HeadHunter (Хэдхантер) акции

Сегодня высаживали спекулянтов, грамотно, завтра на 3400р возврат.

пишет
t.me/borodainvest/833
Head Hunter (HHR) отчитался за 1 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год:
— выручка выросла на 43%;
— EBITDA +38%;
— чистая прибыль + 126%;

Мощные результаты в первую очередь обусловлены ростом абонентской базы. Количество аккаунтов малого и среднего бизнеса выросло более чем на 50%, крупный бизнес прибавил 31%. На рынке найма наблюдается почти такой же бум, как и в сырье!!! Может быть пора искать более высокооплачиваемую работу?))) На фоне столь сильных результатов компания повысила годовой прогноз роста выручки с 30 до 50%!!!

Нужно понимать, что выдающиеся результаты частично обусловлены активной экспансией. В конце прошлого года компания купила проект Зарплата.ру. Консолидация показателей автоматически привела к росту выручки. Кажется менеджмент HH втянулся в процесс экспансии и в квартальном релизе объявил о реализации опциона на покупку Skillaz. Это автоматизированная SaaS платформа для найма персонала. Пакет HH будет увеличен до контрольного (было 25%, станет 65%). Кстати от сделки компания признала прибыль в 223 млн рублей.

Ключевой момент презентации и всего отчета это свободный денежный поток. Благодаря сильным результатам компания получила почти 2 млрд FCF за квартал!!! Столь значительный денежный поток позволил энергично сократить долг, образовавшийся при покупке Зарплата.ру, выплатить дивиденды (ДД 1,1%) и продолжить экспансию.

Мультипликаторы все еще выглядят завышенными. При текущей капитализации почти в 170 млрд рублей имеем следующие форвардные мультипликаторы 2021 года: EV\EBITDA = 28; P\S = 14!!; P\E = 50 — 60; P\FCF = 21!!! Более — менее адекватно выглядит только последний мультипликатор.

HH демонстрирует сильные результаты и дал супер агрессивный прогноз по росту выручки на 2021 год. За подобные истории американский, а следом за ним и отечественный рынки готовы платить очень дорого. Но только до тех пор, пока темпы роста остаются высокими. HH уже захватил рынок найма и сейчас его активно монетизирует. Но я считаю, что рынок не настолько широк, что бы компания могла долго поддерживать высокие темпы и значительно масштабировать бизнес. Я считаю, что без выхода в новые сегменты (менеджмент хоть и ведет экспансию, но пока скупает исключительно новые проекты) компания очень быстро упрется в потолок и резко замедлит темпы роста. Как только это случится, заоблачные мультипликаторы мгновенно стынут обычным. Покупать подобные переоцененные истории я не готов.

П.С. Основные акционеры тоже решили, что HH стоит дорого и собираются обкэшиться в рынок. Вероятно котировки будут под давлением до этого события.
«Москва. 2 июня. ИНТЕРФАКС — Крупнейшие акционеры Headhunter Group — Goldman Sachs и Elbrus Capital — планируют продать на рынке 4,5 млн ADS, или 8,88% капитала, говорится в сообщении сервиса.»

Роман Ранний, Дешевле 3500р продавать вряд ли будут, цель 4000-5000р на среднесрок))А пока выходят спекулянты краткосрочные с целью 3000р((

Ждем кукловода на 3000р., результаты хорошие, но желающих зафиксироваться очень много))

HeadHunter Group PLC (‘HeadHunter’ or the ‘Company’) (Nasdaq: HHR, MOEX: HHRU) will hold the 2021 Annual General Meeting (the ‘AGM’) on August 10, 2021, at 10.00 a.m. (Moscow time) with the record date of June 16, 2021, at the Company’s headquarters at bldg. 10, Godovikova str. 9, 129085, Moscow, Russia.

The AGM notice and forms of the shareholder's proxy are available at the Company’s website: investor.hh.ru/governance/annual-general-meetings

пишет
t.me/borodainvest/833
Head Hunter (HHR) отчитался за 1 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год:
— выручка выросла на 43%;
— EBITDA +38%;
— чистая прибыль + 126%;

Мощные результаты в первую очередь обусловлены ростом абонентской базы. Количество аккаунтов малого и среднего бизнеса выросло более чем на 50%, крупный бизнес прибавил 31%. На рынке найма наблюдается почти такой же бум, как и в сырье!!! Может быть пора искать более высокооплачиваемую работу?))) На фоне столь сильных результатов компания повысила годовой прогноз роста выручки с 30 до 50%!!!

