ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
всем привет, ни для кого не секрет что фонд LQDT лучше покупать в ВТБ так как там нет комиссий, но у меня такой вопрос, есть два варианта: купить LQDT в ВТБ и в Финаме, в ВТБ комиссия брокера 0 + комиссия мос биржи 0.03, а в Финаме такая же история с бумагами мос биржи (комиссия 0 + 0.03), я к тому что одна и та же комиссия у двух брокеров, прав ли я?
🔥Драйвера роста рынка акций👉 Рынок продолжает корректироваться📉
У каждого инвестора/трейдера/спекулянта свои тараканы в голове. Мне, например, тяжело сидеть вне акций т.к. я понимаю что их доходность выше недвижки/золото/облигаций и это подтверждают цифры.
Как говорил Сократ: «Я знаю, что ничего не знаю». Как бы мне не хотелось, но я понятия не имею дно ли это рынка или нет, когда развернется рынок. Всё что я могу делать это стараться мыслить максимально рационально и понимать зоны своей компетентности.Сейчас находясь на 40% в КЭШе под 12% годовых я испытываю психологическое давления (хотелось, например, откупить позиции на вчерашнем отскоке), но у многих было бы наоборот. Каждый должен знать свои слабости и бороться с ними.
Мысли по рынку без изменений, драйверов нет:
1) В девальвацию выше 100 руб. за доллар. до выборов не верю.
2) Подпитки рынка высокими дивами не будет.
2) В ближашеее время в окончание СВО также не верю.
3) Повышенная ставка будет дольше чем планировалось.
Следовательноразумно пока сидеть в фондах ликвидности. Даже если и будет рост акций соотношение риск/вознаграждение не в пользу акций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
paulsha3, я за них рад. Просто с определенного момента я уже не клиент ВТБ-брокера, и что там происходит не знаю. А для остальных брокеров ф...
Сергей Аноним,
1) крупные брокеры имеют свой аналог фонда ликвидности (СБ, Тинь, ВТБ) и НЕ БЕРУТ брокерскую комиссию со своих клиентов. Исключение здесь «Альфа-инвестиции».
2) комиссия биржи при текущей доходности фондов «отбивается» за 1-2 дня.
3) и даже комиссию биржи можно избежать, если делать не «рыночную» заявку, а «лимитную» (быть «мейкером»). Подробнее о комиссии биржи: smart-lab.ru/blog/843134.php
Итог: для краткосрочной, относительно безрисковой передержки денег — это практически безальтернативный вариант. Бессмысленно вкороткую только для тех, кто платит максимальные брокерские комиссии (0,3%).
Сергей Аноним, неправда! клинты ВТБ по-прежнему не платят брокерскую комиссию.
paulsha3, я за них рад. Просто с определенного момента я уже не клиент ВТБ-брокера, и что там происходит не знаю. А для остальных брокеров фонд для краткосрочной передержки денег бессмысленен из-за комиссий, а для долгосрочной есть другие инструменты.Фонды денежного рынка сорвались с цепи и растут в 3 раза быстрее, чем положено
Странная хрень
Должны расти на 0,03% в день, а растут на 0,1...
Тимофей Мартынов, сам тоже офигеваю, доха выше 30%Андрей, пока он был ВТБ у фонда было преимущество: его можно было покупать и продавать без комиссии тем у кого брокер ВТБ. И держать там сво...
Сергей Аноним, Криса брокера ВТБ ноль, если ты клиент брокера ВТБАндрей,
У меня за август 8.7% годовых получилось
KrumBumBes, я догадываюсь где моя ошибка. Брал произвольный месяц где то в начале года, а ставка выросла только недавно, соответственно и годовой прирост вырос только со времени изменения ключевой ставки. Но ведь тоже самое может произойти и в момент когда ставку понизят. Соответственно снизится и прирост пая. В этом плане облигация лучше ибо фиксируется доходность. В пае уже невозможно фиксировать.А сколько у него сейчас годовой процент? Я что то 6 насчитал, показалось мало.
Андрей, пока он был ВТБ у фонда было преимущество: его можно было покупать и продавать без комиссии тем у кого брокер ВТБ. И держать там свободные рубли. А теперь нет такой фишки.
KrumBumBes, почему облиги не дадут. Если облигация в год даёт 12, а пай 6 то как не дают. Другой вопрос что пай ликвиден и в любое время мож...
Андрей,
12% облига даст если держать десять (условно) лет
А условную офз26241 вы сейчас купите по 90.9% от номинала, а через два месяца она будет стоить 88.9% от номинала, а вам нужно продать, срочноKrumBumBes, я взял прирост пая за месяц, поделил на количество дней в этом месяце и потом помножил на 365 дней в году. Полученный прирост со...
Андрей,
У меня за август 8.7% годовых получилосьАндрей,
За какой период считали? Год одна цифра, квартал другая, месяц третья.
Кэш все равно парковать некуда, облиги ничего не дадут, окол...
KrumBumBes, почему облиги не дадут. Если облигация в год даёт 12, а пай 6 то как не дают. Другой вопрос что пай ликвиден и в любое время можно выйти, получив нужный кэш на руки. В этом его ценность это да. Но по доходности он проигрывает.Андрей,
За какой период считали? Год одна цифра, квартал другая, месяц третья.
Кэш все равно парковать некуда, облиги ничего не дадут, окол...
