ЛСР Группа акции

RAZB0RKA отчета ЛСР по МСФО 2п'22. «Хозяин, барин...»

t.me/razb0rka/1065

ЛСР Группа

Анатолий Полубояринов,
На самом деле не все так как кажется на превый взгляд.
Если учесть, что на 31.12.22 24,3% акций было на балансе само...

Константин Дубровин,

Остается вопрос когда будет этот дождь, есть ли у Молчанова терпение и сколько у него запас прочности по деньгам, он может зарезать дивы в этом году чтобы цена подупала, а спустя время будет очередной байбек чтобы опять по этой схеме увеличить свою долю вытесняя миноров. С учетом что сынок появился в правлении не удивлюсь если долгосрочная цель полный делистинг обыкновенных акций для «наследования» дела предков)) ну или для обычного кидка, выжимать ценой чтобы потом все бабки забрать себе.

стоит отметить что я все же надеюсь что это не так и держу папиру в надежде на дивы, даже какие-нибудь дохлые 30р пусть толкнут цену выше 530 и я скину этот лохотрон

Самый важный вопрос по акциям ЛСР
Я правильно понимаю, что ЛСР зажимал дивы 2 года, но зато байбэчил акции. Выкупил аж 25 млн штук (стоят 12...

Анатолий Полубояринов,
На самом деле не все так как кажется на превый взгляд.
Если учесть, что на 31.12.22 24,3% акций было на балансе самой компании, а у молчанова бло 55,54% от всех акций, то получается что у Молчанова было 73,4% от голосующих акций.
А в резульате передачи ему досталось примерно 70% от переданных акций. Доля молчанова в капиталле по сути то не изменилась
Было 56 млн из 78млн (71%) акций в обращении, а стало 72,7млн акций из 100мл акций (72%) в процентах могу ошибиться +-пару процентов допуск
Молчанов по сути от этой операции только увеличил число акций по которым будут выплачиваться дивиденды.
Ну не будет же он лить полученные акции в рынок… это глупо… с каждого проданного процента по рынку общая цена его пакета будет снижаться сильнее.
Значит готовится получать дивиденды:
@Тимофей Мартынов помнишь я тебе говорил что ЛСР может вылпатить дивиденд.
Только если раньше (условно по 78 рублей) Молчанов получал бы 4,4 лярда, то сейчас 5,7 лярдов.
Это и есть цель всей операции — получить лишние 1,5 лярда кэша.
При этом для дивидендного миноритария — по сути ничего не изменилось, если я прав и идет подготовка к золотому дивидендному дождю.
Даже миноритарий вновь станет получать дивиденды, и более того компания снов может начать выкупать акции с рынка для следующей программы. Напомню предущий байбэк был обьявлен 26.03.2020 года на фоне падения катировок от пандемии и цена акций тогда составляла около 500 рублей. и за тем в течении года вырасла до рекордных 953 рублей и средняя цена выкупа составила 780 рублей за акцию.
Сейчас цена акции на том же уровне +-500рублей. У компании есть 25лярдов кэша +75 на эскросчетах, а в 2020 году было 75 лярда кэша +11 на эскроу чете...
Что я думаю:
@Анатолий Полубояринов
Всё верно?

Самый важный вопрос по акциям ЛСР

Я правильно понимаю, что ЛСР зажимал дивы 2 года, но зато байбэчил акции. Выкупил аж 25 млн штук (стоят 12,5 млрд рублей по текущим).





Чтобы потом сделать так?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неплохо, 130р прибыли на бумагу

Группа ЛСР – Прибыль мсфо 2022г: 13,363 млрд руб (-18% г/г)
Группа ЛСР – рсбу/мсфо
103 030 215 обыкновенных акций
Free-float 25,19%
www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/informacziya-po-akcziyam/informacziya-po-akcziyam
Капитализация на 17.03.2023г: 52,030 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 69,762 млрд руб/ мсфо 180,933 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 96,428 млрд руб/ мсфо 190,677 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 139,862 млрд руб/ мсфо 255,869 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 148,555 млрд руб/ мсфо 319,415 млрд руб

