ОГК-2 акции

Выручка за 6мес2021 выросла до 66.5 млрд руб (+10% к 60.3 млрд за 6мес2020) на фоне роста цен, сохранения уровня выработки электроэнергии и снижения на 11.7% отпуска тепла
Операционные расходы выросли до 51.6 млрд (+11.3% к 46.4 млрд)
Чистая прибыль выросла до 11.3 млрд (+10% к 10.3 млрд) или 0.1 руб на акцию

Долг снизился до 39 млрд (45 млрд на начало года)
EBITDA 22.3 млрд (+8.6%)

Операционный денежный поток 18 млрд руб, капзатраты 6.3 млрд, выданные займы 5.2 млрд, погашение долга 6.8 млрд
В результате денежные средства практически не изменились и остались на околонулевом уровне

Не очень понятна ситуация с аварией на Череповецкой ГРЭС и влиянием выпадающих выплат по ДПМ на финансовые показатели.

Результаты за 6мес2020 года включают разовую прибыль от продажи Красноярской ГРЭС (3.7 млрд, на которые были занижены операционные расходы)
Без учета этого разового фактора результаты за 6мес2021 существенно лучше 6мес2020

Определенная коррекция в котировках акциях генераторов делает их интересными с дивидендной точки зрения.
ОГК-2 по текущим ценам яркий тому пример, ожидал бы двузначной дивдоходности за 2021 год.
Определенные риски связаны с разовыми факторами (сделки по пакетам Мосэнерго, аренда или выкуп активов, например, Свободненская ТЭС)

ОГК — 2 опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2021 года
Выручка увеличилась на 10,2% до ₽66,488 млрд. против ₽60,328 млрд. годом ранее.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила ₽11,32 млрд., увеличившись на 10% по сравнению с ₽10,293 млрд. в предыдущем году.
Прибыль от операционной деятельности составила ₽15.340 млрд, по сравнению с ₽13.731 млрд годом ранее
Текущая дивидендная доходность: 7,6%
По мультипликаторам бизнес хорошо подрос.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ (договоров о предоставлении мощности). За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности
Позитивом для компании является то, что цены на топливо в текущий момент вернулись к своим нормальным значением.
А негативом является повышения ставки ЦБ и планы по дальнейшему ее повышению.

Прибыль ОГК-2 по МСФО увеличилась на 10,0%, до ₽11.3 млрд
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 1 п/г 2021 г. составила ₽11,32 млрд.руб., увеличившись на 10% по сравнению с 10,293 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,2% до 66,488 млрд. против 60,328 млрд. годом ранее. Помог рост цен реализации электроэнергии + самый расцвет программы ДПМ.
Себестоимость продаж росла медленнее – менее чем на 5% (г/г) до 50,1 млрд рублей, благодаря чему показатель EBITDA увеличился на 8,6% и достиг 22,29 млрд рублей. Операционная прибыль компании возросла на 11,7%, до 15,34 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов составила 14,16 млрд рублей против 12,87 млрд руб. в 1 п/г 2020.

Электростанции ОГК-2 за 6 мес. 2021 г. выработали 22,5 млрд. кВт⋅ч, что на 0,4% выше, чем 22,4 млрд. кВт⋅ч годом ранее. Увеличение произошло на фоне увеличения востребованности генерирующего оборудования на оптовом рынке электроэнергии и мощности. Отпуск тепловой энергии составил 3,004 млн. Гкал., снизившись на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Менеджмент ОГК планомерно повышает эффективность бизнеса. Компания продаёт низкорентабельные активы и снижает выработку неэффективных мощностей.

У компании хорошая география энергоактивов (Северо-Западный, Центральный, Южный федеральный округ). Регионы экономически развитые со стабильно высоким спросом на энергоносители и хорошей платежной дисциплиной. За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности. Компания всегда обращает внимание на перспективные и высокоэффективные технологии парогазового цикла и современные технологии сжигания угля.

По мультипликаторам бизнес хорошо подрос. Это связано с ежегодно растущими дивидендами. Нужно понимать, что тарифы ДПМ не вечные. Акции компании привлекательны за счет высокой дивидендной доходности 7,46%, не более. Бумага интересна в долгосрок.

За 2 квартала 21 г. компания намолотила чистой прибыли почти как за весь 20 г. (около 85%), но акция продолжает валяться)
Рынок, он такой, падло)
Надеюсь падание было сугубо техническим, после окончания волны роста, хотя есть ощущение, что цели вверху не были выполнены.
Впрочем, почти вся наша энергетика валяется.
0.06 дивиденды за 21 г. я так понимаю уже почти заработаны, хоть какое-то утешение)

Прибыль ОГК-2 за 1 п/г по МСФО увеличилась на 10,0%, до ₽11.3 млрд

Выручка Группы «ОГК-2» составила 66 млрд 488 млн рублей, что на 10,2% больше аналогичного показателя прошлого года, что в основном обусловлено ростом цен реализации электроэнергии и мощности на оптовом рынке, в том числе в отношении энергообъектов, введенных в рамках программы ДПМ. 

