OR Group (Обувь России) акции

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, задам им этот вопрос

Да, спроси, плиз, Тимофей. Можно примерно так: «Почему у вас каждый ботинок от момента поставки или производства до момента продажи лежит в среднем (на складе или в магазине) 623 дня».

Второй вопрос: «Мы тут все считаем, что это для компании бесплатно. Но есть у нас один очень упертый и упрямый (кстати, ваш земляк), который утверждает, что хранение и учет товара всегда сопряжено с затратами. Как прямыми так и альтернативными. И не важно где (этот товар) лежит, на складе, в магазине, или в сарае. И чем дольше его хранить, тем больше удельных затрат. Как его переубедить в обратном ?»

Ну и третий вопрос для ровного счета: «Продолжаете отправлять сотрудников на обучение в НОШБ МИМ „ЛИНК“? Сами там учились ?»

… по сути, деньги которые лежат мёртвым грузом, а их можно было пустить на ту же рекламу, снижение долговой нагрузки, расширение сети и т.д.

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, задам им этот вопрос

Да, спроси, плиз, Тимофей. Можно примерно так: «Почему у вас каждый ботинок от момента поставки или производства до момента продажи лежит в среднем (на складе или в магазине) 623 дня».

Второй вопрос: «Мы тут все считаем, что это для компании бесплатно. Но есть у нас один очень упертый и упрямый (кстати, ваш земляк), который утверждает, что хранение и учет товара всегда сопряжено с затратами. Как прямыми так и альтернативными. И не важно где (этот товар) лежит, на складе, в магазине, или в сарае. И чем дольше его хранить, тем больше удельных затрат. Как его переубедить в обратном ?»

Ну и третий вопрос для ровного счета: «Продолжаете отправлять сотрудников на обучение в НОШБ МИМ „ЛИНК“? Сами там учились ?»

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, прямые затраты на хранение, наверное, всё-таки небольшие...

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, задам им этот вопрос

Да, спроси, плиз, Тимофей. Можно примерно так: «Почему у вас каждый ботинок от момента поставки или производства до момента продажи лежит в среднем (на складе или в магазине) 623 дня».

Второй вопрос: «Мы тут все считаем, что это для компании бесплатно. Но есть у нас один очень упертый и упрямый (кстати, ваш земляк), который утверждает, что хранение и учет товара всегда сопряжено с затратами. Как прямыми так и альтернативными. И не важно где (этот товар) лежит, на складе, в магазине, или в сарае. И чем дольше его хранить, тем больше удельных затрат. Как его переубедить в обратном ?»

Ну и третий вопрос для ровного счета: «Продолжаете отправлять сотрудников на обучение в НОШБ МИМ „ЛИНК“? Сами там учились ?»

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, задам им этот вопрос

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Зашёл на маркетплейс Вестфалика — товаров море. К примеру, ремней для женщин аж 80 видов. Зачем столько? Так конечно запасы будут расти до бесконечности.

ОR Group отчитался по МСФО за 2020 г.

Выручка сократилась на 21,4% до 10,77 млрд. руб. против 13,7 млрд.руб. годом ранее. Причиной падения выручки в период карантина стало снижение продаж обуви, как товара не первой необходимости.

Чистая прибыль составила 563 млн.руб., что в 3 раза ниже по сравнению с 1,68 млрд. руб. в предыдущем году. Этот показатель может в дальнейшем еще уменьшаться за счет списания запасов своевременно не реализованной продукции.

Рентабельность по чистой прибыли в 2020 году составила 5,2%.
Показатель EBITDA уменьшился на 35,8% и составил 2,302 млрд руб., по сравнению с 3,583 млрд руб. в 2019 году.
Показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 5,47х, по сравнению с 3,27х в 2019 году. Долг постоянно растет, а его нужно еще и обслуживать, чтобы кредиторы не занервничали. Компания пытается его реструктуризировать, но это всего лишь временная мера.
С 2019 дивиденды не выплачиваются, это ухудшает привлекательность компании, несмотря даже на низкий Р/Е=5,8
Кроме того, инвесторов отпугивает намерение совета директоров ввести доп.эмиссию акций по цене, выше текущего уровня. Это повлечет размытие долей акционеров и уменьшит дивидендную доходность.
Из плюсов:
1. В ближайшие 4 года «Обувь России» планирует увеличить розничную выручку более, чем на 60%.
2.Нововведение об обязательной маркировке обувных изделий может помочь очистить данный рынок от недобросовестных производителей.

Во втором полугодии 2020 года восстановили ЧП — заработали 868 млн. Думаю год-два и 1,7 млрд. ЧП повторят — рекорд 2019 года.

ОR Group отчитался по МСФО за 2020 г.
Этот показатель может в дальнейшем еще уменьшаться за счет списания запасов своевременно не реализованной продукции.

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Обувь каши не просит — лежит она себе и лежит. Главное, чтобы не потырили товар со склада. Продадут.

khornickjaadle, как это не просит ⁉ Аполитично рассуждаете.
Аренадовать склады надо? Отапливать надо? Охранять надо?
Еще как просит.

Очевидно же, что склад перезатарен старым, никому не нужным дерьмом.



