ГМК Норникель акции

ГМК Норильский никель, отчет блестит, давай-давай, рассказывай мне свои истории!

Перед чтением отчета по МСФО в 2018, глядя на котировки не могу удержаться и не напомнить лиричную рок-песню E.S.T. «30ХГСА» :) с 3-го куплета:
«Давай-давай, рассказывай мне свои истории
Верти хвостом, как старая лиса...»
www.youtube.com/watch?v=PrnGrFebC08


Чистая прибыль составила 3,059 млрд. долл., рост на 44%!
Объем капитальных вложений сократился на 22%!
Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец 2018 снизилось до 1,1x.
Отчет блестит результатами...

На стр56-58 отчета про обязательства компании. На стр65 можно оценить крупнейшие дочерние предприятия.


Котировки очень высоки! Выходит важны только дивиденды. Положение о дивидендной политике ПАО «ГМК «Норильский никель» www.nornickel.ru/files/ru/corporate_documents/policies/Polozhenie-o-dividendnoj-politike(1).pdf п 4.6: "… Совет директоров ориентируется на то, что размер годовых дивидендов по акциям Общества должен составлять не менее 30% от консолидированной Прибыли до вычета расходов по процентам, налогу на прибыль, амортизации (EBITDA)..."
За 1пг2018 выплачено 776,02р (11,45долл. США).

Что главное для котировок ГМК? Цена корзины его металлов и война акционеров! Сейчас корзина высока и позиционное противостояние акционеров. Так что дивидендам в долг — быть!
Базовая и разводненная прибыль на акцию, причитающаяся акционерам материнской компании 19,5 (долларов США на акцию), примечание 21 в отчете можно не читать. Значит акционерам минимум 19,5-11,45=8,05 долл = около 523 руб заплатят в июле! Для красоты в долг рублей 200 добавят :).

Потанин: «Норникель анонсирует финальные дивиденды за 2018 г. в мае.»
А слова Потанина очень важны! Рекомендую перечитать его интервью изданию «Ъ» :) в октябре 2018 www.kommersant.ru/doc/3779060

Вывод: сейчас — даже не знаю, как поднимается рука покупать у людей, роботы торгуют что ли? Но вот в коридоре 11000-12000 на санкциях хорошо разбирать будут…

Риска сокращения дивидендов Норникеля нет - Фридом Финанс

Результаты ГМК «Норникель» во многом, оправдали ожидания.

На них оказало сильное влияние динамика цен на металлы. Благоприятная рыночная конъюнктура способствовала тому, что свободный денежный поток стал максимальным за всю историю, достиг $4,9 млрд, а долговая нагрузка снизилась до 1,1х EBITDA. Таким образом, риска сокращения дивиденда сейчас нет, если акционера сохранят дивидендную политику. За ее изменение в сторону снижения выплат ранее выступал В.Потанин, но консолидированного решения не было принято. Сейчас компания декларирует 60% от EBITDA при текущем уровне долговой нагрузки (для дивидендов принимается во внимание скорректированный показатель долговой нагрузки). Таким образом, годовой дивиденд может достичь 1400 руб. (776 руб. компания уже выплатила за 1П2018 г.).

Прогнозы по бизнесу компании позитивные. Норникель прогнозирует стабильные цены на никель в 2019 г., и планирует увеличить производство (ожидаем 220 … 230 тыс. тонн). Но самый сильный драйвер роста сейчас – палладий, генерирующий 33% выручки, цена на него за полгода выросла на 60%. Компания полагает, что из-за большого спроса дефицит на рынке палладия сохранится, значит, ощутимая коррекция на горизонте полугода маловероятна. Палладий и платина широко используется в автомобильной промышленности, при этом стоимость приборов из него в цене автомобиля в среднем не превышает 5%, так что заметное подорожание металла не вызовет производственного шока у автопроизводителей.
читать дальше на смартлабе

Тема дня: Выдающийся отчёт ГМК

Сегодня отчитался ГМК Норникель -1.1%

Компания предоставила действительно  выдающиеся результаты за последние пять лет:
— рост выручки на 28%
— рост прибыли на 47%
— уменьшение капзатрат на 22%
— свободный денежный поток возрос до $4.9 млрд.

Мы спросили у наших аналитиков, что они думают по поводу бумаг компании:

Исходя из вводных, можно смело утверждать о большом размере див. выплат за 2ое полугодие в районе 700-800р. Неплохой бонус для акций, стремящихся в космос, верно?

Анонс финальных дивидендов за 2018 г. ждем в мае текущего года.

Идея спекуляционных лонгов практически себя исчерпала, фундаментально компания крепка и продолжает развиваться.

Удерживать ли ее в портфеле?- Однозначно да!

Зарабатывайте на идеях персонального брокера
читать дальше на смартлабе

Одного меня настораживает что Заработанная прибыль на акцию 1197.2р, а дивы будут больше 1550р за год? Т.е. часть выплатят как понимаю за счёт увеличения долговой нагрузки? Так наверное не может быть бесконечно?

