OZON | ОЗОН акции

Ozon в ударе
Российский ретейлер отчитался за 1 полугодие

Ozon:
МСар = ₽141 млрд
Р/Е = n/a

💰Выручка компании выросла за полгода до 122 млрд (+73%). Убыток увеличился до 26 млрд (+18%). За 3 месяца показатели составили 59 млрд (+58%) и 7 млрд (-53%) соответственно.

🤑Оборот от продажи товаров и услуг вырос до 170 млрд (+92%). Компания сохраняет прогноз по росту этого показателя в текущем году на уровне не менее 80%.

🥳Но самое главное – как сообщает сам маркетплейс, он впервые вышел на операционную безубыточность. Скорректированная EBITDA во 2 квартале составила 0,2 млрд.

📈После этого бумаги Ozon (OZON) сорвались с цепи: рост на момент закрытия торгов составил 8%, в моменте доходил до 13%.

🚀Как считают аналитики Market Power, Ozon действительно снижает убытки, однако разговоры о безубыточности преувеличены. В своем пресс-релизе компания делает упор на положительный показатель – скорректированная EBITDA. Это нестандартный бухгалтерский показатель, каждая компания будет считать его по-разному.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетности Ozon за 2 квартал преподнесла рынку большой сюрприз со знаком плюс - Синара
Ozon в 2К22 впервые в истории отчитывается с прибылью на уровне скорректированной EBITDA

Объявившая вчера финансовые результаты за 2К22, компания Ozon впервые в своей истории показала прибыль на уровне скорректированного квартального показателя EBITDA. Рост оборота от продаж (GMV) замедлился до 92% г/г (против 139% г/г в 1К22), а сам показатель составил 171 млрд руб. Скорректированная прибыль по строке EBITDA составила 188 млн руб. (против убытка в 9,1 млрд руб. годом ранее), чистый убыток — 7,2 млрд руб. Эффект масштаба и повышение эффективности позволили улучшить отношение валовой прибыли к GMV на 6,1 п. п. до 19,5%, при этом валовая прибыль увеличилась на 180% г/г до 33 млрд руб. Ozon по-прежнему генерирует отрицательный свободный денежный поток (-15,4 млрд руб. в 2К22), но даже по сравнению с предыдущим кварталом он значительно уменьшился.

Положительное значение в строке скорректированной EBITDA в отчетности Ozon за 2К22 преподнесло рынку большой сюрприз со знаком плюс. Ситуация с конвертируемыми облигациями далека от разрешения, а свободный денежный поток остается в минусе, но усилия компании по улучшению юнитэкономики определенно приносят плоды, и новости должны оказать поддержку котировкам в краткосрочной перспективе.

Белов Константин
Синара ИБ
        

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений Черных, аналитика уровня бог)

Чувак, скажи, куда делись 40 миллиардов остатка со счетов (нала) за ОДИН квартал? )

Надо быть достат...

Банда Анонимов,

Ну в целом итог такой:
В отчётности натянули сову на глобус очередной раз.
Живой кеш как жгли, так и жгут и с каждым разом всё больше.

Для ...

Undeadlymost, я думаю, что, возможно, готовят очередное ipo или бонды под тупое хомячье, которое читает только первые 2 строки в отчетах)

На фото дневной график OZON.❗️Ну что же?!
Компания OZON наконец-то вышла в прибыль, а сегодня акции показали феерический рост!😀Долгое время...

Евгений Черных, аналитика уровня бог)

Чувак, скажи, куда делись 40 миллиардов остатка со счетов (нала) за ОДИН квартал? )

Надо быть достаточно недалеким, чтобы увидя ебитду в 200миллионов, закрыть глаза на сожженые 40 миллиардов )))

Банда Анонимов, Да я про Озон и Ягоду имел ввиду — быстро растут.

khornickjaadle, вб растет на одежде и контрабасе, а озон выкупает оборот, как и раньше.

Этот рост разный. Посмотрите на 1P — у озона всего 7% рост… при том, что это самый маржинальный сегмент.

Перестанут вваливать в маркетинг — и рост уйдет. В этом и проблема...

А финрезы… повторю, минус 40 ярдов со счетов за квартал — это страшно.

На фото дневной график OZON.

❗️Ну что же?!
Компания OZON наконец-то вышла в прибыль, а сегодня акции показали феерический рост!

😀Долгое время надо мной смеялись, когда советовал ее к покупке. Говорили, что ОЗОН сливает деньги тоннами.

