OR Group (Обувь России) акции

Посмотрел МСФО 2019. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы у компании 12,4 млрд. руб., а в июне 2020 года ОР открыл кредитную линию в ВТБ на немногим больше 10 млрд. руб. Получается, что ВТБ оценил складские запасы обуви, сумок, одежды и др. товаров ОР по балансу.

khornickjaadle, очень хорошая оценка получилась, обычно банки залоговое имущество оценивают с дисконтом 30-70%.

При наличии собственного маркетплейса логично, что ОР уходит от WB. Весной бренд Westfalika на витрине WB был представлен в количестве 1120 товаров, а сейчас осталось всего 969.

khornickjaadle, Осталось 818 товаров, сейчас зашёл в ВБ. Валит ОР из ВБ.

Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.

khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.

Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.

khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.

khornickjaadle, стало быть льют помаленьку

Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.

khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.

Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.

МСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.

khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.

Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.

khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.

Андрей, Согласен, потеря выручки идёт по товару CТМ. При обороте «Продаём» 2 млрд. руб. за полгода, выручка ОР составила 277 млн. руб., значит, за июль, при выручке «Продаём» в 97 млн. руб. оборот «Продаём» может быть в районе 700 млн. руб., а товаров под СТМ продали всего 377-97=280 млн. руб. Если ещё в Китае закупали товар, то запасы ещё больше увеличились под СТМ у ОР. Поэтому допка нужна будет, возможно, для расширения сети магазинов. ДМ уже анонсировал увеличение сети магазинов.

khornickjaadle, магазины будут уменьшаться, заявили же о цифровой трансформации бизнеса, озон уже открыл кучу своих пунктов выдачи

МСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.

khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.

Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.

khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.

Андрей, Согласен, потеря выручки идёт по товару CТМ. При обороте «Продаём» 2 млрд. руб. за полгода, выручка ОР составила 277 млн. руб., значит, за июль, при выручке «Продаём» в 97 млн. руб. оборот «Продаём» может быть в районе 700 млн. руб., а товаров под СТМ продали всего 377-97=280 млн. руб. Если ещё в Китае закупали товар, то запасы ещё больше увеличились под СТМ у ОР. Поэтому допка нужна будет, возможно, для расширения сети магазинов. ДМ уже анонсировал увеличение сети магазинов.

МСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.

khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.

Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.

khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.

Перспективное направление — аренда одежды. Всегда удивлялся умению амеров делать деньги из ничего. Источник forbes.ru/forbes-woman/392481-kak-postroit-biznes-imperiyu-stoimostyu-v-milliard-dollarov-na-arende-vechernih Американка Дж. Хайман сдаёт в аренду вечерние платья.

khornickjaadle, один фанатеешь тут?

Перспективное направление — аренда одежды. Всегда удивлялся умению амеров делать деньги из ничего. Источник forbes.ru/forbes-woman/392481-kak-postroit-biznes-imperiyu-stoimostyu-v-milliard-dollarov-na-arende-vechernih Американка Дж. Хайман сдаёт в аренду вечерние платья.

Бум на рынке детской одежды, обуви и товаров для детей в преддверии 1 сентября. Источник fashionunited.ru Новость от 26.08.2020 У ОР сильный сегмент детских товаров на маркетплейсе, следовательно можно ожидать хороших операционных показателей по рознице за август.

khornickjaadle, второе полугодие для ОР традиционно сильнее, чего уж говорить о 4 квартале, который может основную ЧП по году сделать

Бум на рынке детской одежды, обуви и товаров для детей в преддверии 1 сентября. Источник fashionunited.ru Новость от 26.08.2020 У ОР сильный сегмент детских товаров на маркетплейсе, следовательно можно ожидать хороших операционных показателей по рознице за август.

Во втором квартале выручка составила 1,238 млрд. руб. Если учесть, что весь квартал розница почти не работала, то финсервисы обеспечили приход живого кэша. Во втором полугодии доведут до завершения личный кабинет по рассрочке и цифровую подпись. Микро-займы уже выдаются дистанционно. Рассрочка — 57% всех продаж в розницу. 1 квартал 2020 года сработали лучше, чем 1 квартал 2019 года. Ковид подкосил компанию.

Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию

Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию

Лев Борисов, где дивиденды? будут дивиденды, будет и рост

Salin, да, это понятно. Но ведь это не высокотехнологичная компания, бесконечно реинвестировать тут некуда и когда-то должны расчехлиться

Лев Борисов, вы на долг то посмотрите.