Черкизово акции

В акциях мясного Черкизово сегодея СТЕЙК-ПРОФИТов!)
Церих и ЛМС зафикисились по целевым ценам

Черкизово, инвестировать или спекулировать, купить ли сейчас кусочек символа года?

Дождались, наконец, финансовых результатов по МСФО за 4кв и за 2018 год!

Еще до отчета мы могла сыграть на двух новостях:
05.02.19 Черкизово: прибыль за 2018 г по РСБУ выросла на 23%!
11.02.19 Согласно рейтингу Национального союза свиноводов за 2018 год Группа «Черкизово» по-прежнему занимает второе место!
14.02.19 вышла настораживающая новость: «Правоохранительные органы планово проверяют контрагентов «Черкизово» в некоторых региональных офисах компании в рамках деятельности хартии в сфере оборота сельскохозяйственной продукции»

Вспомним, с момента IPO в 2006 Группа «Черкизово» превратилась из регионального переработчика мяса в крупнейшего вертикально нтегрированного диверсифицированного производителя мясной продукции в РФ, многократно увеличив к 2017 свою выручку и показатель EBITDA в 5 и 7 раз.

Но посмотрим отчет.
За квартал очень радостное все, например:
• Выручка увеличилась на 31,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 31,9 млрд рублей!
• Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 179,0% в годовом сопоставлении, составив 6,8 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA повысилась до 21,2% против 10,0% в четвертом квартале 2017 года!
Ключевые финансовые показатели за 2018 год:
• Выручка за год увеличилась на 13,5% и составила 102,6 млрд рублей по сравнению с 90,5 млрд рублей в 2017 году.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 39,4% до 20,4 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA достигла 19,9%.
• Чистый долг*** по состоянию на 31 декабря 2018 года составил 58,6 млрд рублей, при этом коэффициент чистый долг / EBITDA в годовом сопоставлении продемонстрировал положительную динамику, снизившись с 3,3x до 2,9x...
И… самое главное...
• Чистая прибыль в годовом сопоставлении выросла более чем в два раза и составила 12,0 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль выросла на 100,7% и составила 10,2 млрд рублей по сравнению с 5,1 млрд рублей годом ранее!

Радуют основные корпоративные события за 2018:
• В течение года компания открыла 7 новых площадок отъема-откорма свиней.
• 17 июля в Кашире (Московская область) был введен в эксплуатацию полностью роботизированный мясоперерабатывающий завод.
• 23 октября Группа приобрела производственные площадки «Краснояружского бройлера» (Белгородская область) производительностью 80 млн инкубационных яиц в год. Сумма сделки составила 1,8 млрд рублей.
• 28 ноября компания приобрела 100% производителя мяса птицы АО «Алтайский бройлер», расположенного в Сибирском федеральном округе. Птицефабрика может ежегодно производить 58 тыс. тонн готовой продукции. Сумма сделки составила 4,6 млрд рублей.
• 21 декабря Группа выкупила у «Россельхозбанка» права требования по кредитным и обеспечительным договорам ООО «Белая птица-Курск» на сумму 5,6 млрд рублей.
• 26 декабря Группа «Черкизово» приобрела 75% петербургской ГК «Самсон — продукты питания» (производит мясную продукцию под брендами «Самсон», «Филея» и т. д.). Группа заплатила 0,35 млрд рублей, исключая долговые обязательства в размере 0,55 млрд рублей.

Золотые слова Генерального директора Группы «Черкизово» Сергея Михайлова:
«В отчетном году Группа продемонстрировала выдающиеся результаты, что стало возможным исключительно благодаря успешным инвестициям прошлых лет и изменению стратегии, направленному на усиление наших конкурентных преимуществ...", далее идут большие 2 абзаца хороших достижений, из которых мне понравилось о правильном направлении:
«Значительный вклад в результаты Группы также внес сегмент растениеводства, что стало возможным за счет увеличения доли пшеницы в структуре выращиваемых культур и роста цен на зерновые урожая 2017-2018 годов.»

