Финаме
БКС Мир ИнвестицийКуйбышевАзот МСФО 9мес2020 Удивляющий минимум
Минимум во всем. Отчет всего 2 стр (еще 2 из 4-страничного не в счет)! И это предприятие в 5-ке крупнейших российской химической промышленности!
Чистая прибыль за 9мес2020 0,143 млрд руб, рухнула в 31 раз 9мес2019.
Выручка радует, всего минус 16,1% до 38,848 млрд руб. Но внимание, это при снижении себестоимости на 17%! Значит плохо со сбытом. хотя запасы не подросли.
Вот операционная прибыль удивляет неизменностью год к году, 4,533 млрд руб (было 4,593). Но финансовые расходы съели 3,422 млрд руб и доли в совместных предприятиях принесли убытки на 1,09 млрд руб. Прямо мистика какая-то, стабильно 1 млрд расходов в квартал! Курсовая то разница в эти кварталы разная!
Обязательства краткосрочные и долгосрочные практически не изменились.
В итоге символический убыток в 2 копейки на акцию за титаническую работу 9мес2020 (за 9мес2019 было 25,09 руб прибыли!).
Но за 9мес2020 скопились денежные средства и их эквиваленты на 2,188 млрд руб (было 0,891)! А нераспределенная прибыль составляет 33,54 млрд руб.
Так что не все так плохо.
| Число акций ао | 177 млн |
| Число акций ап | 4 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 86,3 млрд |
| Выручка | 86,6 млрд |
| EBITDA | 17,5 млрд |
| Прибыль | 10,0 млрд |
| Дивиденд ао | 22 |
| Дивиденд ап | 22 |
| P/E | 8,6 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 4,6% |
| Див.доход ап | 4,7% |
| КуйбышевАзот Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
КуйбышевАзот акции
ао: 479₽ +4.36%ап: 465.5₽ +1.2%
-
- Выручка за 9мес2020 упала до 38.8 млрд руб (-16% к 46.3 млрд руб за 9мес2019)
на фоне снижения цен и спроса на продукцию (в частности, на капролактам и полиамид)
Себестоимость упала до 29.7 млрд (-17% 35.6 млрд)
Выросли чистые финансовые расходы до 3.3 млрд руб (0.7 млрд) и получен убыток 1.1 млрд в ассоциированных предприятиях (против прибыли 1.3 млрд)
В результате получен символический убыток (против прибыли 4.5 млрд руб)
Долг вырос с 24.5 млрд до 27.1 млрд
Отчетность за 3-й квартал довольно скудная. Можно предположить, что слабые результаты — следствие слабой коньюнктуры рынка и разовых переоценок частично валютного долга у головной компании и совместных предприятий.
Пока акция не представляет дивидендного интереса. Нужно учитывать, что компания находится в активной фазе капзатрат, по окончании которой и восстановлении спроса и цен финансовые показатели могут значительно улучшится. Также любопытно, что менеджмент регулярно докупает акции. Акции все же выглядят дороговато.
Основной продукцией завода являются капролактам, полиамид-6, техническая нить, аммиачная селитра, карбамид, сульфат аммония, аммиак, слабая азотная кислота .
Предприятие является крупнейшим в СНГ производителем капролактама, единственным в России производителем высоковязкого полиамида и высокопрочной технической нити.
Похоже промышленность чествует себя все еще очень печально. Просадка выручки г/г тому подтверждение.
Да тоже потребление со стороны производителей шин (капролактам), все еще в упадке — пандемия снизила трафик, меньше шин стерлось об асфальт :)
КуйбышевАзот за 9 месяцев 2020 года:
Выручка компании за 9 месяцев 2020 года сократилась на 7,4% до 38,9 млрд рублей. Себестоимость проданной продукции также снизилась на 16,6% г/г, до 29,7 млрд. рублей.
Финансовые расходы, благодаря курсовым разницам, выросли в 2 раза, до 3,4 млрд рублей.
Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2020 г. составила 143 млн руб., против прибыли в 4,5 млрд.руб. годом ранее. Сокращение на 96,8%.
