Россети Центр акции

Друзья, с чем связан слив? какие-то изменения?

Выручка за 9мес2020 составила 69.7 млрд руб (+1.5% к 68.7 млрд за 9мес2019)
Операционные расходы составили 64.5 млрд (+1.5% 63.6 млрд)
Существенно снижены отчисления на резервы до 77 млн (0.6 млрд), чистые финансовые расходы 1.5 млрд (2.6 млрд)
В результате чистая прибыль выросла до 3.7 млрд (1.9 млрд)

Дебиторская задолженность выросла до 14.3 млрд (13 млрд)

Долг вырос до 48.2 млрд (46.5 млрд)
EBITDA 15.7 млрд

Операционный денежный поток 10.7 млрд, капзатраты 9.8 млрд, привлечение долга 2.2 млрд, выплаченные дивиденды 0.8 млрд.
В результате денежные средства выросли на 2 млрд дл 3.5 млрд руб

Хорошие результаты. Долг остается высоким, но очевидно удается снизить расходы на долг (часть долга привязана к ключевой ставке), дебиторская задолженность умеренная в сравнении с соседней МРСК ЦП, физический отпуск снизился только на 2.5%.

Очень сильный отчет после неважного второго квартала. Рентабельность бизнеса не снизилась, выручка больше, плюс в прошлом году был бумажный убыток 0,7 млрд, которого сейчас нет. Плюс нарисовали бумажные финансовые доходы 0,9 млрд, в результате рост операционной прибыли в районе 70%, чистой прибыли в 4 раза
За 3 квартала заработано 4 миллиарда, за год есть шансы увидеть прибыль в 5 миллиардов и рассчитывать на очень хорошую дивидендную доходность, в районе 3-3,5 копейки на акцию. Неудивительно, что бумага не стала падать, как МРСК ЦП, и сейчас бодро растет.

Да, конечно. Будем выплачивать по итогам года. Все в соответствие с корпоративным решениями в этой части

Вопрос консолидации компаний Россети Центр и Россети Центр и Приволжье не обсуждается.

Ведется работа на уровне Россетей по определению модели будущего сетевого магистрального и распределительного комплекса, будущей модели

Мы ожидаем чистую прибыль (МСФО — ред.) Россети Центр в 2 млрд руб. за 2020 г.
В 2019 г. прибыль была 215 млн руб.
Мы наблюдаем тенденцию роста показателя EBITDA — на 1,5 млрд руб.
Чистая прибыль Россети Центр и Приволжье — 7 млрд руб., что почти на треть выше 2019 г.

Ожидаемые цифры выше показателей бизнес-планов компаний.

А что там с январскими дивами? Будут?

Russia-n-Roul, вряд ли; в прошлом году промежуточные в конце ноября объявляли

Ivan98, да, похоже, не раньше июня www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/mrkc

Russia-n-Roul, а кто покупает сейчас, немного напрягает, не инсайд ли?

А что там с январскими дивами? Будут?

Russia-n-Roul, вряд ли; в прошлом году промежуточные в конце ноября объявляли

Ivan98, да, похоже, не раньше июня www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/mrkc

А что там с январскими дивами? Будут?

Russia-n-Roul, вряд ли; в прошлом году промежуточные в конце ноября объявляли

А что там с январскими дивами? Будут?

МРСК Центра — дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

Недавно были опубликованы сильные показатели по мсфо за 9 мес.(9м20/9м19):
▫️Выручка: 69.7 млрд.р.(+1.5%)
▫️Выручка от передачи э/э: 66.8 млрд.р.(+0.7%)
▫️Ebitda: 13.9 млрд.р.(+1.5)
▫️Прибыль: 3.8 млрд.р.(+94%)
💡Положительную динамику основных фин.показателей в данном периоде уже можно назвать успехом, а снижение расходов на резервы, как главного фактора роста прибыли, можно с уверенностью назвать прорывом.

Как и большинство компаний из сектора, акции МРСК Центра стоят дешево:
▫️EV/Ebitda = 3.0
▫️P/E = 3.0
▫️P/BV = 0.6
❗️P/Capex = 1.0 — годовой Capex компании равен ее текущей капитализации🤦
👆любовь к инвестициям характерна практически для всего сектора мрск, для примера даже Газпром на этом фоне смотрится молодцом (P/Capex 2.6).

Центру, а так же Центру и Приволжью, надо вместе просто скооперироваться-консолидороваться-коллаборироваться, чтоб меньше путали и тикер не занимали
да и цены бы формально выровнялись (по местной конечно же цене, не меньше)

вот приснится же такое...

📊 Пришло время обновить расклад сил в российской сетевой отрасли, после того как все её ведущие публичные представители отчитались по МСФО за 6 месяцев 2020 года.

Удивительно, но даже крайне неудачное минувшее полугодие для МРСК Волги не смогло сдвинуть компанию с первого места в нашем традиционном рейтинге, исходя из значения мультипликатора EV/EBITDA. В то время как на второе место неожиданно взобралась МРСК Центра – надолго ли?

Далее все компании располагаются довольно плотно, за исключением вновь ставшей убыточной МРСК Сибири с EV/EBITDA выше 7х, а также МРСК Юга и МРСК Северного Кавказа, у которых не было никаких шансов уместиться на этой диаграмме ввиду отрицательного значения мультипликатора.

С точки зрения инвестиций для меня сейчас в приоритете ровно три истории, две из которых исключительно дивидендные — Ленэнерго и ФСК ЕЭС, а третья, по имени МОЭСК, претендует в ближайшем будущем вновь оказаться интересной дивидендной фишкой, вкупе с разворачивающейся весьма