Отскок на 115-120 ждём. Потом сновл в низ?
Александр Ядрихинский, 96 сейчас торгуется) 100 если хотя бы пробьёт уже праздник
Число акций ао | 2 375 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 210,9 млрд |
Выручка | 165,7 млрд |
EBITDA | 121,1 млрд |
Прибыль | 75,8 млрд |
Дивиденд ао | 17,59 |
P/E | 2,8 |
P/S | 1,3 |
P/BV | 0,5 |
EV/EBITDA | 1,7 |
Див.доход ао | 19,8% |
Совкомфлот Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Отскок на 115-120 ждём. Потом сновл в низ?
Коплю на мечту🎩, это вы о снижении ставки фрс?
Александр Ядрихинский, так понятно на таких новостях
▫️Капитализация:241 млрд / 101,5₽ за акцию
▫️Выручка (ТЧЭ) ТТМ:165,7 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 75,8 млрд ₽
▫️P/B: 0,6
▫️fwd P/E 2024: 4,8
▫️fwd дивиденды 2024:10,4%
📊Результаты отдельно за 1п2024г:
▫️Выручка (ТЧЭ):92,4 млрд ₽ (-0,9% г/г)
▫️Операционная прибыль: 33,3 млрд ₽ (-34,3% г/г)
▫️скор. чистая прибыль: 31,5 млрд ₽ (-26,7% г/г)
✅ Комфортный курс USD/RUB и высокие ставки на фрахт сохранились во 2кв2024. То, что цены на фрахт за год не снизились от высокой базы 2023 года — уже отлично. Снижение прибыли обусловлено в основном ростом издержек.
Учитывая укрепление рубля, есть смысл ожидать, что 2п2024 будет немного хуже + многое будет зависеть от ставок на фрахт, которым расти особо некуда. Наиболее вероятно, что компания заработает около 50 млрд р скор. ЧП по итогам 2024 года и выплатит 25 млрд р дивдиендов (10,4%).
✅ Чистый долг Совкомфлота стал отрицательным (-3,6 млрд р). Теоретически, теперь компания может направлять весь FCF на дивиденды (за 1п2024 это 44,8 млрд р), но далеко не факт, что это произойдет.
СКФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Ожидаемо компания провалилась во II кв. 2024 г. (февральские санкции, цена фрахта и укрепление ₽), да и сезонность бизнеса к этому подводила (I и IV кв. всегда сильнее финансово, потому что цены на фрахт взлетают в 2 раза из-за использования ледоколов). Давайте приступим к изучению отчёта:
🚤 Выручка: 1,019$ млрд (-16% г/г)
🚤 EBITDA: 591$ млн (-32% г/г)
🚤 Чистая прибыль: 324$ млн (-35% г/г)
⚓️ Операционных результатов компания не предоставляет, но есть несколько фактов. Мировые цены на Aframaх по состоянию на 16 августа опустились ниже 30$ тыс. в сутки (СКФ возит российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен из-за своей флотилии), цена пока что держится выше, чем в 2023 г. за аналогичный период. Также РФ дополнительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с во II кв. 2024 г. и продлить до III кв., в июле экспорт сырой нефти упал до минимума за 11 месяцев, помимо этого, растёт загруженность российских НПЗ (переработка нефти в июле была на максимумах), потому что плановые/аварийные работы на большинстве НПЗ окончены. Средний курс $ за I п. 2024 г. — 90,7₽ (в прошлом году 76,9₽).
ПАО «Совкомфлот» опубликовало обобщенную консолидированную финансовую отчетность за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года.
Выручка компании снизилась на 10%. EBITDA упала на 32%. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 26%. Чистый долг впервые за всё время ушел в отрицательную зону.
Отметим, что период сверхвысоких доходов в Совкомфлоте подошел к концу. Ставки фрахта с начала года продолжают снижаться, при этом санкционный флот работает по дисконтированным ставкам. Отсюда мы видим снижение по всем основным показателям, причем более явно именно во втором квартале. За полугодие Совкомфлот заработал 6,6 рубля на дивиденды, что дает 6,5% дивидендной доходности. За второе полугодие мы ждем от компании порядка 5 рублей на акцию. Поэтому при текущих ценах оценка Совкомфлота выглядит адекватной и поводов для роста мы не видим. Напомним, что идею по
Сергей Соколов, File not found. еще ссылки пожалуйста! С конкретным упоминанием что из 53 танкеров 50 в простое.
W1, НОВОСТИ надо читать на Про финансе, не будешь выглядеть лохом ).
www.profinance.ru/chart/brent/- это ссылка на новости.
а эта новость бы...
Сергей Соколов, пруфы на эту информацию? Сюда выложите это. Если не представите пойдете в бан как распространение дезинформации
КИТ Финанс: Совкомфлот под санкционным давлением: финансовые результаты за первое полугодие 2024 года🛳Совкомфлот под санкционным давлением:...
В 1 квартале писал, что продал Совкомфлот, т.к.
включение в SDN лист
увеличит затраты и, соответственно уменьшит прибыль.
