HeadHunter (Хэдхантер) акции

Хэдхантер может направить деньги на выкуп миноритариев HeadHunter PLC а не на в 2025 году

Больше аналитики по ТМТ и ИТ в моем ТГ-канале t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

#инвесткейсы #HEAD

Еще один пост про Хэдхантер.

26 ноября кипрский холдинг HeadHunter Group Plc зарегистрировался в России в качестве «Хэдхантер Груп Пиэлси». Данное юридическое лицо по сути является центром прибыли.

МКПАО Хэдхантер владеет Хэдхантер Груп Пиэлси на 86%, а оставшиеся 14% принадлежат неизвестным акционерам. Неофициально 2/3 примерно составляют недружественные нерезиденты, а 1/3 — дружественные нерезиденты и резиденты, которые по техническим причинам не смогли участвовать в обмене ГДР HeadHunter Group Plc на акции МКПАО Хэдхантер.

Я предполагаю, что к 2П25 доля неизвестных акционеров станет близкой к 0%. Каким образом это случится пока понимания четкого ни у кого на рынке нет.

Я вижу возможным следующее развитие событий:

1) Дружественные нерезиденты и резиденты решают свои технические проблемы и их ГДР конвертируются в акции МКПАО с коэффициентом 1 к 1, как это происходило для всех. Из-за этого потенциально может создаться краткосрочное давление на котировку из-за фиксации прибыли. Если технические проблемы не будут решены, мы считаем, что может быть предложен выкуп.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

4Give, а он подыскивает персонал для развития других компаний за денежку)))

Виталий, Он поыскивает его с 90х годов.Как компания развивается? Полюс запускает Сухой лог,X5 и магнит открывают новые магазины....
Что делает ХХ, кроме увеличения цен на услуги на инфляцию?

Тредер, Я о том, как компания развивается? Яндекс осваивает новые сегменты,Ozon открывает новые точки, Роснефть строит востокоил.
Что делает...

4Give, а он подыскивает персонал для развития других компаний за денежку)))

сегодня ожидаем: HEAD: последний день с дивидендом 907 руб

см. календарь по акциям

4Give, мы видим, что компания начала зарабатывать по 6.5 млрд в квартал, а это почти 25 млрд в год, правда не известно как ставка повлияет н...

Тредер, Я о том, как компания развивается? Яндекс осваивает новые сегменты,Ozon открывает новые точки, Роснефть строит востокоил.
Что делает Хэдхантер?

Коллеги, подскажите, за счёт чего компания может обеспечивать устойчивый рост из года в год кроме банальной индексации цен на услуги на уров...

4Give, мы видим, что компания начала зарабатывать по 6.5 млрд в квартал, а это почти 25 млрд в год, правда не известно как ставка повлияет на эту прибыль, вернее на сколько сильно снизит её рост. Сейчас без див акция торгуется по 150 млрд капы. 6 прибылей стоит вполне неплохая компания с хорошим отношением к акционерам.
Но сейчас вклады по 25%, поэтому всё условно, так как могут скоро вклады и по 40% появится.

Коллеги, подскажите, за счёт чего компания может обеспечивать устойчивый рост из года в год кроме банальной индексации цен на услуги на уровень инфляции? Мне на ум приходит сравнение её с МТС только без долгов(Псевдо облигация).Я не чтобы унизить компанию, а действительно, интересно.
На мой субъективный взгляд, это университетская столовая, в которую обязательно прийдут студенты пожрать, но из года в год их будет, примерно одно и тоже колличество.Цена на суп(выручка), будет ежегодно расти с учётом инфляции.Посторонние сюда не зайдут… Меньше посетителей не станет, но и больше не будет...
Откуда на следующий год появятся миллионы новых работодателей и соискателей? а через два года ещё миллионы, а потом ещё и ещё больше!!!?
Компания не развивается, от слова «вообще».
Где я ошибаюсь?

Добрый вечер! след дивиденды будут 3х значные или 2ух?

4Give, миноры будут в «шоколаде» и в этом случае, вот только «шоколад» не тот!

Сергей Хорошавин, 🤣🤣

Сергей Хорошавин, С учётом того после выплаты, что денег на счетах будет минус, а ставка цб 23+, то помоему в точку.
Мэнеджмент выводит ВЕСЬ...

4Give, миноры будут в «шоколаде» и в этом случае, вот только «шоколад» не тот!

