NVIDIA Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Вчера после закрытия торгов отчиталась NVDA
Q4 2025 Earnings:
Adj EPS 89c, est. 84c
Rev. $39.3b, est. $38.25b
Data center revenue $35.6b, est. $34.09b
Adj gross margin 73.5%, est. 73.5%
Gaming rev. $2.5b, est. $3.02b
1Q rev. $43.0b plus or minus 2%, est. $42.3b
Maintains quarterly dividend at 1 cent/shr
9-й раз подряд, Компания превзошла ожидания аналитиков.
Типичная реакция рынка на отчеты компании это +10% на постмаркете. Но в этот раз ничего подобного не произошло. Реакция рынка — плюс/минус 2% и в конце цена на акцию остановилась на минус 1,5%. Сегодня после некоторого подъема, акции прочно ушли в минус 3-3,5% И это несмотря на то, что CEO Дженсен Хуанг представил на конференс колле сильный прогноз роста Nvidia на первый квартал и сигнализировал о том, что растущий спрос на ее чипы искусственного интеллекта сохранился и что заказы на ее новые полупроводники Blackwell были «потрясающими».
Но первые предвестники проблем появились раньше и инвесторы не могли забыть их так быстро.
В прошлом посте я показывал свои ожидания снижения до 115.73. Цена в аккурат коснулась цели и развернулась.
Считаю, что позитив для бумаги сохраняется в полной мере и рост будет продолжен.
По-прежнему вопрос заключается в модели этого роста, поэтому для консервативной торговли рассчитывайте на синюю траекторию. А по ходу динамики уже корректируйте сделку в соответствии с новыми вводными.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
Крупнейшие падения акций:
На прошлой неделе Лян Вэньфэн — гик-математик, управляющий квантовым хедж-фондом и основатель ИИ стартапа DeepSeek, который создал продукт не хуже ChatGPT, но гораздо дешевле и быстрее, уронил капитализацию американского рынка на 1 трлн долл.
Как оказалось, Лян написал вступление к китайской версии книги «Человек, который разгадал рынки» про основателя лучшего квантового фонда Джеймса Саймонса — 66% годовых в течение почти трех десятков лет. Лян: «Всякий раз, когда сталкиваюсь с трудностями на работе, я вспоминаю слова Саймонса: «Должен быть способ моделирования цен». Как фонд Саймонса зарабатывает деньги разбирали здесь.
Хорошего дня! заходите на тг канал t.me/TradPhronesis
Nvidia бьет рекорды в абсолютном выражении.
На этой неделе Лян Вэньфэн — гик-математик, управляющий квантовым хедж-фондом и основатель ИИ стартапа DeepSeek, который создал продукт не хуже ChatGPT, но гораздо дешевле и быстрее, уронил капитализацию американского рынка на 1 трлн долл. Как оказалось, Лян написал вступление к китайской версии книги «Человек, который разгадал рынки» про основателя лучшего квантового фонда Джеймса Саймонса — 66% годовых в течение почти трех десятков лет. Лян: «Всякий раз, когда сталкиваюсь с трудностями на работе, я вспоминаю слова Саймонса: «Должен быть способ моделирования цен». Как фонд Саймонса зарабатывает деньги разбирали здесь.
Хорошего дня! заходите на тг канал t.me/TradPhronesis
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Возможно, самое шокирующее событие, о котором говорилось ранее, произошло в последние пару недель. Это новость, которая полностью потрясла мир ИИ и которая доминирует в дискуссиях знающих людей в Twitter, несмотря на полное отсутствие ее в основных СМИ: небольшой китайский стартап под названием DeepSeek выпустил две новые модели, которые по уровню производительности практически соответствуют лучшим моделям OpenAI и Anthropic (обгоняя модели Meta Llama3 и других небольших игроков с открытым исходным кодом, таких как Mistral). Эти модели называются DeepSeek-V3 (по сути, их ответ на GPT-4o и Claude3.5 Sonnet) и DeepSeek-R1 (по сути, их ответ на модель O1 от OpenAI).
Почему все это так шокирует? Прежде всего, DeepSeek — это крошечная китайская компания, в которой, как сообщается, работает менее 200 человек.
