OZON | ОЗОН акции

Хотя бы раз в месяц на площадки e-commerce заходит уже 80% населения старше 12 лет — Forbes со ссылкой на Mediascope
Хотя бы раз в месяц на площадки e-commerce заходит уже 80% населения старше 12 лет, следует из презентации менеджера продукта Mediascope Антона Честных. Это данные по итогам октября 2024 года. 

Кроме того, в среднем в день маркетплейсы и интернет-магазины посещает 51% россиян возраста 12+, что на 9% больше, чем годом ранее. Они проводят там 25 минут ежедневно: этот показатель тоже вырос — на 12%. Примечательно, что еще два года назад среднесуточный охват e-com составлял менее 30%.

Теперь5% всего времени, проводимого в интернете, соотечественники тратят на интернет-магазины.

Самые крупные игроки рынка — универсальные маркетплейсы. Они занимают высокие позиции и продолжают расти. Так, Wildberries и Ozon в среднем в месяц используют более 60% россиян старше 12 лет. На третьем месте в топе – «Яндекс Маркет» (36% – охват в месяц). 

В отдельных сегментах с ними успешно конкурируют площадки-«специалисты». Так, среди профильных магазинов в категории «техника» лидирует DNS (охват 15% населения в месяц), среди аптек — Apteka.ru (13%), в категории «строительство» — «Лемана Про» (8%), в «спорттоварах» — «Спортмастер» (7%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Высокая ключевая ставка ЦБ создает угрозу стагфляции – одновременной стагнации или спада экономики при высокой инфляции, заявляют эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в аналитической записке «О рисках стагфляции в российской экономике». Политика ЦБ по борьбе с инфляцией создает недопустимо высокие риски рецессии в реальном секторе экономики, особенно в секторах с низкой рентабельностью и длительными сроками реализации проектов, в первую очередь в машиностроении, считают эксперты.
Авторы предупреждают о риске экономического спада и обвала инвестиций уже в ближайшее время: «Оценки, сделанные с применением инструментов опережающих индикаторов, показывают, что для предотвращения перехода российской экономики к отрицательным темпам прироста годового ВВП ключевая ставка ЦБ РФ к середине 2025 г. должна быть снижена примерно до 15–16% годовых».

Полномасштабный кризис в экономике может начаться уже в первом полугодии 2025 г., если ключевая ставка продолжит повышаться, пояснил «Ведомостям» руководитель направления анализа и прогнозирования макроэкономических процессов ЦМАКП Дмитрий Белоусов. Есть риски увеличения неплатежей со стороны контрагентов, на что крупные компании отреагируют сворачиванием производства.

При текущем уровне безрисковой доходности в 18,4% годовых по ОФЗ со сроком погашения через пять лет инвестпроекты со сроками окупаемости до пяти лет должны за это время начать приносить суммарную чистую прибыль в 130% от вложенных средств, чтобы сохранить для инициаторов экономический смысл, утверждают в ЦМАКП. Банк России считает, что накопленный уровень инвестиционной активности достаточен для расширения мощностей, но объем инвестиций в машины и оборудование, необходимый для расширения мощностей, с 2020 г. увеличился только на 2,9%, а за 2022–2023 гг. сократился на 8,0%, подчеркивают авторы исследования.

Они подсчитали, что более 40% предприятий в обрабатывающей промышленности отмечают дорогие кредиты как фактор, ограничивающий рост производства, против 20–25% в прошлые годы. Исследователи отдельно подчеркивают, что ключевыми для компаний стали именно финансовые ограничения, а не проблемы с мощностями, о которых заявляет ЦБ на основании собственных опросов предприятий.

Также в ЦМАКП указывают на «высокий потенциал корпоративных дефолтов и банкротств» предприятий обрабатывающей промышленности из-за повышенного уровня нагрузки процентных платежей на прибыль. Опросы РСПП показали, что в III квартале 2024 г. доля компаний, столкнувшихся с неплатежами со стороны контрагентов, взлетела до 37% против 20–22% в среднем в предшествующий период 2021–2024 гг. Предприниматели объяснили это ограниченным доступом к кредиту и резким замедления динамики средств на рублевых расчетных счетах предприятий.

