ЛСР Группа акции

Крупнейший банк страны снизил ставки по ипотеке. Для новостроек они теперь начинаются с 6,5%, а для вторичного жилья — с 8,5% годовых. Ставку снизили на 0,3 — 0,6 процентных пункта в зависимости от региона и типа недвижимости.

Скорее всего, большинство банков подтянутся вслед за лидером. А некоторые даже опередили Сбер. В ближайшее время эти предложения станут массовыми. Точно так же было в конце октября — после заседания совета директоров Центробанка. Тогда ключевую ставку снизили с 7 до 6,5% годовых. И это незамедлительно сказалось на рыночных ставках.

На 700?

MAVr, ниже 720 вряд ли уйдет.
ИМХО

Константин Гульбин, хорошо, подождём…

На 700?

MAVr, ниже 720 вряд ли уйдет.
ИМХО

На 700?

Ставки по ипотеке развернулись только в сентябре, лаг большой. Мелкие застройщики банкротятся. У ЛСР есть что продавать, вводят в эксплуатацию много и приличного качества.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, В данной акции только дивы.

ahgree,

Почему падаем? Только сегодня подумал, +9% за месяц, мало взял ))

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, В данной акции только дивы.

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли. Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

Роман, сглазили ))

drmfd, Я как бы писал уже после слива, так что всё норм, ничего не поменялось)

кто-то активно слил свои папиры с 785-785 за час)

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли. Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

Роман, сглазили ))

ЛСР может легко стоить 800 и выше.
1. Как уже сказали снижение ставок не только по ипотеке но и по другим инструментам (дипозиты, облигации). Сейчас инфляция на 11.11.2019 составила 3,6%, так что вполне реально что в первом кв.20, ставка ЦБ опуститься к 6% или даже ниже.
2. Дивы фикс.-78 руб. Одним из условий SPO в апреле 2019г. было сохранение этого уровня и вряд ли для компании это будет проблематично, учитывая что сейчас они платят около 50% чист.прибыли, а также наличие кэша в 66 млрд(дивы составляют порядка 8 млрд). Доходность ≈8,7(чистыми).Доходность облигаций ЛСР с погашением в октябре 2024г тоже 8,7%, но нужно понимать что это эффективная доходность, которая предполагает реинвестирование купонов каждый квартал и при этом вы должны покупать эти облигации по той же цене что и сейчас. Если принимать во внимание сценарий со снижением ставок то вряд ли у вас это получиться, плюс там амортизация, т.е. купить и получать 8,7 годовых там не получиться, а простая доходность у этих облигаций 7,02%.
3. Введение эскроу счетов, пока ощущение что рынок это не учитывает. Эти требования убьёт большую часть мелких застройщиков, что будет вести к консолидации отрасли, основные бенефициары — ЛСР, ПИК. Посмотрите на Сбер, да и ВТБ тоже, сильно увеличили показатели благодаря работе ЦБ по зачистки банковского сектора.
4. Также одной из причин SPO было увеличение ликвидности и включение акции в индекс FTSE small cap, ожидается 1-2 кв. 2020г.

Так что по текущим ценам акция вполне себе привлекательна, не говоря про цены 700-720 или ниже.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, А что мне с «роста бизнеса»?...

drmfd, о как!
Ну ладно.

Петербург купит более 450 квартир для очередников у ЛСР

Комитет имущественных отношений Петербурга приобретет 454 квартиры для льготных категорий граждан в Красногвардейском районе, у ООО «ЛСР. Недвижимость – Северо-Запад». Два контракта на покупку жилья со строительной компанией город уже заключил. Соглашению предшествовали аукционы, объявленные комитетом в октябре.

Общая площадь приобретаемой жилой недвижимости составляет более 21 тыс. кв. м. Общая сумма контрактов — 1,54 млрд руб.