Операционные расходы выросли на 11,3% по сравнению с прошлым годом и составили 51 млрд 619 млн рублей.

Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 11,7% и составила 15 млрд 340 млн рублей.
Показатель EBITDA вырос на 8,6% и составил 22 млрд 294 млн рублей.

Прибыль увеличилась на 10,0%, составив 11 млрд 320 млн рублей.


Группа «ОГК-2» публикует финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2021 года (ogk2.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все нормально. Плановые покупки. Прольют ещё -возьму.

Отчет положительный вроде как вышел. Неплохая точка для закупа образовалась. Если не будет негатива как в мире так и в самой ОГК-2 конечно же. Закупился на половину от желаемой позы.

c 0,83 уехали на 0,67 за 1.5 месяца. -20% с учетом дивгэпа. ковидное дно пробили.
падать начали +- после новости о продаже пакета мосэнерго, может совпадение.
на хорошем отчете просто лежим.
картинки от Тимофея интересные, есть о чем подумать.

Но все же что-то мне это напоминает. Например динамику в ЛСР, такую же резкую в пол практически без новостей. Или Х5 но с огромным мешком хороших новостей.
Не являюсь сторонником всемирных заговоров, но чую кто-то что-то мутит тут, ГЭХ ли? высаживают из бумаги перед каким то событием? в других дочках ГЭХа динамика совершенно другая.
Вот и вопрос — У ОГК проблемы?
Или что случилось такого, о чем не известно публике, что 2 мес назад по 0,8 она была нужна, а сегодня по 0,68 льют дальше...
дивов ждать не хочется год инвесторам? ставка цб мешает бумаге расти? когда разворачиваться то будем

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Алекс, фиксируем прибыль после ряда значимых событий. Сегодня котировки на Нидерландском хабе пробили $500 за тыс. куб. метров природного газа, что, несомненно, является позитивом для Газпрома и для всех его друзей. Тем более, у ОГК-2 был сильный отчет. За 6 мес. выручка компании составила 66 млрд. 284 млн. рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года.

Антон Павлов, ну логично на всех тих новостях + 2% вверх — а не вниз — так ведь? А кто фиксирует и ккую прибыль? дивгэп давно позади

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Алекс, фиксируем прибыль после ряда значимых событий. Сегодня котировки на Нидерландском хабе пробили $500 за тыс. куб. метров природного газа, что, несомненно, является позитивом для Газпрома и для всех его друзей. Тем более, у ОГК-2 был сильный отчет. За 6 мес. выручка компании составила 66 млрд. 284 млн. рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года.

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Сегодняшний рост обязан удачному отчету по РСБУ за 1 полугодие 2021. Чистая прибыль выросла на 12,1%, а выручка на 10,2% г/г

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за I полугодие 2021 года выросла на 12,1%

Выручка Компании составила 66 млрд 284 млн рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Рост выручки обусловлен увеличением цены реализации электроэнергии и поставки мощности по договорам ДПМ.

Себестоимость продаж увеличилась до 50 млрд 070 млн рублей, на 4,6%.

Валовая прибыль составила 16 млрд 214 млн рублей, увеличившись на 31,7%. Показатель EBITDA вырос до 21 млрд 580 млн руб., на 6,4% по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль увеличилась на 12,1% до 11 млрд 922 млн рублей.


Чистая прибыль ПАО «ОГК-2» по РСБУ за I полугодие 2021 года выросла на 12,1% (ogk2.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А вот более полная картинка: smart-lab.ru/q/OGKB/f/y/MSFO/supply_of_electricity/
10 лет выработка электричества ОГК-2 падает по сути

почему?

Замечательная картинка: тарифы ОГК-2 на электричество с 2014 года почти ВООБЩЕ не растут
smart-lab.ru/q/OGKB/f/y/MSFO/average_electricity_price/

Интересная тенденция

Выручка за 1кв2021 выросла до 36.9 млрд (+7.3% к 34.4 млрд за 1кв2020) на фоне роста выработки электроэнергии на 0.8% и роста отпуска тепла на 8%
Операционные расходы выросли до 27.5 млрд (+15% 23.8 млрд)
В итоге чистая прибыль упала до 7.1 млрд руб (-10% к 7.9 млрд) или 6 коп на акцию

Долг снизился до 43 млрд (45 млрд на начало года)
EBITDA 13 млрд (-7% 14 млрд в 1кв2020)