Максим Стулов / Ведомости

www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/11/13/1074647-ekonomisti-tsmakpa-predupredili-ob-ugroze-stagflyatsii?from=newsline

Высокая ключевая ставка в 21% сильно давит на экономику, но оказывает лишь ограниченное влияние на инфляцию: темпы роста цен остаются выше целевых 4%, на конец 2024 г. регулятор ожидает 8–8,5%. Низкая эффективность ставки связана с тем, что существенная часть проинфляционных факторов в российской экономике связана не с повышенным спросом, который стремится сдержать ЦБ, а с конъюнктурными ситуационными шоками со стороны предложения. В их числе цены на импортную и сезонную продукцию, рост регулируемых тарифов на услуги, усложнение логистики и международных расчетов.

Действия ЦБ дополнительно ускоряют инфляцию, считают экономисты ЦМАКП. На фоне повышения ставок производители и продавцы перекладывают в цены рост процентных и квазипроцентных издержек, таких как лизинговые платежи за технику и плата за аренду. «Проинфляционный эффект повышения процентных и квазипроцентных платежей минимум вдвое превышает аналогичный эффект от ускоренного повышения оплаты труда», – оценили в ЦМАКП. При этом ЦБ также не удается сдержать высокими ставками потребительское кредитование – из-за недостаточной финансовой грамотности населения и сильного эффекта «отложенного потребления», говорят экономисты.

Растущая ключевая ставка разгоняет и расходы бюджета на обслуживание долга, и субсидирование программ льготного кредитования и софинансирования инвестиционных проектов. Причем растущий дефицит будет покрываться за счет средств на бюджетных счетах в Банке России, включая ФНБ, что приведет к росту денежной эмиссии, говорится в записке.

Спрос на покупки в черную пятницу (11.11.2024) на крупнейших маркетплейсах вырос в 2 раза — ТАСС со ссылкой на Ozon и WB

«Высокий интерес покупателей к распродаже 11.11 сохраняется — уже в первые пять минут после полуночи спрос клиентов Ozon вырос более чем в два раза в денежном выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года», — рассказали в Ozon.

Пользователи Wildberries с начала распродажи ежедневно приобретают в 1,5 раза больше, чем в обычные дни. При этом с 5 по 11 ноября 2024 года было продано почти на 40% больше товаров, чем за аналогичный период 2023 года. Пик распродажи пришелся на 11 ноября, когда было продано 18,5 млн товаров.

В топе самых популярных категорий у Wildberries — одежда, обувь, товары для красоты, белье, посуда и домашний инвентарь. 

Наибольшим спросом у клиентов Ozon по состоянию на 11 ноября пользовались товары для дома, Fashion и электроника. 

tass.ru/ekonomika/22383575

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon: Сильный отчет за 3 кв. и драйверы роста

На днях компания Ozon опубликовала сильные результаты за 3 квартал, показав рекордное значение EBITDA и подтвердив прогнозы положительных значений в 4 кв. и далее.

Начинает проявляться эффект масштаба: рост бизнеса e-commerce замедляется, при этом с учетом размеров компании темпы остаются высокими. Фокус смещается в сторону прибыльности.

Улучшение юнит-экономики маркетплейса и рост финтеха

— Оборот (GMV), вкл. услуги, вырос на 59% г/г, до 718.3 млрд руб.

Ранее Ozon снизил гайденс по росту GMV в 2024 г. c 70% до 60-70%. При этом компания продолжает расти быстрее рынка e-commerce.

— Выручка выросла на 41% г/г, до 153,7 млрд руб., в результате увеличения выручки сегмента e-commerce на 31% г/г, до 135,8 млрд руб., и выручки финтеха на 197% г/г, до 24,4 млрд руб. (благодаря значительному росту процентной выручки и выручки от оказания услуг на фоне развития кредитных и транзакционных продуктов в сегментах B2B и B2C).

