Мегафон акции

Мегафон отозвал из арбитража свое заявление против ФАС, которое было зарегистрировано 15 августа, в рамках дела по тарифам на роуминг внутри России.

«Ходатайством от 17 августа заявитель (»Мегафон") уведомил суд об отзыве заявления. В связи с этим суд считает возможным удовлетворить поступившее ходатайство, возвратив поданное заявление", - 

Мегафон готов двигаться в сторону более гибких тарифов, но не готов это делать «прыжком» за 2 недели. Он пояснил, что компании нужно время хотя бы «до конца года

Компании не исполнили требование ФАС. До конца прошлой недели операторы мобильной связи должны были отчитаться о выполнении предписания ФАС, выданного 18 июля, об изменении тарифных планов таким образом, чтобы внутрисетевой роуминг не использовался. Ни один из операторов не исполнил на сегодняшний день предписание. Более того, например, Мегафон, согласно данным газеты «Коммерсант», считает, что предписание ФАС неисполнимо, и компания намерена подать иск в суд к ФАС. МТС, по данным газеты, попросила отложить отмену роуминга на год. На сегодняшний день, по нашим оценкам, доходы от внутрисетевого роуминга составляют от 3% до 5% доходов операторов от мобильной связи. Отмена роуминга потребует от компаний изменения линейки тарифных планов, в частности в регионах, чтобы попытаться компенсировать хотя бы частично потери доходов от отмены роуминга. В то же время следует отметить, что эти доходы имеют тенденцию к снижению в связи с переходом абонентов к использованию мессенджеров. В целом, мы полагаем, что в среднесрочной перспективе ФАС продолжит давление на операторов, что наряду с новостями, связанными с введением «Закона Яровой», будет оказывать негативное влияние на сектор.

Мегафон в 1 п/г 2017 года снизил чистую прибыль по РСБУ в 2,76 раз г/г, до 8,17 млрд руб.
Выручка +0,2%, до 141,35 млрд руб.


отчет

Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство частной компании с ограниченной ответственностью по акциям Lebford Investments Limited о приобретении прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности ООО «Евросеть-Ритейл», ООО «ЕС-Аренда» и ООО «ПРО-Сервис» и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства

Как тут любят говорить «маленькие звоночки»

 С 1 августа компания Мегофон подняла цены почти на всех тарифах на 15%

Ну подняла и подняла что тут такого, закон яровой, расходы растут прибыльность падает .  После поднятия тарифов начался исход абонентов и тут вот самое интересное:

Компания мегафон начала обзванивать даже тех кто тратил по 300-400р в месяц на связь с предложением лучших тарифов чем были раньше и главное дешевле чем человек платил до этого, прям аттракцион невиданной щедрости .  удержать клиента любой ценой – был первый звоночек.

Уговорив клиента остаться у них пообещав заманчивые условия  но не переведя на них, они пропадают  и не отвечают  на контакты которые они сами оставили,  что походит либо на мошенничество либо на лавинно образную нагрузку с которой они не могут справиться. А вспоминая недавние перебои со связью можно предположить что все так и есть .

VEON (бывший VimpelCom) первым из публичных российских операторов «тройки» представил неаудированные финансовые и операционные результаты за 2 квартал 2017 года согласно МСФО. Несмотря на то, что акции компании не представлены на Московской Бирже, отчетность проливает свет на некоторые рыночные тенденции и, таким образом, являются важным источником принятия инвестиционных решений по бумагам еще не отчитавшихся МТС и Мегафона.

Совокупная выручка VEON за отчетный период выросла на 12,3% год-к-году до $2,417 млрд.  В региональной разбивке основными драйверами роста долларовой выручки стал бизнес в России (+18,7% год-к-году, 49,5% в структуре группового оборота), Пакистане (+35,4% год-к-году, 15,9% в структуре группового оборота) и Украине (+5% год-к-году, 6,4% в структуре группового оборота).

Маржа совокупной EBITDA VEON прибавила 1,6 п.п. год-к-году до 38,5%. Бизнес в РФ сгенерировал 50,6% в структуре совокупной EBITDA, в Пакистане 17,9%, а на Украине 9,3%. Чистый убыток VEON составил $278 млн из-за разовых факторов: выкупа собственных облигаций для досрочного погашения бондов на $124 млн, списания доли в Евросети в РФ с убытками на $110 млн и разового убытка $85 млн из-за процесса интеграции СП в Италии. В случае с Евросетью, сопоставимые списания с высокой вероятностью отразит и являющийся второй стороной сделки по ритейлеру Мегафон, что может обнулить квартальную прибыль его телеком сегмента.

Российское подразделение VEON нарастило выручку на 3% год-к-году до 68,4 млрд руб. Основным драйвером роста выступила мобильная выручка, которая прибавила 5,3% до 58,5 млрд руб. Судя по всему, несмотря на инициативы по отмене безлимитных тарифов с относительным повышением цен на услуги, основным драйвером роста выступила несервисная мобильная выручка (доход от продажи контрактов, телефонов и аксессуаров и т.п.). Сервисная мобильная выручка (голосовые услуги, роуминг, передача данных, интерконнект) за квартал прибавила менее заметные 3,6% год-к-году  о 55,7 млрд руб., что, впрочем, является рекордным ростом со 2 квартала 2013 года. Выручка от передачи мобильных данных выросла на 17,8% год-к-году до 14,5 млрд руб. В 3 квартале ожидается дальнейшее ускорение темпов роста сервисной выручки оператора в РФ, поскольку с 12 июля были повышены цены на связь пользователям архивных тарифов. Тем не менее, повышение цен на тарифы может вызвать ответную реакцию регуляторов с непредсказуемым эффектом на бизнес. Ранее ФАС заявляла, что анализирует подобные действия российской дочки VEON и других операторов. Количество мобильных абонентов в РФ выросло на 1,4% год-к-году, до 58,3 млн. В условиях высокого насыщения рынка, рост абонентской базы давно не является основным драйвером увеличения выручки.

Маржа EBITDA российского бизнеса VEON снизилась на 1,7 п.п. год-к-году и составила 39,4%. Компания скудно раскрывает структуру операционных расходов в регионе, но наиболее вероятен значительный рост расходов на маркетинг и сотрудников, характерные для восстанавливающего после падения рынка и усиливающегося тренда на цифровую трансформацию.

Учитывая результаты российского бизнеса VEON, стоит ожидать нейтральной отчетности Мегафона (из-за возможных списаний по Евросети) и сильной отчетности МТС – из-за эффекта отказа от безлимитных тарифов. МТС представит результаты за 2 квартал 22 августа, а Мегафон — 30 августа

ЗЫ: Мой канал в Телеграм по об экономике и финансах t.me/economicsguru

ФАС отложила примерно на середину сентября рассмотрение дела о повышении тарифов Мегафона в международном роуминге:

«Комиссию отложили, удовлетворили ходатайство „Мегафона“ об ознакомлении с результатами проведенного ФАС опроса потребителей в форме анкетирования. Ориентировочно на середину сентября»

Операторы связи обязаны были вынести предложения по национальному роумингу, чего сделано не было, поэтому ФАС приняла решение по вопросу национального роуминга возбудить дело в отношении «большой четверки».