Нужно понимать, что выдающиеся результаты частично обусловлены активной экспансией. В конце прошлого года компания купила проект Зарплата.ру. Консолидация показателей автоматически привела к росту выручки. Кажется менеджмент HH втянулся в процесс экспансии и в квартальном релизе объявил о реализации опциона на покупку Skillaz. Это автоматизированная SaaS платформа для найма персонала. Пакет HH будет увеличен до контрольного (было 25%, станет 65%). Кстати от сделки компания признала прибыль в 223 млн рублей.

Ключевой момент презентации и всего отчета это свободный денежный поток. Благодаря сильным результатам компания получила почти 2 млрд FCF за квартал!!! Столь значительный денежный поток позволил энергично сократить долг, образовавшийся при покупке Зарплата.ру, выплатить дивиденды (ДД 1,1%) и продолжить экспансию.

Мультипликаторы все еще выглядят завышенными. При текущей капитализации почти в 170 млрд рублей имеем следующие форвардные мультипликаторы 2021 года: EV\EBITDA = 28; P\S = 14!!; P\E = 50 — 60; P\FCF = 21!!! Более — менее адекватно выглядит только последний мультипликатор.

HH демонстрирует сильные результаты и дал супер агрессивный прогноз по росту выручки на 2021 год. За подобные истории американский, а следом за ним и отечественный рынки готовы платить очень дорого. Но только до тех пор, пока темпы роста остаются высокими. HH уже захватил рынок найма и сейчас его активно монетизирует. Но я считаю, что рынок не настолько широк, что бы компания могла долго поддерживать высокие темпы и значительно масштабировать бизнес. Я считаю, что без выхода в новые сегменты (менеджмент хоть и ведет экспансию, но пока скупает исключительно новые проекты) компания очень быстро упрется в потолок и резко замедлит темпы роста. Как только это случится, заоблачные мультипликаторы мгновенно стынут обычным. Покупать подобные переоцененные истории я не готов.

П.С. Основные акционеры тоже решили, что HH стоит дорого и собираются обкэшиться в рынок. Вероятно котировки будут под давлением до этого события.
«Москва. 2 июня. ИНТЕРФАКС — Крупнейшие акционеры Headhunter Group — Goldman Sachs и Elbrus Capital — планируют продать на рынке 4,5 млн ADS, или 8,88% капитала, говорится в сообщении сервиса.»

Head Hunter (HHR) отчитался за 1 квартал 2021 года
Борода Инвестора на своем канале в VK, разобрал отчетность Head Hunter.

Head Hunter (HHR) отчитался за 1 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год:
— выручка выросла на 43%;
— EBITDA +38%;
— чистая прибыль + 126%;





Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter представила финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Выручка увеличилась на 42,7% г/г и составила 2,84 млрд руб,
Скорректированная чистая прибыль компании за отчетный период увеличилась на 46,2% и достигла 850 млн руб.

Годовые дивиденды — $0,55 на одну акцию, что составляет около 75% скорректированной чистой прибыли за 2020 г Дивидендная доходность 1,35%.

Скорректированная EBITDA, в свою очередь, возросла в отчетном периоде на 38,4% г/г и оказалась на уровне 1,34 млрд рублей, а рентабельность EBITDA составила 47,2%. Маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 47,2% с 48,7%, или на 1,5 п.п., поскольку снижение маркетинговых расходов и затрат на персонал в процентном отношении к выручке в сегменте Россия hh.ru было компенсировано более низкой маржой в сегменте Россия Zarplata.ru на фоне более четкой сезонности выручки и сроков маркетинговых расходов в этом сегменте.


Чистый долг HeadHunter снизился на 31,6%, до 3,4 млрд руб., в основном за счет увеличения денежных средств от операционной деятельности, уменьшения денежных средств, используемых в финансовой и инвестиционной деятельности, а также влияния колебаний обменного курса на денежные средства. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA снизилось с 1,2x до 0,7x, в основном из-за уменьшения чистого долга

Перспективы на этот год у ННR очень хорошие, вот несколько причин:
1) рост базы: компании и работники достаточно активны в вопросах трудоустройства;

2) ценообразование: новая модель монетизации платформы должна иметь длительный эффект. Также есть зазор для повышения цен. И даже руководство ранее подчеркивало, что рассматривает возможность дальнейшего повышения цен;

3) Использование сервисов Zarplata И Skillaz укрепляет позиции компании на рынке.

Кирилл Сиплатов, второй приз забрал!

HeadHunter 1 кв 2021
Ничего плохого про отчет за 1 кв 2021 я сказать не могу. На фондовом рынке России больше нет компании, выручка которой растет на 43% г/г, а маржа по чистой прибыли стабильно держится на уровне 30%. Рынок рекрутинговых услуг продолжает расти, макроэкономическая ситуация улучшается, все говорит о том, что HeadHunter будет расти и дальше.

