Финаме
БКС Мир ИнвестицийГорячая пора холодного Норильска
Настала пора сказать несколько слов по Норильскому никелю, его перспективах и возможностях на рынке цветных металлов. Традиционно, основные моменты по отчету:
🔽 Выручка за 2022 год снизилась на 14%, при этом во втором полугодии произошло снижение на 30% относительно первого. Интересно проследить ее структуру. Относительно 21 года выручка по регионам в первом полугодии почти не изменилась, но во втором выручка из Европы снизилась на 10%, из Америк на 4%, из Азии выросла на 8%, остальное аккумулировал местный рынок. Несмотря на отсутствие санкций, создается впечатление о переносе рынков сбыта. Норникель — это 38% мирового производства палладия и 17% высококачественного никеля. Выключить такие объемы с рынка невозможно, заместить увеличением производства – тоже. С другой стороны, Азиатский рынок уже наполнен никелем из Индонезии. Это довольно грязное производство из-за слабого экологического контроля со стороны правительства, но в Азии людей это заботит не так, как европейцев.
🔽 Себестоимость выросла на 14%. Основной рост показали расходы на персонал и НДПИ. Судя по всему, новый уровень себестоимости с нами навсегда. Здесь перевозки тоже выросли двукратно, но из-за высокой удельной цены самих товаров, такие затраты теряются в списке.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 694,6 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 8,9 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 8,3% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
110.86₽ +6.51%
-
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nornikel-kakie-dividendy-zhdat-v-blizhaishie-dva-goda ждем решения по дивидендам
вот и сказочки конец
кто продал акции молодец
Степан Грозный, каждый выбирает сам, продавать или покупатьstanislava, опять сюрпризы? не Жизнь а сказка
вот и сказочки конец
кто продал акции молодецИнтрига по дивидендам Норникеля сохраняется — ФинамРынок ждет рекомендаций СД «Норникеля» по дивидендам за 2022 год, тем более что промежуто...
stanislava, опять сюрпризы? не Жизнь а сказка- Интрига по дивидендам Норникеля сохраняется - Финам
Рынок ждет рекомендаций СД «Норникеля» по дивидендам за 2022 год, тем более что промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 года не выплачивались, как в предыдущие годы. Однако, хотя до решения остаются считанные дни, интрига сохраняется, и все еще возможны любые сюрпризы, как приятные, так и неприятные. Впрочем, мы вряд ли увидим крайности, в противном случае их ожидания уже отразились бы на котировках, а этого сейчас не происходит.
В принципе, рынок уже примирился с тем, что после истечения срока действия акционерного соглашения дивидендная доходность акций «Норникеля» упадет, что отражено в текущих котировках компании. Ранее на дивиденды распределялось 60% EBITDA. Однако после того как как действие акционерного соглашения закончилось и после того как «Норникель» значительно увеличил свою инвестиционную программу, этого уже не ждут. Иначе мы увидели бы взлет котировок на покупках инсайдеров.
В январе в СМИ распространились слухи, что рассматривается выплата на дивиденды по итогам 2022 года суммы порядка $1,5 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
"ГМК "Норильский никель" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Норникель. Что с результатами?!
Коллеги, добрый день!☀️
📊Сегодня разберем отчет Норникеля за 1 квартал 2023 года:
✅Производство меди выросло на +19% г/г до 108.6 тыс. т
✅Палладия на +2% г/г 721 тыс. ун.
✅Платины на +11% г/г до 180 тыс. тр. ун.
✅Никеля снизилось на -9% г/г до 47 тыс. т
☝️Снижение производства никеля было запланировано и носит временный характер.
Компания подтвердила прогноз производства металлов из российского сырья на этот год, что очень неплохо.👍
За счет внедрения мероприятий по повышению операционной эффективности, Норникелю удалось значительно улучшить качество никелевых катодов.⚡️
♨️Вывод:
В целом отчет в рамках ожиданий — нейтральный.😐
Компания неплохо проходит кризисный период и несмотря на слабый интерес со стороны инвесторов, в долгосрочной перспективе интересна.📈
‼️Корзина производимых металлов будет востребована в ближайшие десятилетия и спрос на нее с каждым годом будет расти по всему миру!🔥
Поэтому в портфеле долгосрочного инвестора акции компании должны быть обязательно!💫🥸
Авто-репост. Читать в блоге >>>- в гмк тоже хорошо рисует график негодяй вы что с Сургутом спелись что ли, это даже очень хорошо что коррекция
(Конрад Карлович ), только гадать конечно)))
Екатерина Кр, вот коррекция пошла и ни какого машенства все по графику
Екатерина Кр, если хотите мое мнение знать что происходит скажу сдесь 2 Варианта
1 это по Графику покупашки нет все сдох, люди не покупают ...
(Конрад Карлович ), только гадать конечно)))- Рыночная конъюнктура Норникеля в 1 квартале ухудшилась - Ренессанс Капитал
Производство за 1кв23 соответствует планам
Норникель раскрыл производственные результаты за 1кв23, которые в целом соответствуют данному ранее плану производства на 2023 год. Так, производство никеля упало на 9% г/г из-за подготовки к началу ремонта на Надеждинском заводе, что слабее темпов падения в плане на весь 2023 год. Но при этом г/г динамика по палладию и меди была лучше плана.
Несмотря на возможное высвобождение запасов готовой продукции в 2023 году (объем продаж может превысить объем производства), отмечаем ухудшение внешней конъюнктуры в 1кв23 за счет падения цен на палладий и родий. По нашим оценкам (Commodity deck за 19 апрея 2023 ), компания торгуется с мультипликатором 8x EV/EBITDA на текущих ценах и курсе рубля, что превышает историческое значение.
Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ГМК Норникель: пока всё по плану!📓 ГМК Норникель в пятницу представил свои операционные результаты за 1 кв. 2023 года, которые оказались весьма неплохими. При этом, но обо всём по порядку:
🔸 Производство никеля снизилось на -9% (г/г) до 47 тыс. тонн, но по большей части такая негативная динамика связана с запланированным ремонтом части мощностей.
🔸 Производство меди выросло на +19% (г/г) до 109 тыс. тонн, из-за эффекта низкой базы прошлого года, когда на одном из заводов проходил ремонт печи.
🔸 Особенно убедительную динамику продемонстрировали металлы платиновой группы: производство палладия увеличилось на +2% (г/г) до 721 тыс. унций, платины — на +11% (г/г) до 180 тыс. унций.
👨⚕️ В пресс-релизе приводятся официальные комментарии производственного директора ГМК Норникель Сергея Степанова:«По итогам 1Q2023 мы увеличили производство меди и металлов платиновой группы относительно аналогичного периода прошлого года. Снижение производства никеля было запланировано и носило временный характер, в связи с краткосрочной приостановкой печей на Надеждинском металлургическом заводе и мельницы на Талнахской обогатительной фабрике на плановый ремонт. Планово-предупредительные ремонты проводятся регулярно и нацелены на поддержание бесперебойной работы основных технологических агрегатов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>(Конрад Карлович ), так что то у других одна мысль о совете директоров с вопросом по дивам планку поднимает, но только не у норы
Екатерина Кр, если хотите мое мнение знать что происходит скажу сдесь 2 Варианта
1 это по Графику покупашки нет все сдох, люди не покупают бумагу див нет толковых, а слова об каких то Токинах Пусть себе Менеджмент ГМК в жопу себе засунет
и 2 Менеджмент ГМК и Инсайдеры знает дивы и перспективу бумаги и скупает на низах и не дает расти бумаге принципиально, что б потом на хаях покупали
3 вариант это Реальный объявят дивы свои 600 рублей рынок не заметит их скорректируется Бумага покупашки НЕТ, а потом бумага будет расти, на палладии и прочее поздних новостях каких Придумает Менеджмент ГМК(Конрад Карлович ), так что то у других одна мысль о совете директоров с вопросом по дивам планку поднимает, но только не у норы
Екатерина Кр, Прикупил десяток, но при такой капе рынок и не заметил))))(Конрад Карлович ), так что то у других одна мысль о совете директоров с вопросом по дивам планку поднимает, но только не у норы
Екатерина Кр, здесь по жадней люди сидят в Менеджменте не удивляйтесь, хапуги еще те интриганы инкогниитоЕкатерина Кр, так рано еще курочка яичко не снесла
(Конрад Карлович ), так что то у других одна мысль о совете директоров с вопросом по дивам планку поднимает, но только не у норыДаже инфа про решение по дивам не помогает-так и ползает где то внизу всех…
Екатерина Кр, так рано еще курочка яичко не снесла- 28 апреля СД Норникеля может принять решение по дивидендам за 2022 год - Атон
Норникель опубликовал операционные результаты за 1К23
В 1К23 консолидированное производство никеля упало на 9% г/г до 47 тыс. т на фоне плановых ремонтных работ на Надеждинском металлургическом заводе и Талнахской обогатительной фабрике. Производство меди выросло на 19% г/г до 109 тыс. т из-за эффекта низкой базы 1К22. В сегменте МПГ производство палладия достигло 721 тыс. унций (+2% г/г), платины — 180 тыс. унц. (+11% г/г) в результате переработки металлов из незавершенного производства на Кольской ГМК, увеличения содержания металлов в руде, а также выхода Норильской обогатительной фабрики на проектную мощность в 4К22.
Прогноз по производству из российского сырья на 2023 год был подтвержден на уровне 204-214 тыс. т по Ni, 353-373 тыс. т по Cu, 2 407-2 562 тыс. тр. унц. по Pd и 604-643 тыс. тр. унц. по Pt. Результаты за 1К23 предполагают прогресс относительно середины прогнозного диапазона 22% по никелю, 30% по меди, 29% по палладию и 29% по платине. Снижение выпуска никеля было связано с плановым краткосрочным ремонтом. Норникель также отметил существенное улучшение качества производимых Кольским дивизионом никелевых катодов в 1К23 в связи с ростом операционной эффективности. Отдельной строкой — 28 апреля совет директоров компании может принять решение по дивидендам за 2022. У нас нет официального рейтинга по компании.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Цены на литий устойчиво снижаются с января 2023 г
Биржевые цены на литий с начала апреля снизились более чем на треть, свидетельствуют данные Лондонской биржи металлов (LME). 20 апреля фьючерсы на гидроксид лития (LiOH) с доставкой до Китая, Японии и Южной Кореи стоили $41 300/т, что на 3,7% меньше, чем днем ранее, и на 33,4% меньше, чем в начале месяца.Цены на литий устойчиво снижаются с января 2023 г. В декабре 2022 г. этот металл стоил $85 000/т, в январе этого года цена составляла $83 800/т. В апреле прошлого года стоимость LiOH на бирже достигала $86 600/т.
www.vedomosti.ru/business/articles/2023/04/24/972168-tseni-na-litii-s-nachala-goda-upali-vdvoe
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