Трамп встречается сегодня с генеральным директором NVIDIA Дженсеном Хуангом в Белом Доме, а затем обсуждает экспортный контроль.
О Nvidia распространяется по рынку множество дезинформации, включая вопросы о Сингапуре и китайцах. NVIDIA вчера опубликовала заявление:«Доходы, связанные с Сингапуром, не указывают на перенаправление в Китай. В наших публичных документах указано, что счет выставляется “bill to” not “ship to” locations of our customers. Многие из наших клиентов имеют предприятия в Сингапуре и используют их для продажи продукции, предназначенной для США и западных стран. Мы настаиваем на том, чтобы наши партнеры соблюдали все применимые законы, и если мы получим какую-либо информацию об обратном, действуйте соответственно», — представитель NVIDIA.
Трудно отделаться от мысли, что после распространения информации о DeepSeek и обвале на этой новости в понедельник акций NVIDIA на 17%, так называемый «ров», защищающий ее доминирование и конкурентное преимущество на мировом рынке, исчезли. «Американские горки» акций NVIDIA продолжились во вторник ростом на 9%, а в среду и четверг падением на 6% и 3% соответственно. Сегодня снижение продолжается.
Поражает конечно, что США вообще без зазрения совести используют любые возможные инструменты для ограничения конкуренции со стороны других стран.
Европу от российского газа отключили, — расчистили поляну для своих.
Huawei забанили, чтобы не конкурировали на рынке телекоммуникаций.
Попер искуственный интеллект — так надо отрубить китайцев от видеокарт😁
Свободный рынок и демократия.
Не даром Сталин говорил, что «демократия — это власть американского народа»
Но всё, что я вижу на самом деле, — это как инвестиционные банки и фонды, которые по уши набиты акциями Nvidia, изо всех сил пытаются удержать котировки акций. С 28 числа, на фоне разгрома от DeepSeek, инвестбанки дали рекомендации покупать с целевыми ценами:
DBS: $175
Tigress Financial: $220
Morgan Stanley: $152
Citi: $175
Количество постов от аналитиков всех мастей просто зашкаливает.
Сколько дней нужно, чтобы фонды смогли распродать свои пакеты акций «в народ»?
Как быстро поползут слухи?
И сколько сейчас стоят опционы на понижение акций до $80?
«Это начало. Начало адаптации людей к реальности. Потому что сейчас они понимают, теперь все уже не безупречно. Есть маленький скол на стекле», — сказал он.
Лидеры среди ИИ-моделей на сайте Chatbot Arena
Технологический прорыв китайского ИИ-стартапа DeepSeek вызвал панику на американском рынке, результатом которой стало падение акций индекса NASDAQ суммарно на $1 трлн за день. В первую очередь под ударом оказался производитель чипов для искусственного интеллекта Nvidia – его стоимость обвалилась почти на $600 млрд, что стало крупнейшим падением в истории рынка.
Модель DeepSeek лежит в основе его мобильного приложения чат-бота, которое вместе с веб-интерфейсом в январе взлетело до мировой известности как более дешевая альтернатива OpenAI. По данным рыночного трекера App Figures, мобильное приложение DeepSeek было загружено 1,6 миллиона раз к 25 января и заняло первое место в магазинах приложений для iPhone в ряде стран.
Растущий ажиотаж вокруг китайского стартапа вызвал опасения инвесторов, что развитие ИИ в итоге сможет продолжаться без передовых американских технологий и дорогих чипов, а также не потребует такого огромного количества электроэнергии, как предполагалось ранее.
Лидерство в LLMs определит в перспективе лидерство в развитии широкого спектра технологий и успешность развития всей экономики.
LLM вписываются в шестой технологический уклад (нано, био, инфо и когнитивные технологии), причем переход из пятого в шестой технологический уклад может быть только после освоения доминирующих технологий в пятом укладе (микроэлектроника, компьютеры, программное обеспечение, телекоммуникации, интернет, мобильные технологии и т.д.).
