Финаме
БКС Мир ИнвестицийПо 3 кв 2021 спад прибыли можно объяснить ухудшившимися результатами сегмента растениеводства: снижение урожая и эффект высокой ценовой базы привели к снижению чистой переоценки непроданного урожая.
В остальных сегментах на маржу давят ценовые ножницы: обеспеченность собственными зерновыми у Черкизово всего 40%. Среднесрочный таргет 60%, потому воздействие на прибыль роста цен на зерновые будет еще долго. В следующем году запускают маслоэкстракционный завод, который закроет всю потребность в шроте, что несколько улучшит юнит-экономику свиноводства.
Основной драйвер выручки – продуктовая инфляция (курица +25% г/г, свинина +24% г/г, мясопродукты +13,8% г/г по итогам 9 мес). Последствие роста цен – стагнация объема продаж курицы (+2,7% г/г) и падение продаж свинины (-18,9% г/г). Российский рынок более-менее уже насыщен, потому наращивать объемы продаж Черкизово может в большей степени только за счет экспорта.
В целом с точки зрения ставки на продовольственную инфляцию привлекательнее выглядит Русагро из-за более полной вертикальной интеграции. Предстоящий рост объемов производства (в т.ч. мегапроект в Тульской области на 48 млрд, который увеличит объем мясопереработки до 500 тыс тонн, для сравнения в 2020 продали 114 тыс тонн) уже в цене, котировки скакнули на 30%.
| Число акций ао | 42 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 160,3 млрд |
| Выручка | 247,7 млрд |
| EBITDA | 55,6 млрд |
| Прибыль | 20,5 млрд |
| Дивиденд ао | 347,49 |
| P/E | 7,8 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 1,3 |
| EV/EBITDA | 4,8 |
| Див.доход ао | 9,2% |
| Черкизово Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Черкизово акции
3797₽ +1.28%
-
Отчётность Группы Черкизово по МСФО
Ключевые финансовые метрики 3-го квартла:
— Выручка увеличилась на 24,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 39,5 млрд рублей.
— Валовая прибыль снизилась на 12,3% в годовом сопоставлении до 8,2 млрд рублей.
— EBITDA снизилась на 19,1% по сравнению с третьим кварталом 2020 года и составила 8,5 млрд рублей.
— Рентабельность по EBITDA сократилась с 33,0% в третьем квартале 2021 года до 21,4%.
— Чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей, снизившись на 45,9% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Отчёт в целом вышел не очень радужный. Компания стагнирует, а кое-где и просела. И это в эпоху импортозамещения и бешеной продуктовой инфляции!
Ещё интересный факт: Черкизово раскрывает выручку и объём продаж по сегментам, так вот свинина, почему-то драматически падает:
Сергей,
«Сегмент Свинина
Объем продаж сегмента за девять месяцев 2021 года снизился на 18,9% в годовом
сопоставлении и составил 88,1 тыс. тонн (за девять месяцев 2020 года — 108,7 тыс.
тонн). Это обусловлено снижением объемов реализации живых свиней и
сокращением продаж туш сторонним покупателям в пользу собственной
мясопереработки. Средняя цена реализации туш выросла на 24% в годовом
сопоставлении до 164,2 руб./кг, а смешанная средняя цена реализации отдельных
частей туш B2B/B2C — на 11% в годовом сопоставлении до 238,6 руб./кг. Продажи
продукции под брендом «Черкизово» выросли на 50% по сравнению с прошлым
годом. В целом выручка сегмента от внешних клиентов снизилась на 12,8% до
15,6 млрд рублей (за девять месяцев 2020 года — 17,8 млрд рублей) в связи с
сокращением объемов реализации, однако в качестве положительного фактора
следует отметить благоприятную ценовую конъюнктуру.»