РоманП., так давно уже в долг :), пока ключевые хозяева спорят, привыкли…

Может пора дивиденты добавить в список

Александр, а сколько планируется?
Или уже объявили?:)

Тимофей Мартынов,
Прогноз

Одного меня настораживает что Заработанная прибыль на акцию 1197.2р, а дивы будут больше 1550р за год? Т.е. часть выплатят как понимаю за счёт увеличения долговой нагрузки? Так наверное не может быть бесконечно?

Может пора дивиденты добавить в список

Александр, а сколько планируется?
Или уже объявили?:)

Может пора дивиденты добавить в список

Nornickel sees 2019 palladium market deficit at 800,000 oz
Sees 2019 global palladium consumption up by 500,000 oz
Reports 2018 EBITDA of $6.2 bln, highest level since 2011

Вышел отчет ГМК
www.nornickel.ru/investors/disclosure/financials/

Результаты Норникеля заложены в котировки акций - Русс-Инвест

Высокие темпы роста финансовых результатов «Норникеля» уже в значительной степени заложены в котировки акций. Технические индикаторы свидетельствуют о локальной перекупленности акций ГМК. Индекс RSI с горизонтом 9 дней превышает уровень в 75%, а 14 дней — выше 72%. Котировки вчера протестировали исторические максимумы в рублевом выражении и с начала года выросли на 12% на фоне роста рублевого Индекса МосБиржи на 4,6%.

Цены на металлы во 2 полугодии на мировых рынках вели себя разнонаправленно: на фоне постепенного падения цен на никель, которое за шесть месяцев достигло почти 30%, наблюдался рост цен на палладий, который превысил 30%. На этом фоне мы ожидаем технической коррекции вниз цен акций в ближайшие дни на 3-3,5% — до 14140 руб. за акцию. С учетом высокой волатильности рынка в настоящее время рекомендуется сохранять тактику стоп-лосс и стоп-профит в несколько процентов.

Беденков Дмитрий
ИК «РУСС-ИНВЕСТ»

читать дальше на смартлабе

Поразительно, что даже после прошедшей волны роста норникель не выглядит очень уж дорогим. Мультипликатор р/е около 12, что для этой компании нормально. Однако, глядя на график цены бумаг относительно корзины ключевых металлов, видим, что оценка акций компании стала весьма оптимистичной. Цена бумаг сейчас выше условной кривой, построенной из цен никеля, меди и палладия пересчитанных в рублях. Ранее (до второй половины 2018 года) такая ситуация случалась лишь краткосрочно и быстро нивелировалась либо ростом цен на металлы, либо снижением котировок акций.
Теперь же все подругому. Возможно влияет выкуп акций мажоритарием или позитивный настрой относительно торгового протвостояния сша-китай. Кто знает… Тем не менее для себя считаю цену актива справедливой без существенного потенциала к росту. Особого смысла держать не вижу…

Норникель - планирует коэффициент чистый долг/EBITDA в диапазоне 1-1,2х

ГМК «Норильский никель» прогнозирует по итогам 2019 года показатель чистый долг/EBITDA в диапазоне 1-1,2х.

Компания сохраняет планы по поддержанию своего оборотного капитала на уровне 1 миллиарда долларов в среднесрочной перспективе.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={43D45F95-65EF-429E-B420-B70B8CA7DB45}

читать дальше на смартлабе

ГМК НорНикель - показатель EBITDA за 2018 г по МСФО увеличился на 56% год-к-году до 6,2 млрд долл.

ПАО «ГМК «Норильский никель» объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2018 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2018 ГОДА

• Консолидированная выручка увеличилась на 28% год-к-году до 11,7 млрд долл. США за счет более высоких цен на металлы, роста объемов производства меди, а также продажи палладия из ранее накопленных запасов;
• Показатель EBITDA увеличился на 56% год-к-году до 6,2 млрд долл. США благодаря росту выручки, началу работы Быстринского ГОКа, а также снижению операционных затрат за счет реализации программы по повышению операционной эффективности;
• Рентабельность EBITDA составила 53%, что является одним из самых высоких показателей среди глобальных диверсифицированных горно-металлургических компаний;
• Объем капитальных вложений сократился на 22% до 1,6 млрд долл. США, прежде всего, из-за завершения строительства Быстринского ГОКа и программы производственной реконфигурации, а также корректировки сроков реализации ряда инвестиционных проектов;
• Чистый оборотный капитал сократился на 1,3 млрд долл. США до 0,9 млрд долл. США за счет сокращения запасов палладия и мероприятий по оптимизации структуры капитала;
• Свободный денежный поток увеличился до 4,9 млрд долл. США;
• Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец 2018 снизилось до 1,1x;
• Благодаря мероприятиям по оптимизации долгового портфеля и несмотря на рост рыночных процентных ставок денежные выплаты по процентам сократились на 14% до 551 млн долл. США в 2018 году;