Менеджмент положительно настроен к акционерам: дивиденды за 2020 г. составят 75% от скорректированной чистой прибыли, но из-за высокой цены доходность около 1,5%.
HeadHunter торгуется на Насдаке с премией за рост на уровне американских IT-компаний: капитализация 2,06 млрд долл, рост котировок в 2 раза за год без всяческой коррекции. Мультипликаторы дорогие: P/S =17х, P/E больше 80х.

У компании хороший операционный денежный поток, за счет которого она финансирует экспансию и сделки M&A без привлечения долга. В декабре 2020 г. купили Zarplata.ru, что позволило усилить позиции на рынке Сибири и Урала. Только что закрыли сделку по покупке контрольного пакета Skillaz. Это качественный шаг вперед: HeadHunter теперь не только база резюме и объявлений, но и автоматизация подбора персонала.

Skillaz уже сейчас лидер рынка автоматизированного подбора персонала с долей в 51%, потенциальный размер рынка оценивается в 10 млрд, сейчас он реализован всего на 7%. При текущих вводных HeadHunter заберет половину рынка, что даст +50% к текущей выручке.

Отличная компания, но дорогая.

Дилетант, у нас P/E=57 smart-lab.ru/q/HHR/f/y/MSFO/
Рейтер вообще считает 51 почему=то

HeadHunter 1 кв 2021
Ничего плохого про отчет за 1 кв 2021 я сказать не могу. На фондовом рынке России больше нет компании, выручка которой растет на 43% г/г, а маржа по чистой прибыли стабильно держится на уровне 30%. Рынок рекрутинговых услуг продолжает расти, макроэкономическая ситуация улучшается, все говорит о том, что HeadHunter будет расти и дальше.

Менеджмент положительно настроен к акционерам: дивиденды за 2020 г. составят 75% от скорректированной чистой прибыли, но из-за высокой цены доходность около 1,5%.
HeadHunter торгуется на Насдаке с премией за рост на уровне американских IT-компаний: капитализация 2,06 млрд долл, рост котировок в 2 раза за год без всяческой коррекции. Мультипликаторы дорогие: P/S =17х, P/E больше 80х.

У компании хороший операционный денежный поток, за счет которого она финансирует экспансию и сделки M&A без привлечения долга. В декабре 2020 г. купили Zarplata.ru, что позволило усилить позиции на рынке Сибири и Урала. Только что закрыли сделку по покупке контрольного пакета Skillaz. Это качественный шаг вперед: HeadHunter теперь не только база резюме и объявлений, но и автоматизация подбора персонала.

Skillaz уже сейчас лидер рынка автоматизированного подбора персонала с долей в 51%, потенциальный размер рынка оценивается в 10 млрд, сейчас он реализован всего на 7%. При текущих вводных HeadHunter заберет половину рынка, что даст +50% к текущей выручке.

Отличная компания, но дорогая.

Дилетант, 👍 первый приз

HeadHunter

Накануне случилась краткосрочная реакция на продажу бумаг HeadHunter со стороны акционеров, и ясно, что она была негативна, но в долгосрочной перспективе мы ожидаем увеличения ликвидности и free-float. На текущий момент все июньское снижение в этих бумагах уже была выкуплена. Мы ожидаем что В III квартале тренд на восстановление бумаги будет продолжен в свете высоких мультипликаторов, которые являются следствием ожидаемых темпов роста финансовых показателей.

Мы считаем, что в долгосрочной перспективе бумаги HeadHunter по причине тренда на восстановление могут пользоваться спросом. По нашим прогнозам, вероятность роста бумаг HeadHunter в ближайшие 1-2 месяца примерно на 5-7% оценивается как высокая.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растем на увеличении предложений. Особенно предложения по вакансиям вырвали для выпускников Их чаще всего приглашают на работу компании из IT-отрасли, финансового сектора и металлургии. Самые востребованные специальности связаны с производством, IT-сферой, строительством и медициной. Средняя заработная плата, которую работодатели готовы предложить выпускникам, составляет 37,8 тыс. руб.

Очень резко вверх пошли. Жаль, что неделя кончается. Переосмысление ситуации может привести к коррекции. Тем более вряд ли стоит ждать очень хорошей отчетности за второй квартал. Но уровень 3700 видится вполне достижимым в ближайшие пару недель.

Продолжаем расти. HeadHunter отметил рекордный рост вакансий с удаленным форматом работы. Среди лидеров роста — г.Воронеж.

Акции HeadHunter в июне корректировались на новостях об SPO. Краткосрочная реакция на продажу бумаг акционерами традиционно негативная, но в долгосрочной перспективе это должно увеличить ликвидность и free-float. На текущий момент больше половины просадки из-за SPO уже отыграна. В 3 квартале тренд на восстановление может продолжиться. Высокие мультипликаторы оправданы ожидаемыми темпами роста финансовых показателей.

