Финаме
БКС Мир Инвестиций
не уж то 70 на этой неделе)
Сергей Плотиников, 14-го увидим на отчете ММК 65 руб, а 16-го будет бомба думаю увидим минимум +5% за день или >70р, так как Северсталь сразу отчитается по МСФО и будут рекомендованы дивиденды.
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 423,5 млрд |
| Выручка | 1 013,6 млрд |
| EBITDA | 237,2 млрд |
| Прибыль | 134,4 млрд |
| Дивиденд ао | 2,494 |
| P/E | 3,2 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 6,6% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
37.9₽ +0.56%
-
Сергей Плотиников, 14-го увидим на отчете ММК 65 руб, а 16-го будет бомба думаю увидим минимум +5% за день или >70р, так как Северсталь сразу отчитается по МСФО и будут рекомендованы дивиденды.
- Сейчас судя по оборотам, крупный инвестор не обращает внимание на ММК, а покупают только НЛМК и Северсталь по старой привычке, ждем отчета ММК.
Постаряюсь накидать формулу в Exel, куда можно будет подставить показатели из отчета и получить EBITDA НЛМК отчет
Продажи на «домашних» рынках выросли на 4% кв/кв (-10% г/г) до 2,7 млн т
Продажи на экспортных рынках снизились на 21% кв/кв до 1,2 млн т (-12% г/г).
Рынки продаж: реализация стали на российском рынке достигла 0,5 млн т (+17% кв/кв; +27% г/г) в связи с
пополнением запасов арматуры крупными трейдерами на фоне ожиданий по дальнейшему росту
спроса. Доля продаж в России составила 69% (+5 п.п. кв/кв; -2 п.п. г/г). Экспортные продажи составили
0,2 млн т.
Экспорт упал, но продажи в РФ сильные, для ММК это очень хорошо. Так как традиционно считается, что экспортно ориентированные компании лучше
Сортовой прокат
B и по плоскому прокату 50% это слябы и от этого только 40% пошло на внутренний рынок
Константин Лебедев, то что плохо — тебе хорошо. потому как в лонгах сидишь.Тут главное вовремя спрыгнуть, когда полетит вниз с исторических хаев вся эта памп-энд-дамп компания
Валерий, Хорошо не мне, а тем металлургам, которые ориентированы на внутренний рынок, так как это позволяет наращивать продажи и производство, так как в данный период есть спрос. А вот с экспортом не очень, но стоимость кеш-кост сляба у той же Северстали, гораздо ниже и соответственно маржа большо, но если продажи падают это не приводит к значительному росту EBITDA.
НЛМК отчет
Продажи на «домашних» рынках выросли на 4% кв/кв (-10% г/г) до 2,7 млн т
Продажи на экспортных рынках снизились на 21% кв/кв до 1,2 млн т (-12% г/г).
Рынки продаж: реализация стали на российском рынке достигла 0,5 млн т (+17% кв/кв; +27% г/г) в связи с
пополнением запасов арматуры крупными трейдерами на фоне ожиданий по дальнейшему росту
спроса. Доля продаж в России составила 69% (+5 п.п. кв/кв; -2 п.п. г/г). Экспортные продажи составили
0,2 млн т.
Экспорт упал, но продажи в РФ сильные, для ММК это очень хорошо. Так как традиционно считается, что экспортно ориентированные компании лучше
Сортовой прокат
B и по плоскому прокату 50% это слябы и от этого только 40% пошло на внутренний рынок
Константин Лебедев, то что плохо — тебе хорошо. потому как в лонгах сидишь.Тут главное вовремя спрыгнуть, когда полетит вниз с исторических хаев вся эта памп-энд-дамп компания
Валерий, а когда то ты сам дампил ммк
НЛМК отчет
Продажи на «домашних» рынках выросли на 4% кв/кв (-10% г/г) до 2,7 млн т
Продажи на экспортных рынках снизились на 21% кв/кв до 1,2 млн т (-12% г/г).
Рынки продаж: реализация стали на российском рынке достигла 0,5 млн т (+17% кв/кв; +27% г/г) в связи с
пополнением запасов арматуры крупными трейдерами на фоне ожиданий по дальнейшему росту
спроса. Доля продаж в России составила 69% (+5 п.п. кв/кв; -2 п.п. г/г). Экспортные продажи составили
0,2 млн т.
