| Число акций ао | 42 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 180,7 млрд |
| Выручка | 259,3 млрд |
| EBITDA | 46,4 млрд |
| Прибыль | 20,4 млрд |
| Дивиденд ао | 241,03 |
| P/E | 8,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 1,6 |
| EV/EBITDA | 6,8 |
| Див.доход ао | 5,6% |
| Черкизово Календарь Акционеров | |
| 27/03 ГОСА по дивидендам за 2024г в размере 98,92 руб/акция | |
| 04/04 GCHE: последний день с дивидендом 98.92 руб | |
| 07/04 GCHE: закрытие реестра по дивидендам 98.92 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
🍗 Сегодня в лидерах роста акции $GCHE — Черкизово +4%
🔼У компании вышел отчёт РСБУ за 2023 с очень сильными результатами: выручка 22 млрд руб (рост в 2,62 раза), чистая прибыль 14,68 млрд руб (увеличение в 4,5 раза).
На данный момент мультипликтор P/E у акций Черкизово в районе 8 — это довольно мало для такого растущего бизнеса, так что можно сказать акции Черкизово недооценены, однако пугает соотношение активов и обязательств Черкизово, долгов у компании в 1.5 раза больше чем их собственный капитал. Так что в виду высокой закредитованности не могу рекомендовать инвестировать в эти акции. Плюс ко всему есть риски экспортных ограничений для определённых видов мяса и птицы, а также повышенного ценового контроля со стороны ФАС. Со спекулятивной точки зрения акции интересны, технически там сильный лонговый тренд, но сейчас находятся на хаях при низкой ликвидности и дальнейший рост ограничен, так что лучше дождаться коррекции и покупать от уровней
В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» только бумаги с наибольшим потенциалом роста!
🔹Что это за бумага?
Акции Черкизово (GCHE) – крупнейшего производителя мясной продукции в России. Основной продукт – курица (60% выручки). Но компания также производит свинину (13%) и индейку (6%), мясные изделия (19%) и выращивает зерно для изготовления комбикормов (2%).
👉 Подробнее о Черкизово расскажет Эй-бот
🔹Краткосрочные факторы роста
Исходя из результатов полугодий, по дивполитике компания выплачивает 50% скорректированной чистой прибыли. Но в последние годы Черкизово платила 60% скорр. чистой прибыли: дивиденд за первую половину прошлого года составил ₽118 на акцию.
По расчетам аналитиков MP, скорр. чистая прибыль компании во втором полугодии 2023-го выросла на 160% — до ₽21 млрд.
Дело в том, что за счет приобретений, сделанных в 2022 году, по итогам 2023 года продажи курицы могут быть на четверть выше результата 2022 года. Кроме того, сегодня компания сообщила, что объемы ее экспорта выросли до 110 тыс. тонн (+15%), при этом 80 тыс. тонн — это курятина.
По итогам года объём экспортных поставок составил более 110 тыс. т (+10% г/г). Экспортная выручка компании +15% г/г.
Основная продукция на экспорт (72,7%) – мясо курицы (+8% г/г, >80 тыс. т).
В страны ЕАЭС поставки выросли на 30%.
Экспорт свинины также вырос: почти в 5 раз в страны ближнего зарубежья, в т.ч. в Республику Беларусь и Армению.
Ключевые направления экспорта – Китай, Казахстан и другие страны ЕАЭС. Приоритетное направление для развития – регион Ближнего Востока.
Акции Черкизово после публикации новости в моменте прибавляли 2,5%, но быстро откатились и к 18:00 торгуются ~4266,5 руб. #GCHE
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Объемы экспорта Группы «Черкизово», крупнейшего отечественного производителя мясной продукции, по результатам 2023 года превысили 110 тысяч тонн. В денежном выражении экспортные продажи увеличились на 15%. Рост зарубежных поставок в основном связан с расширением присутствия продукции компании в странах Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
Группа «Черкизово» подвела предварительные итоги экспортных операций за 2023 год. Компания отправила на зарубежные рынки более 110 тысяч тонн различных видов продукции. Основная часть экспорта, как и в предыдущие годы, пришлась на мясо курицы — более 80 тысяч тонн.
Зарубежные поставки куриного мяса в прошлом году выросли у «Черкизово» на 8% за счет, главным образом, развития экспорта в страны ЕАЭС — объемы отгрузок туда увеличились более чем на 30%. На страны СНГ пришлось более 50% от общего объема экспорта курицы: например, отгрузки в Узбекистан выросли за год более чем вдвое.
Речь идет о включении строительства, реконструкции и модернизации птицефабрик в программу возмещения части прямых понесенных затрат («капексы»), субсидировании создания инфраструктурных объектов (газификация, электроснабжение, водоснабжение, водоочистка), коммуникаций и дорог. Также, по мнению организации, необходимо увеличить лимит привлечения краткосрочных льготных кредитов на одного заемщика до 1,5 млрд руб. в год (сейчас – не более 600 млн руб.) и выделить лимиты для птицеводства в отдельное направление, а для строительства новых птичников нужно выделять землю в приоритетном порядке.
Отдельно Росптицесоюз просит ввести законодательное ограничение торговой наценки на яйца, чтобы она не превышала 5-10%, а также запретить взимание бонусов по социально значимым продуктам и обязать ретейлеров заключать долгосрочные контракты на поставку, при этом такие торговые отношения должны занимать не менее 75% рынка.
кспортеры куриных яиц в Индии готовы увеличить поставки в Россию в случае договоренностей об этом на проходящих переговорах двух стран.
Россия испытывает дефицит яиц и попросила Индию об увеличении их поставок. В случае решения об этом на правительственном уровне Россия станет для Индии огромным рынком, — заявил изданию Вангили Субраманиам, президент Маркетингового общества птицеводов южноиндийского штата Тамилнад.
По его словам, переговоры об увеличении индийских поставок яиц в Россию уже проходят. К их наращиванию готовы бройлерные фабрики в городе Намаккал, продукция которых составляет 95% индийского экспорта яиц.
Для поставок яиц Индия еще не открыла рынок России. Для этого сейчас существуют большие возможности, но мы пока находимся в начале пути. Мы просим правительство Индии ускорить переговоры с Россией об увеличении поставок нашей продукции
Первые заявки на беспошлинный импорт мяса кур министерство начало получать с началом года: на 9 января их совокупный объем составлял 43,2 тонны. Таким образом, общая величина поданных заявок выросла более чем в пять раз; информации об одобренных заявках не приводится.
Правительство РФ в конце декабря разрешило в 2024 году беспошлинный ввоз в РФ замороженного мяса домашних кур в объеме до 140 тысяч тонн — решение направлено на поддержание стабильных цен на эту продукцию за счет наращивания предложения на внутреннем рынке.
Минсельхоз обеспечивает выдачу импортерам документов, необходимых для беспошлинного ввоза продукции, а также размещает на своем официальном сайте данные об остатке объемов продукции, в отношении которой предоставляется тарифная льгота.
Фундаментальный анализ ЧеркизовоВсем привет! Выкладываю обновленный анализ по компании Черкизово. Изучил отчетность, операционные и финансов...
где отчет нормальный с триллионными долгами… уже конец декабря и даже не суетятся
В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.
Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.
Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.
Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
