Мечел акции

Мечел - Упавшая звезда или восходящий гигант?
🚀Сегодня решил рассмотреть компанию, которая скорее станет рискованной идеей 2024 года, при этом потенциальная доходность может составить 100-150%.

☝️Ранее, когда рассматривал эту бумагу, всегда говорил сам себе и другим: представь, что у тебя есть сумма для покупки компании полностью, купил бы?

👉Эта компания Мечел — российская горнодобывающая и металлургическая компания. Объединяет производителей угля, железорудного концентрата, стали и проката. Продукция реализуется на российском и зарубежных рынках. Так вот это была та компания, которую я постоянно обходил стороной, а сделки совершал только краткосрочные — спекулятивные. Почему?

‼️Все очень просто, у компании было долгов больше чем суммарная капитализация компании. А зачем покупать бумагу утопающую в долгах, логично?

🔥Но сейчас ситуация иная. Мы видим потенуиально интересную, но сверх рискованную идею.

👌Давайте вначале рассмотрим показатели и последние новости отчета:

🔹Добыча угля: 2852 тыс. тонн (+17% квартал к кварталу)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство РФ вывело каменный уголь из-под действия курсовых пошлин

Экспорт каменного угля исключен из-под действия так называемых курсовых пошлин. Это следует из опубликованного постановления правительства России от 27 декабря.

Послабления распространяются и на энергетический каменный уголь, антрациты и коксующиеся угли. При этом пошлинами по-прежнему будет облагаться экспорт бурого угля, но его доля крайне мала в общей структуре поставок российского угля.

government.ru/docs/50566/

itek.ru/news/pravitelstvo-rf-vyvelo-kamennyj-ugol-iz-pod-dejstviya-kursovyh-poshlin/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, справа на фотке это Мечел по 260. Мечел по 700 сиськи должны быть до пупка

Алекс Лазо, не по 700 до пупка это уже уродство…
😂
Вот по 900 -1000 возможно

За 1 полугодие 2023 года показатель убытка, приходящегося на акционеров ПАО «Мечел», составил 3,5 млрд рублей., третий квартал -плато, в 4- ...

Роман Лисин,(Советский Союз), а ты не учитываешь то что 24 млрд «убытка» Это курсовые разницы по переоценке долга в валюте который ~ 1.4 млрд $.
Курс $ 31.12.2022 -70 руб
Курс $ 30.06.2023 -87 руб
+ 4 млрл Гудвил списали.

Переоценка долга это разовая истори, и Мечел точно от этого выйгравает так как он экспортер.
Пол долга в рублях)
Следовательно долг в $ еще сократился — смотрел интервью зюзина с аскер заде.он говорил еще тогда что девальвация помогает и им важно сколько долг в валюте в $.
При курсе 90 руб за $
Долг уже 2.5 +- млрд $ всего

На конец года курс $ -89 руб
Так что переоценки долга не -3 +- млрд руб всего
Долг в евро и юане и долга в $ нет если все конвертировали.


А вот чистая прибыль млрд 20 -30 за 2 п будет.
Если не чего такого не делали.

Долги, убытки… На чем растем? Или готовимся к спуску?

За 1 полугодие 2023 года показатель убытка, приходящегося на акционеров ПАО «Мечел», составил 3,5 млрд рублей., третий квартал -плато, в 4- ...

Роман Лисин,(Советский Союз),

1 п 23 г
операционная прибыль была 29 млрд руб.
% по обслуживанию долга 9.2 млрд руб.
По сути треть)

Ну и капекс 10 млрд руб
И тело долга сократили на сайте 12 млрд

В 2 п опер прибыль будет под 40 -45 млрд руб
% по обс. долга тоже подрастут до 12.5 +-млрд руб

Вообщем все выглядит более чем неплохо.

И деньги остаются на снижение долговой нагрузки!
И на капексы останется + цены на уголь, сталь и курс $ благоприятные для мечела.

Торугется сейчас Мечел по таким мультам 2023 года.

Ев/ ебидта ~4.4
Чист долг/ ебидта ~2.6х
Р/е -4 отищеная от курсовых разниц.
Да не дешево, может даже дороговато.
По 250-260 руб было бы норм сейчас акции торговатся

За 1 полугодие 2023 года показатель убытка, приходящегося на акционеров ПАО «Мечел», составил 3,5 млрд рублей., третий квартал -плато, в 4- ...