— Валовая прибыль группы выросла в 5 раз г/г, до 27,1 млрд руб., рентабельность валовой прибыли в % от GMV — до 3,8% против 1,2% в 3 кв. 2023 г., за счет улучшения юнит-экономики e-commerce и роста выручки финтеха.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон (OZON). Отчет 3Q 2024. Перспективы. Акция роста.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 06.11.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Озон (OZON). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Ozon — №2 на рынке электронной торговли и одна из самых дорогих российских интернет-компаний по версии Forbes. Электронный маркетплейс предоставляет клиентам самый широкий выбор товаров и доставляет их до двери по всей России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТА по Озон
Возможно геп снизу будет закрываться
На D слишком сильно оторвались выше средней скользящей.

ТА же ситуативная картина и на индексах

Сальдо торгового баланса РФ за январь-сентябрь выросло на 11,6%, до $114,9 млрд
Москва. 11 ноября. INTERFAX.RU — Положительное внешнеторговое сальдо РФ в январе-сентябре 2024 года выросло по сравнению с аналогичным периодом 2023 года на 11,6% и составило $114,9 млрд.

Согласно опубликованным в понедельник данным Федеральной таможенной службы (ФТС) по экспорту-импорту, экспорт товаров из РФ в январе-сентябре 2024 года вырос в годовом выражении на 0,4% — до $318,2 млрд, импорт сократился на 4,9%, до $203,3 млрд.

За январь-сентябрь 2023 года внешнеторговое сальдо, по данным ФТС, равнялось $103,0 млрд, в том числе экспорт — $316,9 млрд, импорт — $213,9 млрд.

Экспорт товаров из РФ в Европу за январь-сентябрь 2024 года составил $50,1 млрд, сократившись на 24,3%, в Азию — $240,3 млрд, увеличившись на 6,4%, в Африку — $18,4 млрд, поднявшись на 17,9%, в Америку — $9,2 млрд, на 0,9% больше.

Импорт в РФ из Европы за январь-сентябрь 2024 года составил $54,2 млрд, сократившись на 9,7%, из Азии — $135,6 млрд, снизившись на 3,1%, из Африки — $2,5 млрд, уменьшившись на 2,7%, из Америки — $10,5 млрд, на 8,2% меньше

Положительное внешнеторговое сальдо РФ в январе-сентябре 2024 г. выросло на 11,6% г/г до $114,9 млрд, по данным ФТС. Экспорт вырос на 0,4% — до $318,2 млрд, импорт сократился на 4,9%, до $203,3 млрд. Куда теперь, после разворота на Восток и Юг, уходит этот излишек валюты в России – более $100 млрд в год ❓

Главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин:

К сожалению, несмотря на все внешние риски, сохраняется определённый уровень оттока капитала. Но также из-за сложностей с расчётами и снижения норматива по обязательной продаже валютной выручки компании экспортёры, вероятно, оставляют за пределами страны часть выручки, которую в другой ситуации они бы использовали по-другому. В том числе на инвестиции внутри страны.

Экономический аналитик Алексей Климовский:

Излишек валюты, превышающий $100 млрд в год, может использоваться для различных целей: увеличения валютных резервов Центрального Банка и поддержки национальной экономики, прежде всего, отрасли ВПК.

Разница в торговом балансе объясняется, прежде всего, сокращением импорта, что вызвано с экономическими санкциями, снижением потребительского спроса или переходом на внутренние источники производства. Также стоит учитывать частичный переход на бартерные расчёты в торговле с Китаем.

Главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин:

Сальдо торгового баланса является одним из элементов платежного баланса РФ, который агрегирует в целом все входящие и исходящие потоки денег, товаров и услуг относительно России и остального мира. По статистике видно, что положительное сальдо торгового баланса равномерно накапливалось в течение всех 9 месяцев примерно по 34 млрд долларов за квартал (103 млрд долл. за 9 месяцев).

При этом отрицательными весь период были баланс услуг (т.е. услуг мы приобрели за рубежом больше, чем продали, в среднем на 10 млрд долл. в кв.) и баланс первичных и вторичных доходов (в среднем -7.4 млрд долл. за квартал). Можно предположить, что в основном здесь «сидят» дивиденды и проценты, полученные российскими гражданами от иностранных компаний за вычетом дивидендов и процентов, уплаченных компаниями иностранным лицам, а также заработные платы, полученные иностранными работниками и выведенные за рубеж.