Реально на складе на ~4 ярдов еще хоть как-то ликвидного товара.
Остальное вывезти бы на нашу, тут местную, Гусинобродскую свалку.

Очистить, так сказать, обувные чакры ))

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Андрей, им итак могут предъявить бумаг на выкуп на 3.5 млрд. А это уже дефолтом попахивает если все побегут к кассе

Kromnomo, ВТБ кредит дал на 4,5 ярда — хватит на выкуп.

khornickjaadle, кредит дали явно не для того что бы заместить им облигации. Банковский кредит это ДОРОГО.

Kromnomo, Считали уже, в районе 6,6% годовых.

khornickjaadle, вы реально считаете, что банковский кредит обходится коммерческим организациям в 6.6% Помимо ставки ВСЕГДА есть различные комиссии и «откаты», тем более в банке у Костина
Костин на днях хвалился, что вложился в ОФЗ почти на триллион рублей и готов наращивать их лишь бы Минфин выпускал новые долги. При том, что ОФЗ не влияют на капитал, не требуют резервов, ликвидный и высоко надежный долг, какой смысл одалживать на тех же условиях компании с кучей рисков?

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Андрей, им итак могут предъявить бумаг на выкуп на 3.5 млрд. А это уже дефолтом попахивает если все побегут к кассе

Kromnomo, ВТБ кредит дал на 4,5 ярда — хватит на выкуп.

khornickjaadle, кредит дали явно не для того что бы заместить им облигации. Банковский кредит это ДОРОГО.

Kromnomo, Считали уже, в районе 6,6% годовых.

..3,5 млрд.руб. а это может спровоцировать дефолт. Спасти ситуацию может ВТБ

Валдис Куксаев, на кой это Костину?

..3,5 млрд.руб. а это может спровоцировать дефолт. Спасти ситуацию может ВТБ

Падают и акции и облигации. После плохой отчётности МСФО у инвесторов возникло право на досрочное погашение облигаций на сумму 3,5 млрд.руб. а это может спровоцировать дефолт. Спасти ситуацию может ВТБ

Валдис Куксаев, Давно уж надо спасать. У ОР рентабельность по ЧП за провальный 2020 год лучше, чем у Магнита, у которого в 2020 году и проблем-то не было.

khornickjaadle, обувка — средний сегмент, бизнес не растет, Магнит — растущий в долг низкий сегмент, нельзя их рентабельность сравнивать, у обувки наценка в несколько раз выше.

Падают и акции и облигации. После плохой отчётности МСФО у инвесторов возникло право на досрочное погашение облигаций на сумму 3,5 млрд.руб. а это может спровоцировать дефолт. Спасти ситуацию может ВТБ

Валдис Куксаев, Давно уж надо спасать. У ОР рентабельность по ЧП за провальный 2020 год лучше, чем у Магнита, у которого в 2020 году и проблем-то не было.

Падают и акции и облигации. После плохой отчётности МСФО у инвесторов возникло право на досрочное погашение облигаций на сумму 3,5 млрд.руб. а это может спровоцировать дефолт. Спасти ситуацию может ВТБ

вроде ничего страшного в отчете. появилось право подать облиги на выкуп (не должно быть новостью ни для кого) и все резко побежали продавать, когда еще позавчера можно было продать дороже. не пойму в чем логика.

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Андрей, им итак могут предъявить бумаг на выкуп на 3.5 млрд. А это уже дефолтом попахивает если все побегут к кассе

Kromnomo, ВТБ кредит дал на 4,5 ярда — хватит на выкуп.

khornickjaadle, кредит дали явно не для того что бы заместить им облигации. Банковский кредит это ДОРОГО.

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Андрей, им итак могут предъявить бумаг на выкуп на 3.5 млрд. А это уже дефолтом попахивает если все побегут к кассе

Kromnomo, а почему на 3,5 а не на 1,5?

Андрей, серий которые могут предъявить 001P-01 — 1.5 ярда, 001P-02 — 1 ярд и БО-07 — 1 ярд

Kromnomo, у 1р-02 нет таких условий

Владельцы облигаций компании «Обувь России» могут потребовать досрочного погашения бумаг
[29.03.2021 11:25] FinamBonds
У владельцев биржевых облигаций ООО «ОР» (ранее ООО «Обувь России») серий 001P-01, 001P-02 и БО-07 возникло право требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг. Основанием для такого права служит превышение соотношения «Чистый долг» к «EBITDA» значения 4:1, рассчитанного по МСФО, говорится в сообщении эмитента. Дата возникновения основания — 29 марта 2021.

Досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев производится по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости.

Агентом по выполнению требований выступает ООО ИК «Иволга Капитал».

Я бы сейчас на месте компании начал скупать долг с рынка по цене ниже размещения. Таким образом заменял бы долг с большими процентами на долг с малыми + курсовая разница. ВТБ же предоставил им кредиты. И все былобы гуд.

Андрей, им итак могут предъявить бумаг на выкуп на 3.5 млрд. А это уже дефолтом попахивает если все побегут к кассе

Kromnomo, а почему на 3,5 а не на 1,5?

Андрей, серий которые могут предъявить 001P-01 — 1.5 ярда, 001P-02 — 1 ярд и БО-07 — 1 ярд