Роман Лисин,(Советский Союз), вообще-то, убыток был 7 млрд. Просто каким-то образом они записали себе в доход экономию на налоге на прибыль. Возможно это отложенный налог на прибыль, который всплывёт во втором полугодии. Если конечно прибыль будет.

Олег Дубинский, справа на фотке это Мечел по 260. Мечел по 700 сиськи должны быть до пупка

Алекс Лазо,
Да.

Сорян, это Грише-Че

Мечел: убыточная компания с высоким долгом и отрицательным собственным капиталом. Разогнали до локального максимума: №2 по обороту после СБЕ...

Олег Дубинский, справа на фотке это Мечел по 260. Мечел по 700 сиськи должны быть до пупка

МЕЧЕЛ. Убыточная компания с высоким долгом и отрицательным собственным капиталом. Почему покупают. ПРОДОЛЖЕНИЕ.

Продолжение предыдущего поста.

Больше всего лайков.
1.
Купил, потому что Нострадамус написал, что Мечел профит, 


Популярная мысль.
2.
Растёт, вот и купил.
Главное — заработать.



Стараюсь открывать даже спекулятивные позиции именно в фундаментально сильных компаниях.
Конечно, это — индивидуально: у каждого — своя стратегия и своя психология.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел: убыточная компания с высоким долгом и отрицательным собственным капиталом. Разогнали до локального максимума: №2 по обороту после СБЕРА. Почему не куплю.
МЕЧЕЛ.

Рост 3 января 2023г.
на локальном максимуме.

Мода на металлургов:
разогнали.



Мечел по обороту — второй после Сбера.
Сбер — всегда первый по обороту.
НЕ привычно видеть Мечел вторым.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Специально для любителей секты мечел по 700 и мечел по 70 сделал мемчик 😂😂😂😂😂

Хорошая новость!
Добавит около 4 -4.5 млрд руб ебидты в 2024 году мечелу

Правительство ослабило угольную хватку

Экспорт каменного угля исключен из-под действия так называемой курсовой пошлины. Это следует из опубликованного постановления правительства России от 27 декабря.

Послабления распространяются и на энергетический каменный уголь, антрациты и коксующиеся угли. При этом пошлинами по-прежнему будет облагаться экспорт бурого угля, но его доля крайне мала в общей структуре поставок российского угля.

В сентябре 2023 года правительство установило экспортную пошлину на уголь на период с 1 октября 2023 г. и до конца 2024 г. Размер ставки был увязан с курсом рубля. В частности, предполагалось, что при курсе 80-85 руб. за доллар США ставка такой пошлины составит 4%, при 85-90 руб. – 4,5%, при 90-95 руб. – 5,5%, при 95 руб. и более – 7%.

Однако постановлением от 27 декабря правительство России внесло изменения в ранее выпущенный документ. Заведующий сектором экономического департамента Института энергетики и финансов @IEFnotes Сергей Кондратьев отметил, что такое решение правительства по факту является мерой поддержки отрасли.

Ранее Институт энергетики и финансов отмечал, что введение курсовых пошлин в отношении угля могло бы существенно сказаться на маржинальности угольного экспорта в условиях роста операционных затрат.

По ожиданиям Минэнерго России, добыча угля по итогам 2023 года оценивается в 440 млн тонн, экспорт — около 220 млн тонн. При этом вице-премьер России Александр Новак говорил, что экспорт угля из России в Китай в 2023 году вышел на рекордный уровень и по итогам года превысит 100 млн тонн. В 2022 году Россия отправила в Китай 67 млн тонн

Grisha_che, все кредиты у Мечела с плавающей ставкой, просто часть кредитов в рублях, часть в других валютах и мы не знаем с каким лагом пер...

Алекс Лазо, ребят, подскажите. Почему префы Мечела дороже обычки? Мечел до 2021 года дивиденды платил только на префы?

Роман Лисин,(Советский Союз), а еще даже по долгу у мечела оказывается не так много кредитов с плавающей ставкой)

По этому весь долг по 16 ...