Компания слишком много инвестирует в развитие своего бизнеса, чтобы сосредоточится на эффективности и выплате дивидендов. В целом, это сильный представитель хим.отрасли, монополист определенной продукции, обладает перспективным потенциалом и является интересным инструментом для инвестирования.
- По закону надо в течение года избавиться от выкупленных акций (по памяти). Варианты: продать(передать) или погасить. Гашение не выгодно видимо.
Как я понимаю, меньше не станет.
Видимо на балансе ПАО КуйбышевАзот есть акции и их переложат в дочку ООО Активинвест, в качестве уставного капитала.
Интересно было бы узнать мнение более опытных коллег.
ПАО «КуйбышевАзот»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
2.4.5 На основании и в соответствии с подпунктом 6 пункта 13.2.10 устава Общества принять решение о реализации всех обыкновенных акций, эмитентом которых является само Общество, ранее выкупленных и находящихся в распоряжении (на балансе) Общества (казначейских акций), с государственным регистрационным номером выпуска 1-01-00067-А, в количестве 821507 штук, номинальной стоимостью 1 рубль каждая (далее – «Пакет Акций»).
Определить цену (стоимость) реализации Пакета Акций в размере 113 367 966 руб., исходя из положений п.1 статьи 34 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и данных независимой оценки об определении рыночной стоимости Пакета Акций (Отчет № 2020.10-22 от 30.10.2020.), проведенной ООО «Бюро оценочных технологий».
Установить способ реализации Пакета Акций – внесение указанного Пакета Акций в качестве дополнительного, неденежного, имущественного вклада в уставный капитал ООО «Активинвест» (ОГРН: 1066320195215, далее – «Компания»)
Николай,
Это что значит...?
Акций станет меньше? Или что?- КуйбышевАзот вложит ранее выкупленные акции в компанию Активинвест
Совет директоров КуйбышевАзот принял решение о реализации всех обыкновенных акций, эмитентом которых является само Общество, ранее выкупленных и находящихся в распоряжении (на балансе) Общества (казначейских акций) в количестве 821507 штук, номинальной стоимостью 1 рубль каждая.
Цена реализации Пакета Акций определена в размере 113 367 966 руб.
Способ реализации Пакета Акций – внесение указанного Пакета Акций в качестве дополнительного, неденежного, имущественного вклада в уставный капитал ООО Активинвест.
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ПАО «КуйбышевАзот»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
2.4.5 На основании и в соответствии с подпунктом 6 пункта 13.2.10 устава Общества принять решение о реализации всех обыкновенных акций, эмитентом которых является само Общество, ранее выкупленных и находящихся в распоряжении (на балансе) Общества (казначейских акций), с государственным регистрационным номером выпуска 1-01-00067-А, в количестве 821507 штук, номинальной стоимостью 1 рубль каждая (далее – «Пакет Акций»).
Определить цену (стоимость) реализации Пакета Акций в размере 113 367 966 руб., исходя из положений п.1 статьи 34 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и данных независимой оценки об определении рыночной стоимости Пакета Акций (Отчет № 2020.10-22 от 30.10.2020.), проведенной ООО «Бюро оценочных технологий».
Установить способ реализации Пакета Акций – внесение указанного Пакета Акций в качестве дополнительного, неденежного, имущественного вклада в уставный капитал ООО «Активинвест» (ОГРН: 1066320195215, далее – «Компания») 
Дивидендные аристократы. Прогноз на 2021-2022 гг.
В посте про дивидендного аристократа ЛУКойла обещал привести прогноз по списку Дивидендных аристократов в 2021 и 2022 годах.
До конца 2020 года осталось всего 2 месяца, основной массив дивидендных выплат и рекомендаций до конца года уже прошел, что даёт достаточно точный прогноз по списку российских дивидендных аристократов на 2021 год, да и по 2022 году можно также построить высоковероятный прогноз, так как финансовые итоги компаний за 2020-2021 гг., и соответственно размер дивидендных выплат, уже можно спрогнозировать весьма точно.
