предварительные оценки (которые в современных реалиях могут быть пересмотрены в сторону еще большего повышения) свидетельствуют о достаточно дорогой оценке бизнеса: приблизительно 2.4 выручки, 12,3 EBITDA, 25 прибылей.
Для приблизительного сравнения Детский мир, который растет несколько меньшими темпами, имеет чуть больше оценку долговой нагрузки, однако при этом поддерживает значительно более интересную дифференциацию продуктовой линейки и активно развивает онлайн-сегмент — оценивается около 8 EBITDA.
2. Компания понижает прогноз по росту на ближайшие два года
Так для 2021-2022 дается прогноз роста выручки в 10-11%, что уже значительно отличается от средних 15-16% в 2020 году.
3. Основные заявления компании перед IPO касаются дивидендных распределений
Растущий бизнес понижает прогноз по темпам роста выручки, делая акцент в основных заявлениях на дивидендах. При этом 50% распределение прибыли при текущей оценке компании даст дивдоходность около 2%.

Исходя из того, что компания пока не стала дивитикером, прогноз по темпам роста снижает уже сейчас, а оценивается так, словно будет сохранять высокие темпы роста прошлых периодов, история не выглядит слишком привлекательно. Наблюдая, как круг потенциальных продавцов на IPO объединил и основателей компании, и менеджмент, и инвестфонд (в лице Goldman Sachs, который в 2020, к слову зашел в Детский мир), выглядит это скорее как попытка дорого обкэшиться в замедляющемся бизнесе.

Итого при запланированных темпах роста — дорого. Но может быть дороже. Но дорого.

Fix Price может выйти на IPO

Вышла новость о том, что Fix Price может провести IPO на Лондонской бирже со вторичным размещением на Московской бирже. Если это случится, то сделка будет проходить по модели cash out — акции будут продавать действующие акционеры (то есть деньги не пойдут в компанию), при этом у основателей останется существенная доля владения. 

Компания планирует привлечь минимум $1 млрд, при этом весь бизнес может быть оценен в $6 млрд. Размещение может состояться в марте. 

В статье посмотрим:

• За счет чего компании удается держать низкие фиксированные цены;
• Чем обеспечивается двухзначный прирост выручки и EBITDA;
• Какие у Fix Price перспективы развития.

Fix Price — лидер рынка товаров по фиксированным низким ценам в России с долей 93% 

Компания FixPriceбыла создана в 2007 г. основателями «Копейки» Сергеем Ломакиным и Артемом Хачатряном (владеют по 41,7% акций ритейлера). В магазинах сети представлен широкий ассортимент товаров для дома по низким фиксированным ценам. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Говорят в Марте

когда?

Удачный момент, удачный год, поэтому ДД 2% хаха, я правильно посчитал?

Быстрые темпы роста Fix Price и высокая рентабельность EBITDA дают компании преимущества - Фридом Финанс
В проспекте эмиссии предстоящего IPO ретейлера Fix Price делается акцент на инвестиционной привлекательности будущей публичной компании. Целевой коэффициент выплат составляет минимум 50% чистой прибыли по МСФО.

Компания, которая была основана в 2007 году Сергеем Ломакиным и Артемом Хачатряном с самого начала делала акцент на быстрое расширение. Уже в 2014 году сеть насчитывала 1543 магазина. К началу 2021 года компания уже 16 кварталов подряд показывает рост сопоставимых продаж, выражающийся двузначными числами.

Заявленные перед IPO дивидендные показатели призваны заинтересовать инвесторов и сделать листинг успешным. Fix Price планирует выплачивать дивиденды дважды в год. Максимальной рыночной оценке будет способствовать поддержание уровня долга ниже 1х (скорректированный чистый долг к EBITDA) в среднесрочной перспективе.

Момент для первичного размещения выбран удачно. Пандемия увеличила прибыли ритейлеров-дискаунтеров. Чистая прибыль Fix Price по МСФО выросла с 13,2 млрд рублей в 2019 году на 33,4% до 17,6 млрд рублей по итогам прошлого года. Выручка росла сопоставимыми темпами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

перед тем как вложиться внимательно почитайте биографии совета директоров. опять убыточное предприятие, будут разгонять на бирже до небес. ручной магазин банка ВТБ, у ВТБ вроде Магнит уже есть. на разгоне и продаже данного актива, будет драйвером роста акции ВТБ. я на месте банка ВТБ слили в IPO всю свою долю подороже и забыл о fix price, как о страшном сне. Влив свежей наличности в оборот банка ВТБ, должен положительно повлиять на общий итог 2021 года, и может разогнать акции ВТБ до 5 копеек. По поводу дивидендов 2 раза год, как известно чистая прибыль fix price будет достигаться переливом наличность из открытых кредитных линий банка ВТБ, тем самым будет достигаться более менее красивый результат, но когда ВТБ сольет свою долю в данной организации, банку ВТБ не будет никакого смысла поддерживать далее данное учреждение. могут и годик поддерживать и потихоньку сливаться, будущим инвестором очень четко следите за действиями сливами мажоритариев, если будут сливаться из актива после IPO, это будет первая весточка.

Антон Гришанов, Что-то похоже на Магнит. ВТБ — кредитор, А. Винокуров в числе акционеров. А возможно ли поглощение Фикспрайса Магнитом?

Когда?

Fix Price планирует вложить 13 млрд руб. в расширение складских площадей

FixPrice выбрал удачное время для IPO - Финам
FixPrice – уникальный ритейлер, который выбрал удачное время для IPO. На данный момент, FixPrice является крупнейшей в РФ сетью магазинов формата фиксированных цен. Такой формат показал востребованность в последние годы, и особенно в год пандемии, на фоне снижения реальных доходов населения. Востребованность формата позволила компании за 2 последних года нарастить выручку на 74,9%, а EBITDA на 159,2% – темпы роста, кратно превышающие средние по сектору.

За счёт высоких темпов роста компания может получить более высокую, чем у аналогов, оценку. Ранее источники Bloomberg сообщали о возможной оценке ритейлера в $6 млрд, что соответствует 12 EV/EBITDA 2020. Для сравнения, у X5 Retail Group и «Магнита» данный мультипликатор находится в диапазоне 6-7, а у «Ленты» и «Окей» – на уровне 4,5.

Однако мы считаем, что даже при подтверждении такой оценки IPO найдёт свой спрос, особенно учитывая основной листинг в Лондоне. Практика большого количество IPO последних месяцев показывает, что на фоне высокой оценки рынков в целом и большого количества ликвидности со стороны мировых центробанков западные инвесторы готовы платить высокую цену за качественный бизнес.

При этом привлечение средств с IPO поможет Fix Price продолжать расширять свой бизнес в условиях появления конкурентов в виде жёстких дискаунтеров от X5 Retail Group, «Магнита» и «Ленты».

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>