Ну а теперь наш вопрос: инвестировать или спекулировать?

В октябре за полгода 2018 могли получить 1,8 % — 20,48р при котировке 1155р! И вчера, и сегодня акция против рынка в плюсе!
7 апреля мы можем отсечься на итоговые дивиденды 2018.
17.05.19 совет директоров утвердил положение о дивидендной политике ПАО „Группа Черкизово“ в новой редакции, предусматривающее направление на выплату дивидендов, не менее 50% от чистой прибыли по МСФО!
Забавно, но на сайте группы я нашел только положение 2015 года с 20 % от консолидированной чистой прибыли.

Но это неважно! Вышла рекомендация от совета директоров сегодня, до отчета! 101,63 рубля, но без уточнения включая уже выплаченные за 1полугодие2018… Мы пессимисты, а потому считаем:
(101,63-20,48)/1294=6,3 %
27 марта на ГОСА скажут совсем точно!

Для Черкизово конечно большие дивиденды в ее истории, но не для рынка сейчас! Надо было им отчет вчера выпускать! Взлет котировки был бы более значительным!

Потенциально за 1пг2019 возможен 21р.
Но вот сегодняшние слова гендиректора «Черкизово» Сергей Михайлов про SPO на 400 млн долл… это конечно размоет дивиденды!
Добавится 400млн*67/1300=20,6 млн акций минимум!
Значит пессимистично дивиденды за 1пг2019 размоются с возможных 21р до 14р. Это печально. Но надеюсь SPO до 7 апреля не будет...
Риск дивидендного гэпа 4 апреля в районе 162 рублей! А, учитывая грядущее SPO, котировки еще упадут. Не забываем, что долг вырос примерно на 20% за год!

Правы были те, кто либо долгосрочный инвестор, либо кто покупал на падении после отсечки в октябре 2018!

Вывод: сегодняшний отчет годится только для цитат инвестдомов при повышении рекомендаций! Для очень долгосрочных инвесторов скажут акция не плоха, но не сегодня, надо дожидаться розыгрыша всех студенных февральских санкций. Не забудьте посмотреть историю котировок за последние 2 года!

P.S. будете читать отчет, то на оф.сайте Группы отчет
cherkizovo.com/press/company-news/11196/ содержит полезную таблицу с показателями, которой нет на www.e-disclosure.ru!

На оф.сайте Группы отчет здесь
cherkizovo.com/press/company-news/11196/

«SPO (secondary public offering) – публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам. Как правило, создателям компании или венчурным фондам.
SPO – это предложение уже существующих, принадлежащих кому-то акций, взятых со вторичного рынка. Как правило, через SPO продают свои ценные бумаги либо создатели компании, то есть изначальные акционеры, либо венчурные фонды, которые таким способом фиксируют свою прибыль.»

Насколько я понимаю деньги от SPO пойдут в карман к тем, кто продаёт эти акции, а не на погашение долга. И всё же это положительная новость

Сергей Быков, так, когда был обратный выкуп с лондона и с московской биржи, они же за счет компании выкупали и еще в долг брали… Это на усмотрения руководства. Зачем тогда проводить SPO. Им и так хорошо живется. Только долг большой.

Отчет вышел, но на
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mZaetIn9w0KiRW51Vza08A-B-B

«SPO (secondary public offering) – публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам. Как правило, создателям компании или венчурным фондам.
SPO – это предложение уже существующих, принадлежащих кому-то акций, взятых со вторичного рынка. Как правило, через SPO продают свои ценные бумаги либо создатели компании, то есть изначальные акционеры, либо венчурные фонды, которые таким способом фиксируют свою прибыль.»

Насколько я понимаю деньги от SPO пойдут в карман к тем, кто продаёт эти акции, а не на погашение долга.

Сергей Быков, помнится была статья что в России часто путают и искажают термин SPO, могут и дополнительных выпустить :)

«SPO (secondary public offering) – публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам. Как правило, создателям компании или венчурным фондам.
SPO – это предложение уже существующих, принадлежащих кому-то акций, взятых со вторичного рынка. Как правило, через SPO продают свои ценные бумаги либо создатели компании, то есть изначальные акционеры, либо венчурные фонды, которые таким способом фиксируют свою прибыль.»