KrumBumBes, я взял прирост пая за месяц, поделил на количество дней в этом месяце и потом помножил на 365 дней в году. Полученный прирост соотнес к стоимости пая, получил около 6% годовых.А сколько у него сейчас годовой процент? Я что то 6 насчитал, показалось мало.
Андрей,
За какой период считали? Год одна цифра, квартал другая, месяц третья.
Кэш все равно парковать некуда, облиги ничего не дадут, около нуля или убыток. А если обвал, то большой убыток. Правда фонд тоже шкурить будет «инвесторов» но не так сильно
Фонды денежного рынка сорвались с цепи и растут в 3 раза быстрее, чем положено
Странная хрень
Должны расти на 0,03% в день, а растут на 0,11% уже
Еще повышение ставок начали прайсить чтоле?
Авто-репост. Читать в блоге >>>А сколько у него сейчас годовой процент? Я что то 6 насчитал, показалось мало.
Андрей, Отличный вопрос!- Найдите отличия
Два одинаковых по сути фонда (фонды ликвидности, инвестируют в операции обратного РЕПО), а какая разная судьба.
Первый — Сберовский фонд SBMM. Временами заметно «стреляет», что говорит либо о манипуляциях управляющим фонда, либо о низкой ликвидности стакана. Реакция стоимости пая на изменение ставки ЦБ в августе отсутствует, поэтому склоняюсь к манипуляции. Сам на днях продавал остатки этих паев (так как клиент Сберброкера): в лучшем офере стоит заявка на продажу 5000000 (очевидно, управляющий фондом), то есть продать выше сложно.
Второй — бывший ВТБ-шный VTBM, ныне LQDT. Все четко, без непонятных скачков и явная реакция цены на подъем ставки.
Короче, в SBMM я больше ни ногой, предпочту LQDT.
* Сорян за графики, второй уполз куда-то ниже.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Где «припарковать» ликвидность: биржевые фонды ликвидности (БПИФы) и краткосрочные гособлигации-флоатеры (ОФЗ-ПК)
Резкое увеличение ключевой ставки ЦБ РФ 15 августа на 350 б. п. – до 12%, привел к заметному скачку ставок на денежном рынке (Money Market, MM) и доходностей на рублевом облигационном рынке (прежде всего по краткосрочным выпускам). Все это вызвало повышенный интерес инвесторов к биржевым фондам денежного рынка – БПИФам из желания временно «припарковать» ликвидность по высоким ставкам. Но насколько оправдано их использование по сравнению с высоконадежными гособлигациями с плавающим купоном (флоатеры) – ОФЗ-ПК (переменный купон)?
Отмечу, что здесь опущу рассмотрение альтернативы в виде размещения средств на банковских депозитах или самостоятельного заключения сделок типа РЕПО с ЦК (брокеры, как правило физическим лицам не предоставляют такую возможность), а ограничусь только широкодоступными биржевыми инструментами.
БПИФы денежного рынка безусловно стали удобным инструментом для размещения временно свободных средств, когда на рынке сравнительно высокие ставки, или когда инвестор не видит явных инвестиционных идей в других активах. Какие же есть фонды на российском рынке и каковы их преимущества?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Как маркет-мейкер слегка поимел инвсторов в фонде ВИМ-Ликвидность (LQDT)
Интересная ситуация на LQDT.
Дело в том, что после повышения ключа до 12%, привлекательность фондов ликвидности резко выросла.Вчера-позавчера на LQDT были рекордные объемы: по ~2 млрд руб в день
Маркетмейкер решил слегка поиметь народ и приподнял ASK (OFFER)… Народ в любом случае туда стучался и переплачивал за более высокий вход.
Сегодня с утра маркетос вернулся в норму, поэтому LQDT утром упал на 0,1% (в теории он вообще никогда падать не должен)На AKMM все норм, но он не такой популярный — обороты там вчера-позавчера были по 170 млн руб в день
На понижении ставки кстати маркетос может поиметь второй раз в обратную сторону, так что надо быть аккуратнее)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Что купить?
Что посоветуете купить вместо #LQDT (бывш. VTBM)?
Интересуют инструменты с минимальным риском. Горизонт — до 1 года.
Заранее благодарю!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) - факторы роста и падения акций
ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) - описание компании
Первый в России биржевой фонд денежного рынка. Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью.
Основными преимуществами фонда являются:
· потенциальная доходность, сопоставимая со срочным вкладом крупнейших банков;
· внутридневная ликвидность (возможность купить/продать фонд с минимальным спредом, поддерживаемым надежным маркет-мейкером);
· минимальные риски снижения стоимости (средства под управлением инвестируются в инструменты денежного рынка, максимально защищенные от кредитного и рыночного рисков).
Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Центральный контрагент гарантирует исполнение обязательств по сделке РЕПО перед добросовестной стороной. Управляющий имеет возможность комбинировать сроки размещения от 1 дня до 3 месяцев, получая дополнительную прибыль при увеличении наклона кривой.
Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), рассчитываемого на основании сделок и заявок на заключение сделок РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК), обеспеченными Клиринговыми сертификатами участия (КСУ), (Код индекса RUSFAR), рассчитываемого Публичным акционерным обществом «Московская биржа ММВБ-РТС».
Методика расчета: https://fs.moex.com/files/8804