Выручка 2019г: 15,423 млрд руб/ мсфо 110,438 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 2,528 млрд руб/ мсфо 48,101 млрд руб
Выручка 2020г: 9,055 млрд руб/ мсфо 118,052 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 3,443 млрд руб/ мсфо 54,821 млрд руб
Выручка 2021г: 11,266 млрд руб/ мсфо 130,515 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 2,484 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,510 млрд руб/ мсфо 65,369 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 7,474 млрд руб
Выручка 2022г: 13,115 млрд руб/ мсфо 139,662 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 857,06 млн руб/ Прибыль мсфо 3,758 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 902,40 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В текущем году можно ожидать умеренного снижения показателей Группы ЛСР - Промсвязьбанк
Группа ЛСР в 2022 году сократила чистую прибыль по МСФО на 17,9% по сравнению с показателем предыдущего года, до 13,363 млрд рублей, говорится в материалах компании. Выручка выросла на 7%, до 139,662 млрд рублей. Операционная прибыль компании увеличилась на 8,6% — до 34,397 млрд рублей, скорректированный показатель EBITDA — на 7,7%, до 38,568 млрд рублей.

Рост выручки произошел на фоне увеличения цен на первичном рынке недвижимости. При этом, на показатель чистой прибыли повлиял рост процентных расходов на фоне более высоких процентных ставок в экономике. В текущем году можно ожидать умеренного снижения показателей компании на фоне ожидаемого сокращения емкости рынка на 4,9% г/г в реальном выражении.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидается умеренно позитивная реакция рынка на результаты Группы ЛСР - Атон
Группа ЛСР опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2022

Выручка компании выросла на 7% г/г до 139.7 млрд руб., а скорректированный показатель EBITDA прибавил 5.6% до 38.6 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 27.6%. Чистая прибыль снизилась на 18% до 13.4 млрд руб. из-за роста финансовых расходов. Около 83% выручки обеспечил сегмент девелопмента, а остальное — строительные материалы. Валовой долг Группы увеличился на 27% г/г до 215 млрд руб., а чистый долг, скорректированный на проектное финансирование, составил 132 млрд руб.

То, что ЛСР продолжает публиковать полную финансовую отчетность по МСФО, является хорошей корпоративной практикой. Консенсуса не было, но, на наш взгляд, ЛСР опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2022 год. Они сильнее по сравнению с операционной отчетностью за 2022 год, которую компания опубликовала ранее в этом году — объемы продаж снизились на 3% г/г до 189 млрд руб. Компания демонстрирует самый высокий показатель валовой рентабельности в секторе — 42.5% (41.8% во 2П22), поскольку отдает приоритет цене перед объемами. Согласно опубликованным результатам, акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 5.3x, что мы считаем справедливым уровнем. Мы ожидаем увидеть умеренно позитивную реакцию рынка на результаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа ЛСР — Прибыль мсфо 2022г: 13,363 млрд руб (-18% г/г)

Марэк, у них по кредитам эскро плавающая ставка и они по ней лишние три лярда заплатили в 2022 году…

Группа ЛСР — Прибыль мсфо 2022г: 13,363 млрд руб (-18% г/г)

Марэк,
чп снизилась с 16 до 12 лярдов, за то на эскро счете стало +30 лярдов....76 лярдов забалансовых активов....
при том что капитализация компании 50 лярдов… за баланосмо у них лежит 76… Карл

Группа ЛСР — Прибыль мсфо 2022г: 13,363 млрд руб (-18% г/г)

Группа ЛСР – рсбу/мсфо
103 030 215 обыкновенных акций
Free-float 25,19%
www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/informacziya-po-akcziyam/informacziya-po-akcziyam
Капитализация на 17.03.2023г: 52,030 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 69,762 млрд руб/ мсфо 180,933 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 96,428 млрд руб/ мсфо 190,677 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 139,862 млрд руб/ мсфо 255,869 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 148,555 млрд руб/ мсфо 319,415 млрд руб