Была тьма комментариев про рост ставок и продолжение роста.. .
Совкомфлот МСФО 1п 2024г: выручка Р92,4 млрд (-0,8% г/г),
чистая прибыль Р29,37 (-22,17% г/г).
В 2023г Совкомфлот вырос.
С 37,62р. (30 12 2022) до 145,86 (29 12 2023).
Как говорится,
«деревья растут не до неба».
Думаю,
в 2024г Совкомфлот не сможет обогнать индекс полной доходности Мосбиржи.
С уважением,
Олег
🛳Совкомфлот под санкционным давлением: финансовые результаты за первое полугодие 2024 года
Компания, специализирующаяся на морских перевозках, представила ожидаемо слабые финансовые результаты.
✔▫️Выручка компании сократилась на 16% до $1 019 млн, а чистая прибыль снизилась на 35% до $324 млн. на фоне корректировкой фрахтовых ставок на танкеры типа Aframax, растущим санкционным давлением, логистическими трудностями и снижением загрузки флота.
✔▫️Компания – бенефициар девальвации рубля, т.к. зарабатывает в валюте.
Из положительно можно отметить:
✔▫️бОльшая часть контрактов компании имеет долгосрочный характер. Срок контрактов по всему флоту в среднем составляет порядка 8 лет.
✔▫️Фактор сезонности. Деятельность компании подвержена влиянию сезонных колебаний спроса и фрахтовых ставок. Рынок танкерных перевозок обычно растет в зимние
месяцы. В результате, как правило, выручка в первом и четвертом кварталах года выше, чем во втором и третьем кварталах года. 👀Будем следить за показателями компании.
Сегодня свои финансовые результаты по МСФО за полгода представил крупнейший оператор танкерного флота, а вчера то же самое сделал производитель мяса. Разбираем показатели вместе с аналитиками МР
МСар = ₽243 млрд
Р/Е = 3 (LTM по скорректированной прибыли)
Результаты
— выручка: $1 млрд (-16%)
— EBITDA: $591 млн (-32%)
— чистая прибыль: $324 млн (-35%)
— скорректированная чистая прибыль в рублях: ₽31,5 млрд (-26%)
— чистый долг: 0.
Бумаги Совкомфлота (FLOT) снижаются на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо слабый
Снижение показателей, скорее всего, обусловлено влиянием санкций. Мы уже говорили, что из-за ограничений растут дополнительные расходы компании. Скорее всего, дальше такой тренд будет продолжаться, поэтому во втором полугодии мы ожидаем, что показатели будут на том же уровне, что и в первой половине года.
При этом дивиденды, скорее всего, компания выплачивать не перестанет. Ожидаем, что их размер составит привычные 50% от чистой прибыли.
⚓️ Что стало причиной снижения прибыли Совкомфлота?
Сегодня компания отчиталась за первое полугодие. Стоит ли рассматривать бумагу под будущие дивы?
Для начала пробежимся по основным показателям. Напомним, что компания отчитывается в долларах. Для удобства переводим в рубли.
▪️Выручка сохранилась на том же уровне 92 млрд руб. Снижение ставки на фрахт компенсировалось девальвацией рубля.
▪️Устаревание судов привело к росту расходов:
— Эксплуатационные расходы выросли на 44% — 18,6 млрд руб.
— Амортизация подросла на 28% — до 20,3 млрд руб.
▪️В результате видим снижение чистой прибыли на 23% — до 29,3 млрд руб.
💸 А что будет с дивидендами?
Совкомфлот полюбился всем за высокие дивиденды и привязанную к валюте выручку. За полгода заработали около 6% дивдоходности. Сейчас при высоком ключе такая доходность выглядит сомнительно относительно безрисковых ОФЗ. Да и не забываем про санкционные риски.
⛔️ Давит ли ставка на бизнес?
Компания не страдает от роста ключевой ставки. Основная часть долга — облигационные займы в долларе и юане. Долговая нагрузка с учетом кэша на счетах околонулевая (ND/EBITDA<0).
Геополитика не осталась незамеченной в финансовой отчетности компании Совкомфлот. Из-за того, что официально можно было задействовать только 90% от всего всего количества судов выручка и чистая прибыль сократились.
➖Выручка за 1 полугодие составила 1 019 млн. долларов США и сократилась год к году на 16%. Темпы падения выручки ускорились во втором квартале, показав негативную динамику на 29% год к году.
➖Чистая прибыль за отчетный период сократилась на 35% до 324 млн. долларов США. Чистая прибыль во 2 квартале снизилась на 49% г/г до 107,8 млн. долларов США.
Согласно дивидендной политике Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, 25% от чистой прибыли по курсу 88 рублей составят 7128 млн. рублей. Соответственно дивиденды на одну акцию могут составить 3 рубля по итогам 1 полугодия. Если динамика снижения чисто прибыли сохранится, то нас могут ждать весь скромные дивиденды в размере 6 рублей на одну акцию.
Совкомфлот: отчетность за 2-й квартал показывает циклический спад, но возможно мы на дне циклаСовкомфлот — крупнейшая судоходная компания Ро...