Grisha_che, все кредиты у Мечела с плавающей ставкой, просто часть кредитов в рублях, часть в других валютах и мы не знаем с каким лагом пересчитывается ставка и за какой период. Можем только обратиться к отчету и сравнивать со ставками ЦБ за тот период (7,1 была средневзвешенная по рублевым в 2021 году и 10,1 за 1-е полугодие 2023). Так что 12,6 млрд по процентам за 2-е полугодие вполне реалистично.
Но вот как ты насчитал 210-230 млрд остаток долга на конец 2023 года? По долгу ГПБ непонятка, включали ли в отчёт его ранее, а это +30 млрд. В июле-августе взяли 23 млрд(согласно отчёта). Валютная переоценка +5 млрд. Отдать по графику должны 11 млрд(а на большее у Мечела просто денег нет). Итого в худшем случае долг больше 300 млрд. Возможно я ошибаюсь насчёт долга ГПБ и кредит в июле-августе брали на реструктуризацию, но тогда долг всё равно остаётся в районе 250 млрд.

Роман Лисин,(Советский Союз), а еще даже по долгу у мечела оказывается не так много кредитов с плавающей ставкой)

По этому весь долг по 16 ...

Grisha_che, Большая часть кредитов с плавающей ставкой. Рынок сейчас закладывает слишком большой позитив, процентов на 20-30% ниже будет обоснованная цена. А если закладывать негатив (который вполне вероятен) то сильно ниже. А последние дни так это просто памп от толпы всего мусора который она любит без каких либо объемов, посмотрите что выросло на рынке сильно за пару дней.

Ну а что? Шок от 2022 прошел-а жить надо, рынок закрылся, никаких АДРок с умными евреями, сиди и твори..)Пара-тройка позитивных роликов, про...

Роман Лисин,(Советский Союз), а еще даже по долгу у мечела оказывается не так много кредитов с плавающей ставкой)

По этому весь долг по 16 % ставке +1.5 % не считать смысла нет.
За 2 п менее 12.5 млрд руб на % уйдет по долгу скорее всего.

2 п может хорошенько удивить по показателям.
Выручка будет 400 млрл + за год.
ЧП будет поменьше конешно -25 -30 млрд курсовые разницы отнимут.
Ну и $ вырос с 72 до 90 руб)

Роман Лисин,(Советский Союз), Да, есть некоторая вероятность крупных манипуляций, косвенно слышал пару фраз от человека который внутри нашег...

Chu1, ну и сколько она доЛжна стоить по вашему?

Сейчас 180 млрд руб стоит.

Какую цену хотите?
150 млрл руб?
120?

Chu1, У БКС есть опыт рисковых действий с деньгами клиентов 2018-2019гг
" Финансовая группа БКС, принадлежащая Олегу Михасенко, в консолидир...

Роман Лисин,(Советский Союз), Да, есть некоторая вероятность крупных манипуляций, косвенно слышал пару фраз от человека который внутри нашего рынка и очень хорошо его знает что мечел лучше обходить стороной и то что есть что то, на что цб стоило обратить внимание. Но мне кажется маловероятным в текущей ситуации что регулятор будет заниматься таким. Нам как трейдерам сейчас можно только ждать какого то разворота и заработать на падении, мне кажется что компания дико переоценена.

Ну а что? Шок от 2022 прошел-а жить надо, рынок закрылся, никаких АДРок с умными евреями, сиди и твори..)Пара-тройка позитивных роликов, про...

Роман Лисин,(Советский Союз), Толпа верит в чудо и пастухи машут ей морковкой, думаю что скоро это всё будет хорошим шортом с колянами хомяков кто влез с плечами. На прошлом откате мечела я хорошо заработал, надо просто подождать и не заходить раньше времени)

Sloikin, за все время только один актив продали- долю в эльге за 86 млрд руб в 2020 году.
2021 / 2022 /2023 не чего не продавали и не плани...

Grisha_che, так после потери Эльги это уже не интересно.

Grisha_che, а зачем вам будет нужен Мечел с низким долгом, но без основных активов?

Sloikin, за все время только один актив продали- долю в эльге за 86 млрд руб в 2020 году.
2021 / 2022 /2023 не чего не продавали и не планируют.
Во всяком случае я даже слухов не было

Grisha_che, а зачем вам будет нужен Мечел с низким долгом, но без основных активов?

Sloikin, а кто сказал что основные активы кто -то собирается продавать 😂

Долг это ипотека через 7 -8 лет выплатится в ноль, а у нас в собственности 20 дочерних компаний останется заводов — которые будут хорошие дивы в сумме платить