КуйбышевАзот акции

Куйбышев азот тоже куплю по 147,6
А привилегированные по 142

Seaslide, почему именно по таким ценам желаете приобрести?

Куйбышев азот тоже куплю по 147,6
А привилегированные по 142

Надо брать.

Серёга Ростовский, аргументы?

Vanger, Вообще по хорошему надо дождаться окончания коррекции.
Или она уже закончилась.
В любом случае брать.

Серёга Ростовский, я у Шадрина в группе спрашивал — говорят НКНХ получше смотрится

Vanger, согласен. НКНХ вообще в шоколаде.

Надо брать.

Серёга Ростовский, аргументы?

Vanger, Вообще по хорошему надо дождаться окончания коррекции.
Или она уже закончилась.
В любом случае брать.

Серёга Ростовский, я у Шадрина в группе спрашивал — говорят НКНХ получше смотрится

Надо брать.

Серёга Ростовский, аргументы?

Vanger, Вообще по хорошему надо дождаться окончания коррекции.
Или она уже закончилась.
В любом случае брать.

Надо брать.

Серёга Ростовский, аргументы?

Vanger, Химия и удобрения всегда нужны.ВЫРУЧКА РОСТЁТ.Со Сбером вон трётся.не последняя хим.компания в России.

Хорошая бумага, менеджмент постоянно подкупает пакеты с рынка, апсайд приличный.

Надо брать.

Серёга Ростовский, аргументы?

Надо брать.

Выручка за 6мес2020 упала до 26.5 млрд руб (-11% 29.8 млрд за 6мес2019)
на фоне слабых показателей сегмента капролактама (падение цен и физических обьемой продаж)
и относительно стабильных показателей сегмента аммиака и азотных удобрений
Себестоимость упала до 19.9 млрд (-9% 21.8 млрд)
Чистые финансовые расходы выросли до 2 млрд руб (0.2 млрд)
В итоге чистая прибыль упала до 0.8 млрд руб (3.9 млрд руб)

Долг (более 60% в рублях) вырос с 24.5 млрд до 26.7 млрд руб

Чистый операционный денежный поток 5.2 млрд
капзатраты 3.6 млрд (6.2 млрд за 6мес2019), увеличение долга 1.1 млрд
В результате денежные средства выросли на 2.5 млрд до 3.4 млрд руб

Компания вошла в кризисный год с несколькими активными инвестпроектами и значительным долгом.
Вместе с тем показательно, что менеджмент покупает акции компании и косвенно свидетельствет об уверенности менеджмента в перспективах компании

КуйбышевАзот МСФО 6мес2020

Чистая прибыль упала в 4 раза до 0,895 млрд руб
Выручка год к году минус 11% до 26,554 млрд руб. Но и себестоимость продаж минус 8,7%. Падение выручки по всем направлениям.
Капролактам обеспечил 12,433 млрд выручки (46,8%), аммиак и азотные удобрения 10,506 млрд руб (39,6%).
Россия дала 15,441 млрд руб (58,2%), Азия 5,865 млрд руб (22,1%).
Операционная прибыль все же минус 7,7% до 3,586 млрд руб.
Резко увеличившиеся финансовые расходы до 2,123 млрд руб привели к падению чистой прибыли. Из них убыток от курсовой разницы 1 млрд руб и убыток по производным инструментам 0,374 млрд руб.
Прибыль на акцию упала в 4,7 раза до 4,72 руб (год назад 22,07 руб)

За полгода:
Денежные средства и их эквиваленты увеличились в 3,8 раза до 3,382 млрд руб!
Увеличились долгосрочные кредиты и займы на 2,1 млрд руб до 22,5 млрд руб.
Нераспределенная прибыль подросла до 34,395 млрд руб, на 2,5%.
Неожиданно, но запасы уменьшились по всем статьям (сырье и материалы, незавершенная продукция и готовая продукция) на 4,2% до 7,568 млрд руб.

Как бы сложные полгода, но хотелось хорошего отчета, а так дивиденды за 6мес2020 не обрадуют! С другой стороны строительство в Тольятти продолжается. В том числе в рамках госпрограммы «Фабрика проектного финансирования», а она снизит себестоимость производства капролактама и его сырьевое обеспечение, самое прибыльное направление. В партнерстве с итальянским концерном Maire Tecnimont Group продолжается работа по строительству нового агрегата карбамида. И стабильность есть, все-таки семья Герасименко у руля.

Ожидаемый отчёт на фоне общей тенденции текущего года. К новому году упадёт, потом сезонно весной начнёт отрастать. Возможно. С одной стороны, сокращение выручки сильнее, чем себестоимости продаж — и ценник растёт спекулятивно. С другой, Герасименко не просто так докупал. К декабрю-январю нужно будет посмотреть, возможно по 130 дадут затарить, потом по 170 отдать.