корма подорожали…- «Экспорт, как одно из ключевых направлений развития нашего бизнеса, в отчетном
периоде также продемонстрировал увеличение продаж — они показали двузначный
рост. Несмотря на то, что основным направлением экспортных поставок куриного
мяса остается Китай, в этом году компания начала наращивать отгрузки в
Саудовскую Аравию. Кроме того, в этом году важным фактором развития
экспортных продаж стала продукция глубокой переработки. Так, выручка от
зарубежной реализации колбасных изделий выросла примерно в 1,5 раза за счет
активной экспансии в странах СНГ. Мы также расширили географию поставок
свинины и более чем в два раза увеличили зарубежные отгрузки индейки» - «На операционные и финансовые показатели сегмента Курица в третьем квартале
2021 года повлиял случившийся в июле пожар на предприятии «Алтайский
бройлер», из-за чего оно было вынуждено приостановить работу на три месяца» Отчётность Группы Черкизово по МСФО
Ключевые финансовые метрики 3-го квартла:
— Выручка увеличилась на 24,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 39,5 млрд рублей.
— Валовая прибыль снизилась на 12,3% в годовом сопоставлении до 8,2 млрд рублей.
— EBITDA снизилась на 19,1% по сравнению с третьим кварталом 2020 года и составила 8,5 млрд рублей.
— Рентабельность по EBITDA сократилась с 33,0% в третьем квартале 2021 года до 21,4%.
— Чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей, снизившись на 45,9% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Отчёт в целом вышел не очень радужный. Компания стагнирует, а кое-где и просела. И это в эпоху импортозамещения и бешеной продуктовой инфляции!
Ещё интересный факт: Черкизово раскрывает выручку и объём продаж по сегментам, так вот свинина, почему-то драматически падает:
Сергей, свинину пускают на переработку, но немного сокращение даже есть как будто
Отчётность Группы Черкизово по МСФО
Ключевые финансовые метрики 3-го квартла:
— Выручка увеличилась на 24,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 39,5 млрд рублей.
— Валовая прибыль снизилась на 12,3% в годовом сопоставлении до 8,2 млрд рублей.
— EBITDA снизилась на 19,1% по сравнению с третьим кварталом 2020 года и составила 8,5 млрд рублей.
— Рентабельность по EBITDA сократилась с 33,0% в третьем квартале 2021 года до 21,4%.
— Чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей, снизившись на 45,9% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Отчёт в целом вышел не очень радужный. Компания стагнирует, а кое-где и просела. И это в эпоху импортозамещения и бешеной продуктовой инфляции!
Ещё интересный факт: Черкизово раскрывает выручку и объём продаж по сегментам, так вот свинина, почему-то драматически падает:
Сегодня вышли финансовые результаты Группы Черкизово за 3 квартал 2021 по МСФО.
По сравнению с 3 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 24.5%.
2. EBITDA упала на 19.1%.
3. Чистая прибыль упала на 45.9%.
Слабый отчет вышел сегодня у Черкизово. В последнее время компания приучила нас к росту своих финансовых показателей и тут
вдруг такой конфуз. Снижение финансовых показателей в 3 квартале компания объясняет временной остановкой работы одного из
своих предприятий в Сибири, а также стремительным увеличением себестоимости, т.к. значительно подорожали все используемые
при производстве продукции компоненты. Все-таки мне кажется, что ничего страшного с Черкизово не произойдет и снижение
финансовых показателей носит временный характер.
Черкизово отчиталось за 3 квартал 9 месяцев 2021 года по МСФО
— Выручкаа за 9 месяцев выросла на 22% с 92 до 113 млрд рублей
— Себестоимость продаж при этом прибавила 23% (86 млрд против 70 годом ранее)
Очень странно, учитываю уровень потребительской инфляции, что рост выручки в относительном выражении был меньше роста себестоимости, и Черкизово не смогло нарастить валовую прибыль при такой благоприятной рыночной конъюнктуре.
Изменение оценки биологических активов на финансовый результат почти никак не повлияло: отрицательная переоценка непроданного урожая полностью компенсировалась приростом животных на откорме.
Итого, валовая прибыль за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 2020 скромно увеличилась на 14%.
При этом Черкизово умудрилось на 16% нарастить коммерческие расходы (вероятно, в основном — транспортировка) с 12 до 14 млрд.
Таким образом, операционная прибыль за 9 месяцев добавила всего лишь 7,7% (17,9 млрд против 16,6 в 2020 году).