🆘А что же сейчас? Озон вышел в прибыль и растет лучше, чем любая бумага на рынке! Полагаю, что тем людям уже не так смешно.

Вот аналитика, которую давал ранее:
t.me/trader_chernyh/6302
t.me/trader_chernyh/6274
t.me/trader_chernyh/6282
t.me/trader_chernyh/6231
t.me/trader_chernyh/6133
t.me/trader_chernyh/5977

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну в целом итог такой:
В отчётности натянули сову на глобус очередной раз.
Живой кеш как жгли, так и жгут и с каждым разом всё больше.

Для кто тех считает, что умеет читать отчётность — у вас в отчёте может быть прибыль (ебитда) охулиард, но если остатки на расчетных счетах зеро, то вы все равно банкрот. Озон смог вытащить свои доллары из офшоров? Вы же не думаете, что деньги с долларовых облигаций он держал в РФ и в рублях…

Когда станет fcf положительный тогда будем посмотреть внимательней, а пока нет смысла тратить время — бизнес модель не доказана.

188 миллионов поводов купить Озон

У Озона вышел отличный отчет!

Во 2-ом квартале:

Компания впервые показала прибыль по EBITDA на 188 млн рублей.

Товарооборот продолжил расти гигантскими темпами и вырос на 92% до 170,6 млрд рублей.

Количество заказов выросло на 120% до 90,2 млн

Число покупателей на 66,8% до 30,7 млн человек

Количество продавцов выросло в 3 раза до 150 тысяч. И им есть что предложить — количество товарных позиций выросло в 4,8 раз до 130 млн

Это ли не праздник и не повод подорожать Озону на 22 млрд рублей за один день? Текущая капитализация к слову 328 млрд рублей — не уверен, что об этом многие знают.

«Покажешь прибыль — все спросят сколько, и им всегда будет мало». Обо всем по порядку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

139 страниц вы здесь орете, что озон банкрот, а воз и ныне там. У вас наверное свой бизнес, раз вы такие гуру онлайн-торговли. Те кто брал п...

Андрей Седов, немножко похоже на лицемерие и попытки натянуть сову на глобус. Потому что те, кто брал по 4800 такими же словами как у вас писали в этой теме про то, что продажи вырастут и с амазон сравнивали и пытались оправдывать убытки компании. Где все эти люди сейчас? Я к чему… то что вы сейчас попали в тренд и денег заработали не делают компанию перспективнее и привлекательнее для инвесторов. А насчёт дивидендов, ну кто виноват, что у нас в стране компании не платящие дивидендов в любом случае рано или поздно приносят убыток своим акционерам не успевающим вовремя соскачить?

139 страниц вы здесь орете, что озон банкрот, а воз и ныне там. У вас наверное свой бизнес, раз вы такие гуру онлайн-торговли. Те кто брал п...

Андрей Седов, Это всё не отменяет спекуляционную составляющую. Я видел и 10х рост в некоторых бумагах за короткое время и бывало даже больше. Но я не держал тех бумаг ибо кроме спекуляций в том треше ничего и не было…
Я не держу Озон и не собираюсь. Это мой первый (или уже не помню других) коммент в этой ветке и да, компания мне не симпатична как инвестору, я не вижу положительных моментов в отличии от «чудоаналитегов». Пока их нет…
Если вас интересует не бизнес компании, а возможность «спекульнуть» — сколько угодно :) но не надо рассказывать, какие все «плохие», а озон «хороший»…

всё, логика закончилась, начались спекуляции)) давайте прикинем х… к носу, до куда теперь ГОЗОН доедет)))

Yurismi, его Безос купит и будет AMOZON.

всё, логика закончилась, начались спекуляции)) давайте прикинем х… к носу, до куда теперь ГОЗОН доедет)))

139 страниц вы здесь орете, что озон банкрот, а воз и ныне там. У вас наверное свой бизнес, раз вы такие гуру онлайн-торговли. Те кто брал п...

Андрей Седов, это один из эмитентов. Те, у кого его нет в портфеле, смотрят отчёт, чтоб увидеть изменения юнит-экономики в положительную сторону. Это правда сильно сузит количество продавцов на маркетплейсе, но компания будет зарабатывать. Ровно когда это случится, я буду заходить в эту бумагу. До этого я захожу сюда раз в квартал-полугодие, чтоб посмотреть очередной отчёт.