Известно, что из 454 квартир 250 будут однокомнатными, 69 — «трешками» площадью до 81 кв. м. Все остальные квартиры — двухкомнатные, различного метража (до 63 кв. м). Жилье расположено в домах, которые застройщик введет в эксплуатацию в будущем году. Срок сдачи первых квартир запланирован на 2021 год.

www.kommersant.ru/doc/4156708

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, А что мне с «роста бизнеса»?
Если рост будет, могут конечно выплаты поднять со временем… А могут и не поднять.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Интересно, на чем такой ровный рост? На дневном графика прям одинаковые свечки…

drmfd,
я писал несколько постов ниже: на снижение ставки по ипотеке скорее всего. думаю, что будем за 800+ к декабря.
апсайда нет у тех, кто не успел взять бумагу до дивов или сразу на гэпе, они мечтали все по 600 взять и вот так)))

Да в том то и дело что на данный момент нет там особо апсайда. Как следствие нет и 8.4 % роста. Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900. У нее узкий корридор. Когда она стоила 710 апсайд был больше. Сколько она должна стоить перед дивами 850?

ahgree, таки, да. Спасибо за интересное замечание. Действительно облиги 8% + большей частью taxfree. Но геп похоже мы закрыли. Думаю по 800 можно прикрыть его.

Интересно, на чем такой ровный рост? На дневном графика прям одинаковые свечки…

Да в том то и дело что на данный момент нет там особо апсайда. Как следствие нет и 8.4 % роста. Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900. У нее узкий корридор. Когда она стоила 710 апсайд был больше. Сколько она должна стоить перед дивами 850?

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию

Петр Варламов, это только для ИИС 2-го типа. Для прочих примерно 68 руб из-за налога.

Константин Гульбин, ИИС 2 типа не освобождает от налога на дивы

Акциями — если только барыжить. От текущей цены дивдоха «грязная» — 10 процентов, «чистая» — 8,7. Дивы — дадут-не дадут и раз в год. Если заморачиваться с дохой, то у ЛСР облиги с квартальным купоном дают те хе 8,7.

Тоже не совсем понимаю, кто берет по 770. перед дивами было 800. это псевдооблигация. Думаю летом будет так же (800 +-). Даже со всеми понижениями ставок по вкладам. Это бизнес который в первую очередь отлетит в кризис. Если его не будет (что скорее) но будет опять 78 руб. Еще недавно было 700+. Ладно. Все это Имхо.

ahgree, тот, кто хочет псевдооблигацию с 8,4%?

Тоже не совсем понимаю, кто берет по 770. перед дивами было 800. это псевдооблигация. Думаю летом будет так же (800 +-). Даже со всеми понижениями ставок по вкладам. Это бизнес который в первую очередь отлетит в кризис. Если его не будет (что скорее) но будет опять 78 руб. Еще недавно было 700+. Ладно. Все это Имхо.

Быстро пробили 160

Петр Варламов, не пугайте так

bayad, да, уже не раз оговорка у меня, видимо, подсознательно мечтаю увидеть 1600)))

Петр Варламов, насчет 1600 не знаю, но выше 800 сходить должны.

drmfd, у меня цель 1000 рублей, это почти 8% при дивидендах 78 руб на акцию, а все, что выше 8% — это замечательно на рынке падающих ставок по вкладам и ОФЗ.

Петр Варламов, держу с весны, получил дивы. Сейчас думаю продать по 800+ в качестве меры по сокращению плечей. Если бы не плечи — думаю тоже подержал бы до 1000.

drmfd, я покупал часть ЛСР до дивов и потом сразу же после дивов, 800 — это минимум, а чем ближе кризис (а он, говорят, уже в след году), тем скорее нужно выходить из рисковых активов в облигации и нал. а ЛСР практически, как облигация, у меня они на ИИС, получу дивы в след году (или продам по 900+), торопиться некуда, плечей нет)

Петр Варламов, В следующем году кризис? а поточнее нет данных? день или месяц хотя бы…

drmfd,
3й квартал 2020, это если раньше импичмента не будет)

Петр Варламов, просто мне казалось, что кризис тем и страшен, что к нему никто оказывается не готов. А когда примерно известно что «рванет» — все факторы быстро начинают учитываться в цене.

drmfd, ну, как сказать, прошлый начался в 2007 году, и те, кто умел читать отчеты, начали играть заранее на понижение, а рвануло лишь осенью 2008. по сути, кризис уже идет, ФРС и ЕЦБ поддерживают как-то рынки искусственно в медикоментозной коме какое-то время, но обвал случится, как обычно, быстро, жестко и неожиданно.
Поэтому, продаем сегодня ЛСР на хаях и выкупаем в кризис на лоях)))

Петр Варламов, в принципе справедливо. сектор недвижимости в кризис особенно уязвим.