Почти на миллиард Черкизово сократило процентные расходы.
Чистая прибыль составила по итогам 9 месяцев 16 млрд против 13 годом ранее, т.е. рост составил 24%
Из non-gaap показателей:
— FCF вырос на 24% до 14 млрд рублей за 9 месяцев
— Но и чистый долг вырос на 18% с 62 до 73 млрд рублей
Вертикально-интегрированная бизнес-модель Черкизово поддерживает прибыльность — руководительЗначительно подорожали все используемые нами при производстве продукции компоненты – от кормов до упаковочных материалов. Кроме того, растут расходы на оплату труда. В целом, рост себестоимости опережает по темпам рост цен на нашу продукцию в условиях постоянно проводимой компанией оптимизации расходов, которой в этом году стало уделяться особо пристальное внимание.
— Генеральный директор Черкизово Сергей Михайлов
Но вертикально интегрированная бизнес-модель продолжает поддерживать прибыльность компании в периоды экономической турбулентности.
В этом году важным фактором развития экспортных продаж стала продукция глубокой переработки. Так, выручка от зарубежной реализации колбасных изделий выросла примерно в 1,5 раза за счет активной экспансии в странах СНГ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Черкизово Отчет МСФО за 9 месяцев
Черкизово Отчет МСФО за 9 месяцев
Источник:https://cherkizovo.com/upload/iblock/483/483e6dca97211299e0dffe98bb2e367a.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "Группа Черкизово" Пресс-релиз о решениях, принятых органами управления эмитента
Итоги заседания Совета директоров ПАО «Группа Черкизово»
Москва, Россия – 18 ноября 2021 г. – Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, сообщает о решениях Совета директоров Общества, принятых на заседании 17 ноября 2021 года....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегодня вышли результаты продаж Черкизово в октябре 2021.
По сравнению с октябрем 2020 года результаты неплохие:
1. Продажи курицы выросли на 2%.
2. Продажи индейки выросли на 35%.
3. Производство свинины упало на 28%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки выросли на 20%.
А вот по сравнению с сентябрем 2021 гораздо хуже:
1. Продажи курицы выросли на 6%.
2. Продажи индейки упали на 8%.
3. Производство свинины упало на 9%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки упали на 4%.
В октябре группа Черкизово показала средние результаты. С одной стороны, продажи в основном упали по сравнению с сентябрем 2021,
но с другой стороны, рост цен компенсировал снижение объемов продаж. Скорее всего акции компании в ближайшее время стабилизируются
на достигнутых уровнях, для сильного роста, как и для падения, пока нет причин.
AlexChi, Слишком дорого, относительно рынка, доходность ниже ОФЗ, не привлекает((
Николай, а если ехать с 2000 то ?? сейчас будут дивы еще рублей 150-170 4-5% от текущих, как то так.
- "Группа Черкизово" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Сообщение о существенном факте о проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Группа Черкизово»
1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц 142931, Московская область, город Кашира, деревня Топканово, улица Черкизовская (Мясопереработка тер....
Авто-репост. Читать в блоге >>> Сегодня вышли результаты продаж Черкизово в октябре 2021.
По сравнению с октябрем 2020 года результаты неплохие:
1. Продажи курицы выросли на 2%.
2. Продажи индейки выросли на 35%.
3. Производство свинины упало на 28%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки выросли на 20%.
А вот по сравнению с сентябрем 2021 гораздо хуже:
1. Продажи курицы выросли на 6%.
2. Продажи индейки упали на 8%.
3. Производство свинины упало на 9%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки упали на 4%.
В октябре группа Черкизово показала средние результаты. С одной стороны, продажи в основном упали по сравнению с сентябрем 2021,
но с другой стороны, рост цен компенсировал снижение объемов продаж. Скорее всего акции компании в ближайшее время стабилизируются
на достигнутых уровнях, для сильного роста, как и для падения, пока нет причин.
AlexChi, Слишком дорого, относительно рынка, доходность ниже ОФЗ, не привлекает((- Сегодня вышли результаты продаж Черкизово в октябре 2021.