🟡 При этом из-за значительного снижения импорта и незначительного роста экспорта товарооборот России в этом году чуть сократился (на 1,75%), составив 521,5 млрд в долларовом эквиваленте.

По данным Федеральной таможенной службы, увеличился экспорт в страны Азии и Африки, но сократился в европейские и латиноамериканские страны. Так, например, экспорт товаров из РФ в Европу сократился более чем на 24%, но зато экспорт в Африку увеличился почти на 18%.

Подавляющее большинство российского экспорта составляет сырье (нефть, газ, металлы, древесина и т.п.), а также сельскохозяйственная продукция. Что касается импорта, то значительная его часть приходится на машины, оборудование и транспортные средства, а также на продукцию химической промышленности.

КИТ Финанс: идея в бумагах Озона

Есть идея!

OZON представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

▫️Оборот (GMV) вырос на 71% г/г, достигнув 718,3 млрд рублей. При этом рост в 3К2024 года составил +59% г/г. За счет:
• роста числа заказов (+48%),
• увеличения количества активных покупателей (+26% до 53,5 млн покупателей),
• увеличения частоты покупок,
• роста средней стоимости заказа (+8%).

👉🏼Компания скорректировала прогноз роста GMV на 2024 год с 70%+ до 60-70%.

▫️Выручка выросла на 35% г/г, достигнув 399,1 млрд рублей, а рост в 3К2024 года ускорился до +41% г/г, в основном за счет:
• выручки от оказания услуг (+47% г/г),
• процентной выручки (+257% г/г),
• доходы от рекламы выросли на 92% г/г и теперь составляют ≈ 22% от общей выручки,
• бурный рост финтех направления +209% г/г, который составляет ≈ 15% от общей выручки.

▫️ EBITDA 3К2024 года выросла до 13 млрд рублей против минус 3,9 млрд рублей в 3К2023 года, благодаря значительному увеличению валовой прибыли. Всего по итогам 9 месяцев EBITDA составила 21,6 млрд рублей и компания ожидает, что она останется положительной по итогам года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#OZON

#OZON

📈После сильного отчета, слов о выполнение требований по переходу в первый уровень листинга и стабилизации индекса акция вызвала интерес покупателя, на этом увидели рост цены.

📈Сейчас же при достижении глобальной трендовой наблюдается фиксация прибыли. От текущих ожидаю продолжения охлаждения цены с целью
3000-3100р

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#OZON

📈После сильного отчета, слов о выполнение требований по переходу в первый уровень листинга и стабилизации индекса акция вызвала интерес покупателя, на этом увидели рост цены.
#OZON

📈Сейчас же при достижении глобальной трендовой наблюдается фиксация прибыли. От текущих ожидаю продолжения охлаждения цены с целью
3000-3100р

Дальнейший ход торгов будет зависьте от хода индекса и поступающих данных, возможен локальный вынос до 3800р.
Но важно учитывать среднесрочный тренд нисходящий, все выносы носят локальный характер 🙌

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

Обзор OZON — все еще убыточно и дорого! Почему?

В пятницу, когда готовился к эфиру в Т-Банке, изучал отчет OZON за 9 месяцев 2024 года. Многие инвест. дома уже написали, что отчет сильный, некоторые даже ставят таргеты под 5 000 руб. на акцию. 

Мое мнение по OZON противоположное и оно не поменялось после отчета, компания дорогая, отчет в русле предыдущих, рисков здесь много. 



Финансовые результаты

✔️❌ GMV (торговый оборот) за 3 кв. = 718,3 млрд руб. (+59,33% г/г), неплохо, но видно замедление темпов роста, 88% в 1 кв., 70% в 2 кв. 

Компания снизила прогноз по росту GMV по году до 60-70%. 

✔️❌ Выручка за 3 кв. = 153,7 млрд руб. (+41% г/г), выручка растет медленнее GMV, при этом, темпы роста выручки в 3 кв. выше, чем в 1 и 2, там были 32% и 30% соответственно. 