Экспорт упал, но продажи в РФ сильные, для ММК это очень хорошо. Так как традиционно считается, что экспортно ориентированные компании лучше
Сортовой прокат
B и по плоскому прокату 50% это слябы и от этого только 40% пошло на внутренний рынок
Константин Лебедев, то что плохо — тебе хорошо. потому как в лонгах сидишь.Тут главное вовремя спрыгнуть, когда полетит вниз с исторических хаев вся эта памп-энд-дамп компания- НЛМК отчет
Продажи на «домашних» рынках выросли на 4% кв/кв (-10% г/г) до 2,7 млн т
Продажи на экспортных рынках снизились на 21% кв/кв до 1,2 млн т (-12% г/г).
Рынки продаж: реализация стали на российском рынке достигла 0,5 млн т (+17% кв/кв; +27% г/г) в связи с
пополнением запасов арматуры крупными трейдерами на фоне ожиданий по дальнейшему росту
спроса. Доля продаж в России составила 69% (+5 п.п. кв/кв; -2 п.п. г/г). Экспортные продажи составили
0,2 млн т.
Экспорт упал, но продажи в РФ сильные, для ММК это очень хорошо. Так как традиционно считается, что экспортно ориентированные компании лучше
Сортовой прокат
B и по плоскому прокату 50% это слябы и от этого только 40% пошло на внутренний рынок
- отчет по НЛМК, там можно посмотреть спрос на стальную продукцию в РФ и примерные цены
nlmk.com/ru/ir/reporting-center/trading-updates/q1-2021-nlmk-group-trading-update/
- Цена на сталь в Китае немного отскочила, но это по прежнему отличная цена
Дата Цена Откр. Макс. Мин. Объём Изм. %
12.04.2021 5.388,00 5.457,00 5.457,00 5.330,00 1,56K -1,32%
Добавил точек и цвет теперь зависит от количества дней до дата закрытия реестра
Константин Лебедев, операц отчет за 1 квартал будет через 1 день
на мой взгляд он будет приличным и убедительным
с учетом высоких цен на все виды продукции
znak, Да это будет лучший отчет за все время и в ближайшие 5 лет.
- Добавил точек и цвет теперь зависит от количества дней до дата закрытия реестра
Палим цены на г/к :)
Константин Лебедев
Сравните с сегодняшними ценами
vk.com/proMMK, Норм +10%, как раз 8-го был скачек индексных цен на
www.metalinfo.ru/ru/metalmarket/statistics?stype=2&startDate=01-10-2020&endDate=08-04-2021
, видимо на сайте ММК не сразу обновили цены :)
Да, поторопился я немножко, сбазлав часть пакета по 59,8. Ну да ладно, оставшаяся часть растет, если до отсечки улькнется вниз, докуплю ещё. Хотя помнится, не так давно мы с Лебедевым дискутировали насколько реально 65 р. за акцию.
HeavyMetal, Если посмотреть исторические данные ru.tradingview.com/chart/ZLAYw75L/
То по ним видно, что после длительного роста, а затем падения цены фьючерса на сталь в момент сезона финт. отчетности или дивидендных выплат не приводила, к коррекции цены акции. А вот после была значительная коррекция. Поэтому в день выхода отчета цена убудет максимальная вот по ней и нужно продавать, не раньше!
Константин Лебедев, Вы же нас предупредите?))
Сергей Плотиников, Я уже предупредил, дальше вступает тех. анализ и тут кажды сам, кто во что горазд :)Да, поторопился я немножко, сбазлав часть пакета по 59,8. Ну да ладно, оставшаяся часть растет, если до отсечки улькнется вниз, докуплю ещё. Хотя помнится, не так давно мы с Лебедевым дискутировали насколько реально 65 р. за акцию.
HeavyMetal, Если посмотреть исторические данные ru.tradingview.com/chart/ZLAYw75L/
То по ним видно, что после длительного роста, а затем падения цены фьючерса на сталь в момент сезона финт. отчетности или дивидендных выплат не приводила, к коррекции цены акции. А вот после была значительная коррекция. Поэтому в день выхода отчета цена убудет максимальная вот по ней и нужно продавать, не раньше!
Константин Лебедев, Вы же нас предупредите?))- Фиксировать прибыль, значительно позже выхода фин. отчёта при данной коньюктуре рынка чёрных металлов, игра с огнём.
Да, поторопился я немножко, сбазлав часть пакета по 59,8. Ну да ладно, оставшаяся часть растет, если до отсечки улькнется вниз, докуплю ещё. Хотя помнится, не так давно мы с Лебедевым дискутировали насколько реально 65 р. за акцию.