Выручка 2019г: 15,423 млрд руб/ мсфо 110,438 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 2,528 млрд руб/ мсфо 48,101 млрд руб
Выручка 2020г: 9,055 млрд руб/ мсфо 118,052 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 3,443 млрд руб/ мсфо 54,821 млрд руб
Выручка 2021г: 11,266 млрд руб/ мсфо 130,515 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 2,484 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,510 млрд руб/ мсфо 65,369 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 7,474 млрд руб
Выручка 2022г: 13,115 млрд руб/ мсфо 139,662 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 857,06 млн руб/ Прибыль мсфо 3,758 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 902,40 млн руб
Прибыль 2018г: 8,436 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,230 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 42,31 млн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 1,077 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,864 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 874,01 млн руб
Прибыль 2019г: 7,649 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,469 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 102,17 млн руб
Прибыль 6 мес 2020г: 163,48 млн руб/ Прибыль мсфо 2,573 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 249,29 млн руб
Прибыль 2020г: 3,806 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,025 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 172,87 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 904,67 млн руб/ Прибыль мсфо 5,694 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 1,387 млрд руб
Прибыль 2021г: 5,779 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,272 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 158,89 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 891,72 млн руб/ Прибыль мсфо 6,404 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 2,969 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,905 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,363 млрд руб
www.lsrgroup.ru/raskryitie-informaczii/buxgalterskaya-otchetnost-po-msfo
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4834&type=3

Группа ЛСР – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2021 год * 24.03.2022 * дивиденды не выплачивать
2020 год * 26.03.2021 * 11.05.2021 * 39 руб
6 м 2020 * 28.08.2020 * 12.10.2020 * 20 руб
2019 год * 26.03.2020 * 12.05.2020 * 30 руб
2018 год * 15.05.2019 * 10.07.2019 * 78 руб
2017 год * 28.05.2018 * 10.07.2018 * 78 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4834

Ну что хочу сказать, как и писал 10 марта отчет хороший, сравнивать год СВО с повышением ставки ЦБ и жирный 2021 с льготами глупо. У условного сбербанка прибыль упала на 80%, тут всего на 13%.

На счет дивов 13млрд прибыль/100млн акций =130р/акция при направлении 100% прибыли. див политика направлять НЕ МЕНЕЕ 20% (т.е. 26р/акция) но это не значит, что нельзя раздать все + кэш за 2021. В общем если дивы будут то потенциал от 26р до ~200, если не будет то 0. Давай Молчанов, не подкачай хD

Группа ЛСР Отчет МСФО

Группа ЛСР Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1782188

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа ЛСР Отчет РСБУ

Группа ЛСР Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1782187

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании участвовало 8 членов Совета директоров.
Кворум имелся.
Решения по вопросам повестки дня приняты единогласно....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 17....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на вторичную недвижимость перестали снижаться
После длительного периода снижения цен ситуация на вторичных рынках крупнейших городов начала стабилизироваться. Хотя рост стоимости пока характерен скорее для регионов, чем для Москвы и Санкт-Петербурга. Аналитики не исключают, что готовое жилье вот-вот получит новый импульс спроса за счет завышенных цен на новостройки. Но именно от поведения застройщиков в дальнейшем будет зависеть динамика стоимости вторичной недвижимости. В случае снижения цен на первичное предложение корректировать их придется и собственникам.

www.kommersant.ru/doc/5864616

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем врнулся в позу, пропустил 5% роста, но хороший отчёт + скорее всего дивы т.к. Молчанов увеличил пакет акций до 65% вполне реальный кейс.буду сидеть с целью 550+

Кто-то уже два дня толкает цену, дневной объем торгов в 4 раза больше чем в обычный день.
В общем будем посмотреть, все решится я думаю в 20 числах марта, но кто-то заряжает уже сейчас

А вообще ещё интересно что ЛСР открыли 2 новые кредитных линии при том что у них кэша за 1.5 года лежит нераспределенного. Очень похоже на то, что его собираются раздать и набрать новых кредитов.

Братва, держу ЛСР с Эталоном с осени. Рыночек забыл о застройщиках :)

кто-нибудь разбирался — что молчанов таки делает со своим поакетом?

Константин Дубровин, конфликт интересов налицо,,, уголовка

кто-нибудь разбирался — что молчанов таки делает со своим поакетом?

Константин Дубровин, налицо конфликт интересов, все сделки проведены в интересах гендиректора и мажора… уголовка в чистом виде

Не благодарите, как только я сокращаю позу — все ракета нахуй. Как покупаю сразу слив)