Чистый операционный денежный поток 13.1 млрд, капзатраты 4 млрд, выданные займы 7.3 млрд, погашение долга 1.8 млрд
В результате денежные средства остались на околонулевом уровне

Компания планирует выплатить дивиденды в размере 6 коп на акцию за 2020 год (50% ЧП МСФО)

Следует учитывать, что результаты 2020 года включали разовую прибыль от продажи Красноярской ГЭС.
Из отчета трудно понять в какой мере на результаты повлияла авария на Череповецкой ГРЭС и выпадающие в этой связи доходы по ДПМ
Высокие платежи по ДПМ и выплаты дивидендов исходя из 50% ЧП МСФО позволяют говорить о том, что ОГК-2 остается интересной дивидендной историей

Михаил П, второй приз забрал

ОГК-2 1 кв 2021 г.
Результаты хорошие, но компания находится на пике платежей по ДПМ. Благодаря ДПМ компания может снижать выработку на 7,7% г/г и увеличивать при этом выручку на 7,3% г/г. Снижение выплат начинается с 4 кв 2021 г., однако до 3 кв 2024 г. выплаты будут еще достаточно высокими.
В апреле состоялся запуск Свободненской ТЭС на 160 МВт, которая будет обеспечивать Амурский ГПЗ. Станция построена не в рамках ДПМ, тем не менее определенный прирост выручки она должна обеспечить.
Спад прибыли обусловлен тем фактом, что в прошлом году ОГК-2 признал прибыль от продажи Красноярской ГРЭС в размере 3,8 млрд в составе операционных расходов. Если скорректировать показатели, то прибыль от операционной деятельности выросла на 40%. г/г под влиянием роста цен на электроэнергию и ДПМ.
Чистый долг к EBITDA на уровне 1,41х. Уже после отчетной даты ОГК-2 погасило облигации на 5 млрд. В целом у компании не очень хорошая дюрация: в ближайшие 1-2 года нужно погасить еще 27 млрд.
Компания с перспективой снижения выручки и прибыли, на долгосрок брать нет смысла, пик пройден.

Дилетант, первый приз взял, однозначно

Думаю взять пониже и надолго.

Очень не логично ведет себя цена на бумагу. Обычно к дивидендной отсечке бумага дорожает.
Но 2021 цена начала падать за месяц до дивидендов, несмотря на то что дивидендная доходность возросла.
Кто что думает об этом?

Выработка электроэнергии ОГК-2 в 1 п/г составила 22,5 млрд кВтч, +0,4%

«ОГК-2» публикует результаты производственной деятельности за 6 месяцев 2021 года. За период с 1 января по 30 июня 2021 года электростанции компании выработали 22,5 млрд кВтч, что на 0,4% выше показателя аналогичного периода прошлого года (22,4 млрд кВтч). Рост объемов производства обусловлен увеличением востребованности генерирующего оборудования на оптовом рынке электроэнергии и мощности.

Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭС составил, 3,004 млн Гкал, что на 11,7% ниже аналогичного показателя I полугодия 2020 года. Снижение связано с увеличением температуры наружного воздуха в отчетный период.

В ПАО «ОГК-2» подведены производственные результаты за I полугодие 2021 года (ogk2.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На таком фоне даже не знаешь что хватать, дивсезон закончился, всё подешевело. набирай полны корзины, было бы ещё на что.

HeavyMetal, как говорил герой одного старого мультфильма — нужно продать что-нибудь ненужное)

Oldrocker, как говорил другой герой того же мультфильма, для этого надо купить что-то ненужное. А я бы купил что-то нужное.

сегодня ожидаем: OGKB: закрытие реестра по дивидендам 0,06 руб

см. календарь по акциям

Величина див.гэпа оказалась немного меньше размера дивидендов. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 0,0600458012915 руб.
Текущая дивидендная доходность: 7,6%
Див.гэп могут закрыть быстро. По мультипликаторам бизнес хорошо подрос. Энергообъекты компании за 1 квартал выработали 12,2 млрд кВтч, +0,8% г/г.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ (договоров о предоставлении мощности). За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности

Lenskay, да чтото не стремятся его закрывать.

IPbuilder, думали, за день геп закроется??)))))

Arslan, о нет, наоборот, думаю что не скоро закроется.

Величина див.гэпа оказалась немного меньше размера дивидендов. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 0,0600458012915 руб.
Текущая дивидендная доходность: 7,6%
Див.гэп могут закрыть быстро. По мультипликаторам бизнес хорошо подрос. Энергообъекты компании за 1 квартал выработали 12,2 млрд кВтч, +0,8% г/г.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ (договоров о предоставлении мощности). За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности

Lenskay, да чтото не стремятся его закрывать.

IPbuilder, думали, за день геп закроется??)))))