КуйбышевАзот - прибыль за 1 пг по МСФО снизилась в 4,7 раза (руб)


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️#KAZT #инсайдер
ЧЛЕН СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ПАО «КУЙБЫШЕВАЗОТ» ГЕРАСИМЕНКО ВИКТОР ИВАНОВИЧ УВЕЛИЧИЛ ДОЛЮ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ КОМПАНИИ НА 0.005% — ДО 3.118% С 3.113%. ДАТА — 31 АВГУСТА 2020Г

КуйбышевАзот - прибыль за 1 пг по РСБУ -46%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купим много))

вам бы учебник по корп финансам почитать, а не смущать неокрепшие умы постами на форуме :)

Egor, соотношение должно показывать сколько лет требуется компании для закрытия всего долга. В сильной формулировке этого соотношения моя формула правильная. Слабые формулировки предполагают некоторые исправления, в т.ч. вычитание денег и эквивалентов из суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств, уточнения на амортизацию и прочая, и прочая.

antosha, Я вам расписал уже, вы неверно трактуете термины.
Почитайте про разницу между EBITDA, EBIT и чистой прибылью.
Потом про разницу между обязательствами и долгом. Кстати, помимо кредиторской есть еще дебиторка и кэш. Не забудьте их вычесть из вашего «долга»

Коэффициенты, действительно, бывают разные, на разные случаи. Но вы же говорили именно про Net Debt / EBITDA

вам бы учебник по корп финансам почитать, а не смущать неокрепшие умы постами на форуме :)

Egor, соотношение должно показывать сколько лет требуется компании для закрытия всего долга. В сильной формулировке этого соотношения моя формула правильная. Слабые формулировки предполагают некоторые исправления, в т.ч. вычитание денег и эквивалентов из суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств, уточнения на амортизацию и прочая, и прочая.

Интересно, чем нужно руководствоваться, чтобы покупать акции компании со столь значительной долговой нагрузкой? Соотношение Net Debt / EBITDA еще до кризиса превышало 10.

antosha, откуда 10, то?
даже здесь smart-lab.ru/q/KAZT/f/y/ меньше трех.
Долг около 23 млрд., EBITDA больше 8
еще и дебиторка больше кредиторской на 5.5 млрд, финансовые вложения 16.
вполне себе живой, хороший баланс

Egor, открываем отчет за 2019: www.kuazot.ru/files/list_of_affiliates/kazot-ifrs-cons-fs-2019-rus_file_1585034482.pdf
видим две строчки: «Итого обязательства 33645», Прибыль до налогообложения 3268», делим первое на второе — вот и результат.

antosha, ну тут как-бы просто.
ваш коэф Net Debt / EBITDA должен показывать устойчивость компании к выплате процентов по займам.
«Итого обязательства 33645» это не долг, на который нужно платить проценты. это обязательства. Примерно треть из них не требует процентов
Ну и «Прибыль до налогообложения 3268» это никак не EBITDA. из нее уже вычли проценты (interest) и амортизацию.
EBIT в отчете 4681
амортизация см. стр 12, там указано 3414
Т.о. EBITDA = 4681+3414=8095
Кстати, в верхнем правом углу этого экрана тоже самое написано)))

вам бы учебник по корп финансам почитать, а не смущать неокрепшие умы постами на форуме :)

Интересно, чем нужно руководствоваться, чтобы покупать акции компании со столь значительной долговой нагрузкой? Соотношение Net Debt / EBITDA еще до кризиса превышало 10.

antosha, откуда 10, то?
даже здесь smart-lab.ru/q/KAZT/f/y/ меньше трех.
Долг около 23 млрд., EBITDA больше 8
еще и дебиторка больше кредиторской на 5.5 млрд, финансовые вложения 16.
вполне себе живой, хороший баланс

Egor, открываем отчет за 2019: www.kuazot.ru/files/list_of_affiliates/kazot-ifrs-cons-fs-2019-rus_file_1585034482.pdf
видим две строчки: «Итого обязательства 33645», «Прибыль до налогообложения 3268», делим первое на второе — вот и результат.

Интересно, чем нужно руководствоваться, чтобы покупать акции компании со столь значительной долговой нагрузкой? Соотношение Net Debt / EBITDA еще до кризиса превышало 10.

antosha, феерический вы эксперт, конечно

Интересно, чем нужно руководствоваться, чтобы покупать акции компании со столь значительной долговой нагрузкой? Соотношение Net Debt / EBITDA еще до кризиса превышало 10.

antosha, откуда 10, то?
даже здесь smart-lab.ru/q/KAZT/f/y/ меньше трех.
Долг около 23 млрд., EBITDA больше 8
еще и дебиторка больше кредиторской на 5.5 млрд, финансовые вложения 16.
вполне себе живой, хороший баланс

Интересно, чем нужно руководствоваться, чтобы покупать акции компании со столь значительной долговой нагрузкой? Соотношение Net Debt / EBITDA еще до кризиса превышало 10.

КуйбышевАзот: изменение доли инсайдера
Кто: Герасименко Виктор Иванович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 3,096%
Доля в капитале после: 3,113%

Было обыкн. акций: 3,071%
Стало обыкн. акций: 3,138%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=703

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Герасименко докупает акции.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=GHo7C-CH6tEuFXrZtflv4CA-B-B