читать дальше на смартлабе

Мой прогноз по доплате дивидендов за 2018 год. По отчету к-т долг/ебитда 1,1, в табличке 1,2, но на расчет это не влияет

EBITDA НОРНИКЕЛЯ ПО МСФО В 2018Г СОСТАВИЛА 389,2 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 236,4 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ
EBITDA НОРНИКЕЛЯ В 2018 Г ВЫРОСЛА НА 56%, ДО $6,2 МЛРД, ВЫШЕ КОНСЕНСУСА
NET DEBT/EBITDA НОРНИКЕЛЯ НА КОНЕЦ 2018 Г СНИЗИЛСЯ ДО 1.1X — КОМПАНИЯ
FREE CASH FLOW НОРНИКЕЛЯ В 2018 Г ВОЗРОС ДО $4,9 МЛРД — КОМПАНИЯ
CAPEX НОРНИКЕЛЯ В 2018 ГОДУ СНИЗИЛСЯ НА 22%, ДО $1,6 МЛРД — КОМПАНИЯ
www.nornickel.ru/files/ru/results/ifrs/2018/ifrs_rus_usd_consolidation_reporting_12m2018.pdf

А во сколько отчёт? Спс

Гамак и Лукойл- кандидаты на шорт

Весьма интересные картинки рисуются в гамаке и лукойле на недельном таймфрейме.
ГМК Норникель:

Лукойл:

читать дальше на смартлабе

Интерес инвесторов к акциям Норникеля возрастает - Фридом Финанс

Сегодня ГМК «Норникель» (+3,34%) опубликует отчетность за 2018 год по МСФО.

Ожидается, что выручка достигла $11,5 млрд (+26% YoY), EBITDA $5,9 млрд, прибыль – $3,6 млрд. За 4 месяца акции прибавили 36%, это самая динамичная сырьевая бумага.

Интерес инвесторов подогревается ожиданием дивиденда в размере не менее 1000 руб. на акцию, а также ростом цен на основные металлы, производимые компанией – палладий, никель, платину и медь.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе

Сегодня отчитаются: ВТБ и ГМК

Авторы самых интересных комментариев на каждой из веток получат ₽1000.
https://smart-lab.ru/forum/GMKN
https://smart-lab.ru/forum/VTBR
или тут:
https://smart-lab.ru/chat/?x=1901
https://smart-lab.ru/chat/?x=1906

Всем спасибо за участие в конструктивных обсуждениях!!!
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: ГМК Норникель: мсфо отчет 2018

см. календарь по акциям

Технический анализ акций ГМКНорникель 25.02.2019



Идет отработка восходящего клина. Цели в районе 15500-600. Покупки в приоритете. Отмена сценария, в случае возврата в диапазон, или пробое других формаций против хода движения цены.
читать дальше на смартлабе

Идет отработка восходящего клина. Цели в районе 15500-600. Покупки в приоритете. Отмена сценария, в случае возврата в диапазон, или пробое других формаций против хода движения цены.

Норникель отчитается 26 февраля. Результаты должны оказаться сильными. — Атон

Норникель 26 февраля должен опубликовать свои консолидированные финансовые результаты за 2П18.

Мы ожидаем, что выручка составит $5682 млн (-3% п/п), EBITDA — $2 926 млн (-5% п/п), рентабельность EBITDA — 51.1% (-1.3 пп п/п), чистая прибыль — $1 953 млн (+18% п/п из-за убытка по курсовым разницам в размере $453 млн в 1П). На результатах должен позитивно сказаться рост операционных показателей во 2П — производство Ni +11% п/п, Cu +6%, Pt -5%, Pd -4%), в то время как средние цены во 2П в основном упали (Ni -3%, Cu -16%, Pt -13%, Pd +5%). Курс рубля был в целом неизменным — российская валюта потеряла всего 1% п/п по отношению к доллару США. Мы прогнозируем, что FCF составит $2 266 млн (-13% кв/кв) на фоне высвобождения оборотного капитала в размере $0.7млрд (согласно прогнозу, он должен сократиться до $1.0млрд против $1.7млрд на конец 2018) и роста капзатрат на $0.6млрд (при годовом прогнозе $1.7млрд). Результаты должны оказаться сильными, на наш взгляд, но нерелевантными из-за ралли в палладии, которое продолжилось в 2019.

Наш рейтинг по Норникелю — ВЫШЕ РЫНКА, но оставшийся потенциал роста ограничен 6%.
Телеконференция:26 февраля, 17:00 по московскому времени (14:00 по лондонскому времени) — Россия +7 495 646 93 15; Великобритания+44 207 194 3759; PIN 53391001# (английский) PIN75289259# (русский).

АТОН
читать дальше на смартлабе

stanislava, все это лабуда в стакане

Думаю дойдёт до 15500 там остановка. Раздадут всем кто хочет оплатить рост. И гудбай