HeavyMetal, Если посмотреть исторические данные ru.tradingview.com/chart/ZLAYw75L/
То по ним видно, что после длительного роста, а затем падения цены фьючерса на сталь в момент сезона финт. отчетности или дивидендных выплат не приводила, к коррекции цены акции. А вот после была значительная коррекция. Поэтому в день выхода отчета цена убудет максимальная вот по ней и нужно продавать, не раньше!А кто знает, почему фьючерс на акции ММК торгуется на -2% ниже базового актива? Ещё в начале недели цена на фьючерс и акцию ММК была ОДИНАКОВОЙ ( так они ходили несколько недель ). По дивидендам никаких новых новостей не было. Дивы за 2020 г. объявлены ранее 0.945 рубля ( 0.822 р без НДФЛ ) = 1.33% от текущей стоимости акции. Но при этом НЕ ОБЪЯВЛЕНА дата закрытия реестра. Если реестр закроют до 19 июня, то фьючерс будет на -0.33% ниже цены акции ( добавляем к акции ставку ЦБ около +1% до экспирации 18.06.2021 г. и отнимаем дивы -1.33% = -0.33% ). А вот если реестр закроют после 19.06.2021 г, то фьючерс и вовсе выйдет в контанго на +1% относительно акции ( это доходность +3% от текущих цен ). Так что -2% по фьючерсу — аномальный спред. Есть смысл покупать фьюч и продавать акцию ( в равных объемах ) и ждать сокращения спреда до -0.33% как минимум.
333V, Рекордно низкие дивы в 0.945 былы обусловлены, не пропорциональным распределением, нормативного CAPEX 700$ мл., то есть в Q3 2020 CAPEX`а было пусто, а в Q4 2020 стало густо, что повлияло на FCF, соответственно в Q1 2021 можно ожидать FCF, на уровне или выше чем в Q3 2020 и если учесть, растущие цены на продукцию, как посчитано тут smart-lab.ru/blog/687875.php
дивиденд по 5р, но тут есть риск, что цены на продукцию пойдут вниз, так как они уже выше любых разумных пределов и цену акции в данный момент подержит сезон выхода
финансовых отчетностей металлургов, а после при изменении тренда на фьючерс стали будут сильная коррекция цены акции, а затем будет рост перед дата закрытия реестра по дивам за Q1 2021. Соответственно брать сейчас фьючерс с целью продать перед второй отсечкой пока рискованно.
Да, поторопился я немножко, сбазлав часть пакета по 59,8. Ну да ладно, оставшаяся часть растет, если до отсечки улькнется вниз, докуплю ещё. Хотя помнится, не так давно мы с Лебедевым дискутировали насколько реально 65 р. за акцию.- А кто знает, почему фьючерс на акции ММК торгуется на -2% ниже базового актива? Ещё в начале недели цена на фьючерс и акцию ММК была ОДИНАКОВОЙ ( так они ходили несколько недель ). По дивидендам никаких новых новостей не было. Дивы за 2020 г. объявлены ранее 0.945 рубля ( 0.822 р без НДФЛ ) = 1.33% от текущей стоимости акции. Но при этом НЕ ОБЪЯВЛЕНА дата закрытия реестра. Если реестр закроют до 19 июня, то фьючерс будет на -0.33% ниже цены акции ( добавляем к акции ставку ЦБ около +1% до экспирации 18.06.2021 г. и отнимаем дивы -1.33% = -0.33% ). А вот если реестр закроют после 19.06.2021 г, то фьючерс и вовсе выйдет в контанго на +1% относительно акции ( это доходность +3% от текущих цен ). Так что -2% по фьючерсу — аномальный спред. Есть смысл покупать фьюч и продавать акцию ( в равных объемах ) и ждать сокращения спреда до -0.33% как минимум.
- Ждем, когда кратковременный новостной тренд на снижение выдохнется и докупаем :)
Кто то ночью фьечерсов продал, заранее, что бы сегодня докупить, но пока фьючерс не так сильно просел
- Тем временем, цена на сталь в Китае все ближе к Европейским
ru.tradingview.com/symbols/SGX-HRF1!/
При этом цены на железную руду стабилизировались
- токсичная новость о ММК
В результате технология недоработана, а устройство сломано. Новая компания, которую нанял комбинат, не смогла ввести устройство в производство. Изобретатели понесли убытки — около 25 миллионов рублей — из-за многолетних судебных разбирательств и недополученных денег от ММК. Но бизнес удалось сохранить. «УралТермоКомплекс» выиграл суд, и комбинату отказали в выплатах по каждому пункту.
www.e1.ru/news/spool/news_id-69856880.html
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