✔️ EBITDA за 3 кв. = 13 млрд руб. (рекордная для компании)

❌✔️ Чистый убыток за 3 кв. = -0,7 млрд руб. (лучший показатель за последнее время)

Позитивная динамика EBITDA и нейтральная чистая прибыль приободрили рынок, при этом нюансы в деталях. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$OZON 📦 Куда?
Канал в тг: t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

$OZON 📦
Честно говоря, не думаю, что здесь разворот, это актив, Я считаю, не особо перспективным.

📉Тренд краткосрочный нисходящий.
🕯Идёт в канале на понижение.

⚠️Канал с отклонением, поэтому было пробитие в нижнюю стенку, потом он обратно вернулся — сейчас пробитие в верхнюю стенку, есть шанс вернуться обратно в канал.

🔼Сопротивление 3455, может его протестировать, но не факт что пробьёт.

✅На уровне 2727 ГЭП, если сейчас вверх не потащат хомяки, то это первая цель.

Поддержка 3131,5 — первое препятствие на пути.

НЕ ИИР
#озон #теханализ #инвестиции


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодняшняя сделка Озон
 
Озон +1,5%

Точка входа ( ЛП2Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!!

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹Озон. #OZON


🥜Ранее спрашивали про структуру в этой бумаге. Ответил, что в целом пока ничего интересного, а вот локально интересно. Тут и стабилка и наследила бумага выше гэпами, при чём они близко. Ну так уж получилось, что после этого она и полетела! Такой прыти я не ожидал, это слишком!)))
🥜Сейчас те кто спекулятивно покупал, будьте крайне внимательны! На графике не вооруженным взглядом видно ускорение. Как правило это предвестник фиксации и локальной коррекции в бумаге!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка по коммерческим кредитам в ноябре превысила среднюю рентабельность оборотного и собственного капитала в промышленности России.
График – ЦМАКП.

Но здесь надо добавить, что усреднённые данные показывают не всю картину.
Так, многие промышленные предприятия жалуются, что ставки по коммерческим кредитам достигли уже 28-30%. А многие отрасли промышленности в России исторически имеют низкую рентабельность – вроде машиностроения, и могут себе позволить только субсидированные кредиты по разным правительственным программам.

Какие отрасли могут позволить себе коммерческий кредит в нынешних условиях ДКП.
«В результате ставка – мощнейший дестимулятор инвестиций, а значит, и расширения предложения (т.е. снижения инфляции) в будущем», — комментирует эту диаграмму ЦМАКП.
⭕ «С учетом внутриотраслевой дифференциации предприятий это значит, что у их значительной части рентабельность также ниже ставки»,— отмечают авторы исследования.

🆘Значительная часть промышленности России должна жить без кредитов, чтобы финансовые власти побороли инфляцию.
❌Результатом будет торможение общей динамики производства.

В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования объяснили разрыв между двухзначными темпами роста капвложений и наблюдаемой стагнацией предложения инвестиционных товаров и строительства, которое должно было бы расти сопоставимыми темпами. Высокая динамика инвестиций «вероятно, в значительной мере связана с производством военной продукции», заключают аналитики ЦМАКП. Рентабельность в большинстве гражданских отраслей при этом снижается, во многих из них она уже близка или ниже рентабельности альтернативных вложений, что дестимулирует инвестиции и придает актуальность дискуссии об изменении модели госстимулирования экономики, инициированной Банком России

🟡Формально финансовая система России сейчас расстроена хуже, чем даже в Аргентине и Турции, которые давно считаются падшими финансовыми системами.
(Хотя в Африке есть страны с более худшими системами, но их мировые экономисты обычно не берут в рассмотрение).

🔴 Из значимых стран мира у России сейчас худшая (самая высокая) реальная ставка, т.е. ключевая ставка минус инфляция.
🔆ЦМАКП показывает пессимистическую картину, как высокая ставка должна останавливать российскую промышленность (кроме остановки потребительского сектора).
А когда ждать существенного снижения ставки (в наших условиях более или менее приемлемый её уровень – хотя бы 10-12%)?

