НМТП акции

Коллеги, подскажите. Смотрю на отчет НМТП, очень большой вес имеет стоимость Гудвила. По последнему отчету МФСО за 2-е 2017г. получается что балансовая стоимость компании уходит в минус =34808 млн.-35547 млн. = -739 млн. почему такая ситуация? И как же тогда оценить сколько стоит компания, если такие показатели? Спасибо за помощь!

Мария HJ,

1. я бы не рекомендовал смотреть на балансовую стоимость НМТП и как-то оценивать порт через нее
2. в гудвилл НМТП записывает довольно странные вещи
Лично у меня складывается впечатление, что это такой гудвилл, который по сути гудвилом не является, то есть не вычитается из активов при расчете баланс стоимости

Коллеги, подскажите. Смотрю на отчет НМТП, очень большой вес имеет стоимость Гудвила. По последнему отчету МФСО за 2-е 2017г. получается что балансовая стоимость компании уходит в минус =34808 млн.-35547 млн. = -739 млн. почему такая ситуация? И как же тогда оценить сколько стоит компания, если такие показатели? Спасибо за помощь!

«Думаю, там выплату дивидендов мы запланируем все-таки как решение для рассмотрения на годовом собрании акционеров. Промежуточные, наверное, мы не будем»

По словам Магомедова, НМТП уже выплатил «достаточно неплохие дивиденды некоторое время назад». «Поэтому промежуточные выплачивать не будем»,

Михаил, Чистая прибыль уменьшилась на 32%. Но всё — равно,  большая рентабельность по чистой прибыли. Думаю бумага будет расти на падении прибыли и дальше.

khornickjaadle, а вы не смотрели, почему это произошло? Согласно отчетности, в первом полугодии 2016 г. имела место большая цифра по «бумажной» статье «Доход по курсовым разницам» (на 130 млн. долл. больше, чем в 2017 г.), а вот «денежная прибыль» первого полугодия сего года на уровне прошлого… Кстати, мне тоже акция кажется фундаментально способной к росту, а вот график выглядит, как будто напрашивается коррекция.

Михаил, Чистая прибыль уменьшилась на 32%. Но всё — равно,  большая рентабельность по чистой прибыли. Думаю бумага будет расти на падении прибыли и дальше.

НМТП готовится к штурму исторического максимума далёкого 2007 года — 8,87 рубля. И это после ухудшения финпоказателей за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года.

khornickjaadle, поясните, пожалуйста, что вы имеете в виду под ухудшением показателей первого полугодия.

НМТП готовится к штурму исторического максимума далёкого 2007 года — 8,87 рубля. И это после ухудшения финпоказателей за 1 полугодие 2017 года относительно 1 полугодия 2016 года.

По мнению ФАС, после отмены в 2013 году госрегулирования тарифов на оказание услуг НМТП установил монопольно высокие цены на перевалку в порту Новороссийск. При этом с 2014 года по первый квартал 2016 года, когда произошло ослабление рубля, тарифы были переведены в доллары. ФАС вынесла в адрес НМТП два предписания, обязав первым из них установить экономически обоснованные цены на услуги в рублях, а вторым – перечислить в федеральный бюджет доход в размере 9,7 миллиарда рублей, полученный, по мнению службы, в результате нарушения антимонопольного законодательства.

Апелляционный суд во вторник оставил без изменения решение арбитражного суда Москвы, который в июле по заявлению НМТП признал незаконными решение и два предписания антимонопольного ведомства от 22 марта 2017 года. Суд отклонил апелляционную жалобу ФАС, после чего решение суда первой инстанции вступило в законную силу.

Представитель НМТП заявил в суде первой инстанции, что ФАС неверно определила географические и продуктовые границы рынка перевалки грузов, в частности, она не учла, что в одном регионе с портом Новороссийска функционируют порты Туапсе, Керчи, украинские порты. Заявитель также отметил, что государство отменило регулирование тарифов именно по причине имеющейся на рынке в данном регионе конкуренции.

«В результате допущенного ФАС России нарушения цены заявителя были признаны монопольно высокими без установленных законом о защите конкуренции оснований», — говорится в решении суда.

Макс Орловский кстати полюбил НМТП:
" НМТП, по его мнению, также одна из интереснейших идей на рынке."
smart-lab.ru/blog/423989.php

НМТП — грузооборот за 9 месяцев снизился на 2,5% — до 107,7 млн тонн
...

Группа НМТП сообщает, что суммарный грузооборот терминалов Группы за январь-сентябрь 2017 года составил 107 742 тыс. тонн.

«по итогам трех кварталов перевалка зерна достигла новых рекордов – 7 464 тыс. тонн и рост 84,4% относительно девяти месяцев прошлого года. Объем перевалки зерна за сентябрь составил 1 113 тыс. тонн. С другой стороны, в сентябре на объемах перевалки многих грузов отрицательно сказалось ухудшение погодных условий, общее время действия штормовых предупреждений в Новороссийске, составило около 6 суток».

8,4 тысячи акций «Импортпищепром-Транссервиса» были зачислены на лицевой счет НМТП 6 октября. Справка об операциях, проведенных по лицевому счету «Ипортпищепром-Транссервиса», поступила в НМТП 9 октября.

сообщение

Глава ФАС Игорь Артемьев:

«С Новороссийском мы не ведем никаких переговоров. Сегодня, кстати, было еще одно судебное решение, отрицательное для нас. Ничего страшного, поборемся (в суде — ред.), будем дальше идти»

«Мы работаем над этой темой, есть продвижение. Будем к этому двигаться»,

Апелляционный суд отклонил жалобу ФАС на принятое в июне решение арбитражного суда Москвы, которое после этого вступило в законную силу. Арбитраж Москвы признал недействительными и отменил вынесенные в ноябре 2016 года акты антимонопольного ведомства.

ФАС предписала ПТП снизить цену на перевалку нефти и перевести тарифы в рубли. Согласно решению ФАС, компании необходимо отменить монопольно высокую цену на услуги по перевалке нефти в размере 2,25 доллара и установить экономически обоснованную цену на уровне тарифов года, который предшествует году начала нарушения. Глава ФАС Игорь Артемьев в декабре заявил, что этим делом служба открывает «целое семейство судебных споров по ценам на перевалку грузов в российских портах».

Представитель ФАС заявлял, что порт в Приморске является субъектом естественной монополии, и в отношении него применяется усеченный порядок определения доминирующего положения. Ответчик сообщил, что рентабельность ПТП в 2013 году составляла 117%, а в 2015 году за счет повышения цен при сохранении себестоимости она возросла до 263%. Это доказывает, ПТП установлена монопольно высокая цена, сделал вывод представитель ФАС.

Рост объемов высокомаржинальных грузов поддержит финансовые показатели. Объемы перевалки наливных грузов продолжают снижаться, тем не менее рост объемов перевалки зерна и контейнеров, относящихся к наиболее прибыльным типам грузов для Группы НМТП, поддержит финансовые показатели компании во 2 п/г 2017 г.

Основной негативный вклад в грузооборот внесло падение перевалки нефти и нефтепродуктов, железной руды, химических грузов, леса и черных металлов. В тоже время рост наблюдался в перевалке зерна, угля, масла и контейнеров. В целом, такая динамика грузооборота может быть связана с растущим внутренним спросом, что снижает экспорт металлов, нефтепродуктов и увеличивает импорт (контейнеров).