Шестой технологический уклад зависит не только от доминирования в ИИ, но и от интеграции ИИ в биотехнологии, медицину, материалы нового поколения и квантовые вычисления. Здесь LLMs играют ключевую роль как инструменты анализа и синтеза данных, что ускоряет прогресс во всех этих направлениях.
Доля США в глобальной вычислительной мощности под задачи ИИ ближе к 70% по планам внедрения на 2025 год (совокупная мощность около 1000-1100 EFLOPS за счет масштабного внедрения передовых чипов от Nvidia) и около 20% за Китаем (примерно 300-320 EFLOPS) по предварительным оценкам. Все остальные страны формируют 9-13%.
Состояние 500 самых богатых людей мира в понедельник сократилось в общей сложности на $108 млрд на фоне падения фондовых индексов на опасениях конкуренции со стороны китайского ИИ-стартапа DeepSeek.
Одним из лидеров снижения накануне стали акции Nvidia Corp., капитализация которой рухнула на 18%, или рекордные в денежном выражении $600 млрд. Её главный исполнительный директор Дженсен Хуан потерял $20,1 млрд, или 20% своего состояния, что является самой большой долей среди миллиардеров, по данным Bloomberg Billionaires Index.
Сооснователь Oracle Corp. Ларри Эллисон потерял больше всех в абсолютном выражении — $22,6 млрд, или около 12% своего состояния. Состояние главы Dell Inc. Майкла Делла сократилось на $13 млрд, Чжао Чанпэна из Binance — на $12,1 млрд.
В то же время Марк Цукерберг, глава Meta (признана в РФ экстремистской организацией, её деятельность в стране запрещена), за день стал богаче на $4,3 млрд, а Джефф Безос из Amazon.com Inc. — на $632 млн.
В целом на представителей техсектора пришлось 85% потерь в Bloomberg Billionaires Index, или порядка $94 млрд.
Интересные события произошли – в США началась лютая истерика вокруг DeepSeek, что спровоцировало крупнейшую распродажу в истории. Точнее не DeepSeek спровоцировал распродажу, а истерика вокруг проворных и хитрых китайцев.
Дело в том, что последняя итерация модели доступна почти два месяца в открытом доступе, отраслевые и профильные издания обратили на нее внимание в конце декабря, я несколько дней назад писал об уникальности китайской LLM, однако, масс-маркет раздуплился лишь вчера после бомбардировки бизнес СМИ (особенно Bloomberg отличился).
Это даже интересно, насколько информация способна менять события (именно в этой последовательности), хотя логично было бы ожидать, что события продуцируют инфопоток, но не в этот раз. Сейчас не о манипуляциях медиа пространством, а о том, как разрывается пузырь ИИ галлюцинаций.
Упали только несколько компаний, связанных с ИИ, весь остальной рынок в плюсе. 6 из 11 секторов растут, что никогда не бывает при фронтальном обвале.
По собственным расчетам совокупное изменение капитализации всех публичных американских компаний составило минус 953 млрд за сутки или 1.55% с учетом финансового сектора.
Китайские новости о прорыве в развитии ИИ спровоцировали самое крупное за многие месяцы, падение цен акций технологических компаний США, и прежде всего акций компании NVDA.
Суммируя самые разные мнения от инвестиционных стратегов можно сделать такой вывод: Очевидно, что DeepSeek стал лидером в области инноваций в сфере искусственного интеллекта, и даже Nvidia назвала его «выдающимся достижением в области искусственного интеллекта».
Теоретически развитие ИИ вроде бы очень позитивный фактор для Nvidia, поскольку это означает рост спроса на чипы.
Но проблема в том, что сам DeepSeek находится в Китае, стране с жестким регулированием.
Это означает, что Nvidia, скорее всего, сможет продавать DeepSeek только свои более слабые чипы H800 в больших количествах, а не ведущие чипы H100, которые стоят более 30 000 долларов за штуку.
Несмотря на то, что DeepSeek использует менее продвинутые чипы, Китаю удалось создать модель ИИ, которая на 96% дешевле, а ещё и эффективнее.
К тому же, их модель ИИ бесплатна по сравнению с относительно дорогими (более 200 долларов в месяц) и менее эффективными моделями США.