Насколько я понимаю деньги от SPO пойдут в карман к тем, кто продаёт эти акции, а не на погашение долга. И всё же это положительная новость

Группа «Черкизово» рассматривает проект по производству картофеля фри. Инвестиции в него могут составить 100 млн евро, сообщил журналистам генеральный директор компании Сергей Михайлов в кулуарах Сочинского инвестиционного форума: «Рассматриваем проект по производству картофеля, но только в партнерстве со стратегическим инвестором. Но это пока находится в обсуждении. Финальных решений о старте проекта или о его локации еще не принято».
По его словам, одним из возможных партнёров является канадская компания McCain.

Черкизово - планирует вложить 100 млн евро в производство картофеля фри

"Черкизово" рассматривает возможность инвестирования около 100 миллионов евро в проект по производству в России картофеля фри. Сначала компания планирует обеспечить импортозамещение этой продукции, однако в будущем возможен и ее экспорт.

гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов:

«Мы действительно смотрим на картофельный проект. Скорее всего, только в партнерстве со стратегическим инвестором, потому что это не совсем наш профиль. Во многом пока это находится в обсуждении, финальных решений о старте проекта или о его локации не принято»

один из возможных партнеров в проекте — канадская картофелеводческая компания McCain.

Решение об участии «Черкизово» в проекте планируется принять в течение года.

«Сумма инвестиций и объемы производства также в стадии оценки. Наверное, инвестиции плюс-минус могут быть в диапазоне 100 миллионов евро»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={7747589B-2701-4A85-89D0-0ED850550619}


читать дальше на смартлабе

После SPO, если все деньги направят на долг, то он будет в 2 раза меньше.

долг 51 млрд. А от SPO в 400 млн.$ могут выручить 26 млрд.

Котировки отреагируют, к тому же и ликвидность вырастет.

Черкизово - рассматривает возможность проведения SPO

«Черкизово» может провести SPO на Московской бирже, во многом этот процесс зависит от макроэкономической ситуации и политической ситуации на рынке.

гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов, в кулуарах российского инвестиционного форума в Сочи:

«Во многом этот процесс зависит не от нас, а от макроэкономической ситуации и политической ситуации на рынке. У нас нет цели просто сделать SPO, мы бы хотели оставаться публичной компанией. У нас free float достаточно маленький, поэтому если представится возможность сделать качественное размещение со значимым free float, $400 млн плюс, с качественными инвесторами, мы будем рассматривать эту возможность»

Михайлов уточнил, что, по мнению аналитиков, сумма в $400 млн является порогом.

«Мы считаем, и так нам советуют инвестбанкиры, что сегодня порог — это $400 млн, чем больше, тем лучше»

https://rns.online/consumer-market/CHerkizovo-rassmatrivaet-vozmozhnost-provedeniya-SPO-2019-02-14/
читать дальше на смартлабе

ну дивы то некислые оказались
когда отчет 2018 будет?

Ликвидность совсем грустная.

Прекрасно. Новый потенциальный дивитикер.

Черкизово - дивиденды за 2018 г в размере 101 рубль 63 копейки за акцию

Группа «Черкизово» сообщает о решениях Совета директоров, принятых на заседании 13 февраля 2019 года.

Утвердил рекомендации ГОСА по распределению чистой прибыли Общества по результатам 2018 отчетного года путем выплаты дивидендов в размере 101 рубль 63 копейки на одну обыкновенную акцию.

Рекомендовал установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 7 апреля 2019 года.

Созвал годовое общее собрание акционеров на 27 марта 2019 года (ГОСА) и утвердил его повестку дня.