ВЗГЛЯД: Котировки акций HeadHunter, вероятно, продолжат рост в 3К21 — BCS Express

Причина роста:
В начале лета 2021 года усилился тренд по увеличению количества вакансий на постоянном удаленном формате работе «под влиянием обострения ситуации с распространением коронавируса». В период с 1 по 24 июня 2021 на hh.ru размещено более 60 тыс. вакансий с удаленным форматом работы, что является рекордным значением за всю историю рынка труда в РФ.

У компании появляются новые инструменты. Чаты на HeadHunter ускорят коммуникации между работодателями и соискателями

сегодня ожидаем: закр реестра для собрания акционеров

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: HHRU: закрытие реестра по дивидендам 40,4 руб

см. календарь по акциям

Падение котировок основано на намерении мажоритарных акционеров HeadHunter провести вторичное размещение акций компании (SPO)

www.cnews.ru/news/top/2021-06-07_hozyaeva_headhunter_zarabotayut.

сегодня ожидаем: HHRU: последний день с дивидендом 40,4 руб

см. календарь по акциям

HeadHunter

Накануне бумаги HeadHunter опустились к цене, по которой были проданы пакеты Elbrus Capital и Goldman Sachs. Суммарно было продано почти 9% от капитала компании. На этом волна распродаж, по нашему мнению, должна завершиться. В долгосрочной перспективе размещение должно оказать  позитивное влияние на бумаги, поскольку должна увеличиться ликвидность.

Мы считаем, что в долгосрочной перспективе бумаги HeadHunter по причине роста ликвидности могут пользоваться спросом. По нашим прогнозам, вероятность роста бумаг HeadHunter в ближайшие 2 недели примерно на 5-7% оценивается как высокая.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лидер падения.
Цена ADS HeadHunter в рамках SPO установлена на уровне $37 за бумагу.Цена размещения акций HeadHunter установлена на уровне $37 за бумагу. Это на 11,3% ниже рыночной цены, которая была до появления информации о сделке.

Акционеры намерены продать 4,5 млн. ADS компании, или 8,88% капитала.

Андеррайтерам предоставят 30-дневный опцион на покупку ещё 0,675 млн. бумаг.

Обычно, когда мажоритарии распродают свои пакеты, это воспринимается акционерами негативно, но на длинной дистанции размещение может оказать умеренно позитивное влияние, так как благодаря этому должна вырасти ликвидность и показатель free-float. Так что для долгосрочных инвесторов данная временная просадки является хорошим шансом для покупки акций в долгосрок

Алексей Иванович, окей, понравилось! Забрал приз 500!

Лидер падения.
Цена ADS HeadHunter в рамках SPO установлена на уровне $37 за бумагу.Цена размещения акций HeadHunter установлена на уровне $37 за бумагу. Это на 11,3% ниже рыночной цены, которая была до появления информации о сделке.

Акционеры намерены продать 4,5 млн. ADS компании, или 8,88% капитала.

Андеррайтерам предоставят 30-дневный опцион на покупку ещё 0,675 млн. бумаг.

Обычно, когда мажоритарии распродают свои пакеты, это воспринимается акционерами негативно, но на длинной дистанции размещение может оказать умеренно позитивное влияние, так как благодаря этому должна вырасти ликвидность и показатель free-float. Так что для долгосрочных инвесторов данная временная просадки является хорошим шансом для покупки акций в долгосрок

Лидер падения.
Мажоритарные акционеры продадут 4,5 млн ADS HeadHunter по цене $37 за штуку. Акции стремятся к этой цене, ведь она кажется объективной для продажи по мнению мажоритариев. Ещё пару дней назад ADS стоили $42. Они возвращаются к объективным ценам.

Цена размещения 4,5 млн ADS HeadHunter составит $37 за бумагу
HeadHunter Group PLC сегодня объявил цену андеррайтингового публичного размещения 4,5 миллиона американских депозитарных акций (ADS), каждая из которых представляет одну обыкновенную акцию… по цене публичного размещения в размере $37 за акцию

Цена размещения составляет $166,5 миллиона.

О размещении 4,5 миллиона ADS компания объявила в среду, 2 июня.

Бумаги предлагаются компаниями ELQ Investors VIII Limited, связанной с Goldman Sachs Group, и Highworld Investments Limited, дочерней компанией Elbrus Capital Fund II, и Elbrus Capital Fund II B.

сообщение
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение основано на сообщении о намерении мажоритариев продать большой пакет акций. Желание избавиться от бумаги напрягает инвесторов и понижает цену акции.

pryza,
если бы я был мажиритарием, то тоже сливал бы)))