Перед тем, как читать далее, кто не читал мои предыдущие посты по дивидендным аристократам, рекомендую их прочесть, дабы мне не повторяться по вопросам методологии отбора в список дивидендных аристократов:
1. Дивидендные аристократы США и России
Авто-репост. Читать в блоге >>>
КуйбышевАзот: изменение доли инсайдера
Кто: Герасименко Виктор Иванович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 3,16%
Доля в капитале после: 3,138%
Было обыкн. акций: 3,133%
Стало обыкн. акций: 3,164%
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=703
Авто-репост. Читать в блоге >>>Объясните, плиз, почему префы стоят дороже обычки?
Константин Хутаров, а почему они должны дешевле стоить?
Egor, обычно так
Константин Хутаров, да вроде как нет. Если я правильно помню, у КуйбышевАзот есть в уставе обязательство платить по префам, т.е. в теории они должны дороже стоить, чем обычка.
Но на практике оба типа малоликвидны и должны быть близки по цене.
Можете устроить между ними арбитраж ))
Egor, в смысле арбитраж?)
Константин Хутаров, продать «дорогие» префы и купить «дешевую» обычку
Объясните, плиз, почему префы стоят дороже обычки?
Константин Хутаров, а почему они должны дешевле стоить?
Egor, обычно так
Константин Хутаров, да вроде как нет. Если я правильно помню, у КуйбышевАзот есть в уставе обязательство платить по префам, т.е. в теории они должны дороже стоить, чем обычка.
Но на практике оба типа малоликвидны и должны быть близки по цене.
Можете устроить между ними арбитраж ))
Egor, в смысле арбитраж?)Объясните, плиз, почему префы стоят дороже обычки?
Константин Хутаров, а почему они должны дешевле стоить?
Egor, обычно так
Константин Хутаров, да вроде как нет. Если я правильно помню, у КуйбышевАзот есть в уставе обязательство платить по префам, т.е. в теории они должны дороже стоить, чем обычка.
Но на практике оба типа малоликвидны и должны быть близки по цене.
Можете устроить между ними арбитраж ))Объясните, плиз, почему префы стоят дороже обычки?
Константин Хутаров, а почему они должны дешевле стоить?
Egor, обычно так- КуйбышевАзот: изменение доли инсайдера
Кто: Герасименко Виктор Иванович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 3,144%
Доля в капитале после: 3,133%
Было обыкн. акций: 3,118%
Стало обыкн. акций: 3,16%
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=703
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Член СД Куйбышевазот В.И. Герасименко увеличил долю в уставном капитале компании на 0,015%, с 3,118% до 3,133%
Куйбышев азот тоже куплю по 147,6
А привилегированные по 142
Seaslide, почему именно по таким ценам желаете приобрести?
Вася Пупкин, с августа 2018 года на KAZT виден растущий тренд. После с июля 2019 по текущий момент виден фильтр. В районе 150 — середина фильра. Значит на текущий момент в этой цене интересна покупка. Дороже — рискованно купить слишком дорого. Дешевле 140 появятся признаки разворота. Между 140 и 150 я ищу оптимальное для меня значение. Где реально протарговывалось в последнее время. Так я выбрала 147,6.
Аналогично по KAZTP, только там цифры немного другие)))
КуйбышевАзот - факторы роста и падения акций
- В 2021 году удачно складывается ценовая конъюнктура на рынке удобрений (24.06.2021)
- Конкурентное преимущество перед мировыми конкурентами - дешевый газ (24.06.2021)
- Завершение инвест. программы к 2022-2024 гг. приведет к росту денежного потока и росту дивидендов, ориентир 30-40 руб. на акцию (Александр Шадрин, ДОХОДЪ) (24.06.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
КуйбышевАзот - описание компании
«КуйбышевАзот» является одним из ведущих предприятий российской химической промышленности. Предприятие производит капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, высокопрочные технические нити, кордную ткань, инженерные пластики); аммиак и азотные удобренияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