По сравнению с октябрем 2020 года результаты неплохие:
1. Продажи курицы выросли на 2%.
2. Продажи индейки выросли на 35%.
3. Производство свинины упало на 28%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки выросли на 20%.
А вот по сравнению с сентябрем 2021 гораздо хуже:
1. Продажи курицы выросли на 6%.
2. Продажи индейки упали на 8%.
3. Производство свинины упало на 9%.
3. Продажи в сегменте мясопереработки упали на 4%.
В октябре группа Черкизово показала средние результаты. С одной стороны, продажи в основном упали по сравнению с сентябрем 2021,
но с другой стороны, рост цен компенсировал снижение объемов продаж. Скорее всего акции компании в ближайшее время стабилизируются
на достигнутых уровнях, для сильного роста, как и для падения, пока нет причин. - У Черкизово в октябре выросли объемы продаж индейки и курицы, свинина снизилась
cherkizovo.com/press/company-news/19315/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Группа Черкизово"- Сделка Инсайдера: продажа 29 сентября 2021 года
Сделки инсайдеров "Группа Черкизово":
29 сентября 2021 года - Член СД Дячук Юрий Николаевич продал акции "Группа Черкизово"
Доля до сущ....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - В России намерены обнулить пошлины на импорт мяса
Минсельхоз предложил меры по стабилизации цен на мясо. Инициатива ведомства заключается в том, чтобы обнулить импортные пошлины на замороженную говядину и свинину в рамках квоты в 200 тыс. т для каждого вида — так министерство оценило потребности в импорте в год. Сейчас за ввоз зарубежной продукции компании платят сбор 15 и 25% соответственно. Ведомство направило это предложение в Минэкономразвития, об этом сказано в документах Министерства сельского хозяйства, 1 ноября их переслали в аппарат правительства. «Известия» ознакомились с ними. Такая мера позволит притормозить растущие цены на мясо, предполагает Минсельхоз. За год на внутреннем рынке говядина и свинина подорожали на 7,8 и 19% соответственно.
iz.ru/1245140/evgeniia-pertceva/poka-ne-postno-v-rf-namereny-obnulit-poshliny-dlia-importa-miasa
А падает Черкизово, чтобы набраться подешевле перед отчётом 10.11, да и предел роста за неделю достаточный. А также традиционная причина — выход на длинные выходные.
IVOV, фрифлоат низкий, а объемы торгов повышенные. Вот её и мотыляет по 3-4 процента туда сюда.
Черкизово растёт на 4% на корпоративных новостях
СЕО Черкизово сообщил, что не исключает SPO в будущем🧐
Черкизово может увеличить производство мяса кур в 21 г на 5-6%, не исключает снижения цен.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, 03.06.2021: гендиректор и совладелец С.Михайлов: у группы есть понятная стратегия развития на следующие три—пять лет, а необходимость для этого поднимать деньги отсутствует.
www.kommersant.ru/doc/4839232
07.10.2021 Банк «Открытие» предоставил 10,9 млрд р на модернизацию и расширение мощностей в Центр-Черноземном регионе и Алтайском крае.
Дивидендная политика остается прежней — ориентировочно 50% от чистой прибыли.
28.09.2021 Птицеводы РФ готовы к сдерживанию роста цен на мясо птицы, ждут согласия торговых сетей участвовать. — договоренность с Минсельхозом.
Рост видимо на радостях, что делистинга не будет
Черкизово растёт на 4% на корпоративных новостях
СЕО Черкизово сообщил, что не исключает SPO в будущем🧐
Черкизово может увеличить производство мяса кур в 21 г на 5-6%, не исключает снижения цен.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Черкизово - факторы роста и падения акций
- Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли. (13.02.2020)
- По итогам 2020 года коэффициент дивидендной выплаты составил 58% (15.02.2021)
- Крайне малое число акций в свободном обращении (20.01.2019)
- Забили на презентации, IR раздел сайта вообще не обновляется (15.02.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Черкизово - описание компании
Группа «Черкизово» (LSE:CHE; MOEX:GCHE) – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.
В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.
Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.
Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.
Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