О, решили показать операционку, в прошлый раз показали положительный кэшфлоу. В этот раз положительного кэшфлоу уже нет, кэш продолжают жечь. Средний чек заказа опять упал. Напомню, что при текущей стоимости доставки, средний чек должен быть в районе 4200 ₽ (ну либо маржу с продавцов поднимать до 15%). Модель бизнеса не поменялась, опять же, не вижу смысла заходить, с IPO ничего не изменилось.

Андрей Седов, согласен. Глупо заходить, а после грешить на то что эмитент такой-сякой. Смысл тогда с ним связываться вовсе.

Ru As,

Возможно это специальные лица, которые вечно шортят и наводят пургу, либо наоборот топят за конкурентов, чтобы их брали

139 страниц вы здесь орете, что озон банкрот, а воз и ныне там. У вас наверное свой бизнес, раз вы такие гуру онлайн-торговли. Те кто брал п...

Андрей Седов, согласен. Глупо заходить, а после грешить на то что эмитент такой-сякой. Смысл тогда с ним связываться вовсе.

139 страниц вы здесь орете, что озон банкрот, а воз и ныне там. У вас наверное свой бизнес, раз вы такие гуру онлайн-торговли. Те кто брал по 800 скоро 2х заработают. Дивиденды не платит. Вот бядааааа. Вообще не понимаю хейтеров, нафига сидеть в этом треде

Результаты Ozon оказались позитивными - Промсвязьбанк
По итогам II квартала 2022 г. выручка OZON увеличилась на 58% г/г, до 58,5 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 188 млн руб. Совокупный оборот товаров (GMV) вырос на 92% г/г, до 170,6 млрд руб. Количество заказов увеличилось на 121% г/г, до 90,2 млн. Операционные расходы выросли на 35% г/г, до 66,5 млрд руб., однако, как процент от GMV они снизились и составили 39% против 55,5% годом ранее. Чистый убыток компании сократился до -7,2 млрд руб. по сравнению с -15,2 млрд руб. годом ранее.

Мы позитивно оцениваем результаты OZON. Рост выручки компании произошел за счет сегмента услуг (рост 185% г/г) из-за увеличения комиссионных, рекламных и других доходов. GMV вырос из-за сильного увеличения количества заказов. Скорректированная EBITDA достигла положительного значения в 188 млн руб. против убытка 9,1 млрд руб. годом ранее из-за оптимизации расходов. Данный показатель, как процент от GMV, также вышел в плюс и составил 0,1% по сравнению с -10,3% в прошлом году за счет оптимизации удельной себестоимости заказа. Увеличение операционных расходов было обусловлено ростом количества заказов, а также инвестициями в IT, привлечением сторонних специалистов и другие продукты. Несмотря на увеличение операционных расходов, их доля от GMV снизилась, что говорит о проделанной работе над оптимизацией и, что в конечном итоге и позволило компании выйти в плюс по EBITDA и сократить чистый убыток.

На фоне таких положительных результатов бумаги компании выросли. Мы рекомендуем держать акции OZON.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

khornickjaadle, может стоит посмотреть статистику, а не как обычно лепить от балды?

Еком 11% и рост за 21 год был то ли 8% то ли 13%… так ч...

Банда Анонимов, Да я про Озон и Ягоду имел ввиду — быстро растут.

Добрый Енот, Может и быстрее. Какие-то космические скорости развития.

khornickjaadle, может стоит посмотреть статистику, а не как обычно лепить от балды?

Еком 11% и рост за 21 год был то ли 8% то ли 13%… так что да, через поколение.

Не говоря о том, что 50% это британия. Сша 25% и не растет. При этом там народ не такой нищий, как в россии. А тут чижики да светофоры — это будущее.

Технично.
кейс прилично растёт

Цель: 3000

khornickjaadle, со временем это через поколение? Люди в возрасте в интернете почти не покупают. Ты на перспективу 40-50 лет смотришь?

Добрый Енот, Может и быстрее. Какие-то космические скорости развития.

Марэк, нет. Как только компания перестанет отжимать долю рынка у офлайн-ритейла, начнется генерация прибыли.
Расскажите Безосу, Амазон котор...

Александр, Амазон долгие годы бы убыточен, но операционно прибылен. Озон до сих пор операционно убыточен.

Самое веселое при всем этом — хомячье не заметило, что за ОДИН квартал сожгли 40 ярдов (!!!) денег со счетов.
Сумма среднего заказа падает… ...

Банда Анонимов, так люди и дефолтов Озона не замечают, в том числе сегодняшних.