Сергей Хорошавин, вторник, 3200 утром и далее или вверх 15 процентов или вниз

Эдуард Лоскутов, от понедельника зависит…

Moon Ser, ждите эту шляпу на 800р

Михаил Тайков, будет но в конце 2025 года

Увезут на 1500?

Moon Ser, ждите эту шляпу на 800р

Увезут на 1500?

Максим, пока четко вниз… 4080 уже...

Думаю после гэпа есть шанс увидеть по 3000 довольно быстро…

Сергей Хорошавин, вторник, 3200 утром и далее или вверх 15 процентов или вниз

По 4200 скинул и по 4000 перезашел. Сегодня был дивгэп Полюс Фикс прайс и что то ещё. Закрылись в первые 10 минут на 30 процентов от суммы выплаты дивидендов.

тоже взял в лонг потом докуплю

Первый раз взял по 4221 в конце ноября 21,11. Не продавал когда выше уходила. А сейчас увидел мини панику и решил докупить взял по 4032 и побольше по 4000. Теперь в портфеле он 6,84 % 3 место среди торгуемой части портфеля.

Максим, Максим, не парься, если сидишь в бумаге, она реально очень неплохая, просто придётся подождать восстановления.Я сам её буду брать, н...

4Give, вы от какой цены будите формировать позицию?

Максим, 3000

4Give, cпасибо

Moriman, какой минимум у акций?

Максим, как хомяки закончатся так и минимум!

Отсечка будет жёсткая, акции обновят свой минимум. Был в них на 800к, слил в среду вечером, когда понял что поддержки 0

Moriman, какой минимум у акций?

Лучше бы разделили дивы на квартальные

Отсечка будет жёсткая, акции обновят свой минимум. Был в них на 800к, слил в среду вечером, когда понял что поддержки 0

Закрываем идею в акциях Хэдхантера. Лучше рынка, но помешала коррекция
Долгосрочный «Позитивный» взгляд остается в силе.


Ключевые моменты
Сработал риск негативных настроений на рынке
Дивиденды поддержали котировки, дальше будет сложнее
Закрываем идею с отрицательным результатом
Долгосрочный «Позитивный» взгляд остается в силе


Закрываем торговую идею «Лонг Хэдхантер» с отрицательным результатом. Коррекция на рынке акций привела к снижению котировок компании. Тем не менее бумага показала себя лучше, чем Индекс МосБиржи, благодаря хорошим специальным дивидендам. Но закрытие реестра уже во вторник, и, на наш взгляд, после него акциям Хэдхантера будет сложнее опережать рынок.

Главное
• Доходность идеи -8% за 2,5 месяца — сработал риск негативных настроений на рынке.

• Бумага на 4 п.п. лучше Индекса МосБиржи — неплохой результат для истории роста.

• Помог ожидаемый нами катализатор — спецдивиденды с доходностью 22%.

• Дальше акциям будет сложнее обгонять рынок, учитывая риски — закрываем идею.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на 12 месяцев, 9х по мультипликатору Р/Е на 2025 г.

В деталях
Дивиденды поддержали котировки, дальше будет сложнее

Реестр под специальные дивиденды Хэдхантера закрывается во вторник, 17 декабря. Считаем, что благодаря этим выплатам бумаги показывали опережающую динамику даже на падающем рынке акций, хотя и потеряли в цене. Но после закрытия реестра поддержка от дивиденда вряд ли будет существенной — ждем дивидендов за 2025 г. на более нормализованном уровне, т.е. в 2–2,5 раза меньше специального.

Между тем риски слабости ВВП в 2025 г. могут краткосрочно ухудшить отношение инвесторов к Хэдхантер, бизнес которого чувствителен к экономическим трендам. Поэтому закрываем торговую идею — динамика была лучше рынка, но акции потеряли в цене из-за того, что сработал рыночный риск.

Долгосрочный «Позитивный» взгляд остается в силе

У нас «Позитивный» взгляд на акции Хэдхантера на горизонте ближайших 12 месяцев. Бумаги компании торгуются с мультипликатором P/E 9x к прогнозному значению прибыли на 2025 г. На наш взгляд, это очень привлекательная оценка для истории роста, которая еще и предлагает хорошую дивидендную доходность. Однако краткосрочно на котировки может влиять чувствительность бизнеса к динамике ВВП, на которой могут сказаться высокие процентные ставки.



bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakryvaem-ideiu-v-aktsiiakh-khedkhantera-luchshe-rynka-no-pomeshala-korrektsiia