Установил 2 марта 2019 года датой определения лиц, имеющих право на участие в ГОСА.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ECFQmqS5AEONl62Gvs2BNA-B-B


читать дальше на смартлабе

Вставай, страна аграрная. После алкоголя у ФСБ проснулся аппетит к птицеводству и растениеводству

Завершив масштабную проверку российского алкогольного рынка, которая привела к нескольким уголовным делам и взысканию миллиардов неуплаченных налогов, Федеральная служба безопасности (ФСБ) заинтересовалась новой отраслью. По данным “Ъ”, именно ФСБ инициировала начавшиеся 13 февраля масштабные следственные действия на сельхозпредприятиях 13 регионов. Проверки коснулись даже крупнейших агрохолдингов «Черкизово» и «Русагро». Эксперты убеждены, что действия правоохранителей могут серьезно подорвать инвестиционный климат российского АПК.
www.kommersant.ru/doc/3882720?from=main_3
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/02/13/794090-i
www.rbc.ru/business/13/02/2019/5c63f1049a79474393c14800

сегодня ожидаем: Черкизово: опер.рез-ты

см. календарь по акциям

Ну вот, скоро торги закончатся, а отчета все нет и решения совета директоров. А ведь можно было бы решить все сегодня! Учитывая все известное сейчас, можно предположить, что дивиденды составят около 70 рублей…

Комментарии ФНС по поводу выемки документов на предприятиях крупных агрохолдингов

Федеральная налоговая служба прокомментировала мероприятия, которые в среду ФНС и Федеральная служба безопасности начали на предприятиях крупных агрохолдингов.

«На сегодняшний день установлено, что на рынке внутренней переработки сельскохозяйственного сырья продолжают действовать менее крупные региональные и межрегиональные „площадки“, деятельность которых приводит к недопоступлениям налогов. В настоящее время выявлены пять наиболее крупных „площадок“ недобросовестных поставщиков, деятельность которых направлена на создание условий для легализации НДС, заявляемого в составе налоговых вычетов переработчиками зернового рынка»

В службе подтвердили, что в среду, 13 февраля проходят «совместные с ФСБ России мероприятия в 13 регионах РФ в целях ликвидации данных „площадок“.

»По результатам данных мероприятий будет дана оценка степени вовлеченности крупнейших мукомольных, животноводческих, комбикормовых и прочих заводов-переработчиков в незаконную схему минимизации налоговых обязательств и получению тем самым ими необоснованного конкурентного преимущества над остальными участниками рынка, которые ведут прозрачную закупочную деятельность, без наличия налоговых рисков"

читать дальше на смартлабе

Продолжаем разбирать корпоративные отчеты

Позавчера вышел отчет Полюса. Юзер jata уже в третий раз взял приз за лучший комментарий.
Заработал 1000 р.
Сегодня у нас вроде как отчет Черкизово. 

Кто напишет лучшие наиболее интересные комментарии к Черкизово
на форуме акций Черкизово https://smart-lab.ru/forum/GCHE 
или в чате Черкизово https://smart-lab.ru/chat/?x=1939
Также будет награжден :)
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: Черкизово: заседание СД о дивидендах за 2018 г

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Черкизово: фин.рез-ты 2018 года

см. календарь по акциям

Группа Черкизово - объявляет операционные результаты за январь 2019 года

Группа «Черкизово»  объявляет результаты операционной деятельности за январь 2019 года



http://cherkizovo.com/press/company-news/11183/


читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: Черкизово: операционные рез-ты за январь

см. календарь по акциям

Черкизово - совет директоров 13 февраля рассмотрит дивиденды за 2018 г

ПАО «Группа Черкизово»
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 13 февраля 2019 года.

6. О созыве годового общего собрания акционеров Общества
7. О повестке дня годового общего собрания акционеров Общества
8. О дате определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества
9. О перечне информации (материалов), предоставляемой (-ых) акционерам Общества при подготовке к проведению годового общего собрания акционеров Общества и порядке ее (их) предоставления
10. О порядке сообщения акционерам Общества о проведении годового общего собрания акционеров Общества
11. О предварительном утверждении годового отчета Общества
читать дальше на смартлабе