Прогнозы на инфляцию и ставку у двух системообразующих банков.
ВТБ: Наш базовый сценарий, в котором инфляция на конец 2025 года составит 6% г/г, соответствует ключевой ставке около 19% в следующем году.
ПСБ: прогноз на сентябрь 2025 года – инфляция 5% г/г, ставка 16% и 19% — при негативных сценариях.
🔴В общем, дешёвого кредитования не стоит ждать как минимум до конца 2025 года

OZON 9 месяцев FY24 P&L

Комментарий к результатам Ozon за 3кв2024. Появился ли апсайд у акций?
 

Выручка увеличилась на 41% г/г до 153,7 млрд руб. главным образом благодаря значительному росту выручки от оказания услуг и четырехкратному увеличению процентной выручки.

Убыток за период сократился на 21,3 млрд руб. г/г и составил 0,7 млрд руб., в основном за счет увеличения валовой прибыли, единовременной страховой выплаты в размере 6,4 млрд руб. (на диаграмме скоректированная прибыль), связанной с пожаром на фулфилменте на Новой Риге, и уменьшения чистых финансовых расходов в связи с положительной переоценкой производных финансовых инструментов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы сейчас покупаем истрию на прошлых новостях.
А какое будущее?
С 1 декабря тарифы РЖД на грузоперевозки вырастут на 13,8%, на пассажирские – на 11,6%. Дополнительно будут увеличены тарифы на перевозки контейнеров, строительных грузов и порожних вагонов.

Также монополия добилась перехода на учет в тарифе промышленной инфляции, которая выше бумажно-потребительской.

Грузоотправители переориентируются (где это возможно) на автотранспорт. Но и там ЦБ подстерегают проинфляционные триггеры: рост цен на грузовики, повышение зарплат дальнобойщиков, усугубляемое нехваткой водителей, индексация тарифов системы «Платон», увеличение платы за проезд по платным дорогам.

Рост «ставочки» только усугубит положение, ибо кредиты и банковское обслуживание станут еще дороже, а неплатежи, в т.ч., по зарплатам ускорятся.

Даже если «ключ» останется неизменным или даже снизится да хоть на 5%, маховик фронтального подорожания не остановится – решение по тарифам уже принято.

Весь рост в таких историях основан на выбивании шорта, никакого фундаментала, в текущих реалиях)) АФК тож выносят вверх, ждем новостей по Сегеже)

OZON отчет за 3 квартал 2024 года по МСФО. Маржинальность растёт!⁠⁠

Сегодня разберем отчет OZON за 3 квартал 2024 года по МСФО, пока конкуренты пытаются разделить свой бизнес, OZON эти дни чувствует себя лучше рынка ( рост 15,5% против роста рынка 5,88%), как себя чувствует компания на фоне высоких ставок, по какому направлению движется и есть ли тут перспективы? Давайте приступим!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит, ММК, Северсталь, Лента, Яндекс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛍 OZON (OZON) | Рентабельность бизнеса повышается, рост выручки замедлился

 

▫️ Капитализация: 605,4 млрд ₽ / 2894₽ за акцию
▫️ GMV ТТМ: 2 547 млрд
▫️ Выручка ТТМ: 527 млрд
▫️ EBITDA ТТМ: 21,7 млрд
▫️ Чистый убыток ТТМ: 60 млрд
▫️ P/S ТТМ: 1,1

📊 Ключевые показатели отдельно за 3кв2024г:

▫️GMV: 718 млрд (+59% г/г)
▫️Выручка: 153,7 млрд (+41% г/г)
▫️Скор. EBITDA: 13 млрд (против убытка в 3,9 млрд годом ранее)
▫️Чистый убыток: 740 млн (против убытка в 22 млрд годом ранее)
▫️Опер. денежный поток: 75,3 млрд (+219% г/г)

✅ Кол-во активных клиентов продолжает расти и уже превышает53,5 млн человек (+4,7% кв/кв и 26% г/г). Частота заказов выросла до 25 на клиента (+30% г/г).

✅ Рекламная выручка в 3кв 2024г выросла на 82% г/г до 35,5 млрд рублей (5% от GMV). Проникновение рекламы растёт выше ожиданий менеджмента на фоне роста конкуренции среди селлеров и это положительно сказывается на рентабельности бизнеса.

✅ Остатки клиентов Озон Банка на текущих счетах выросли на 64% кв/кв до 137,5 млрд рублей. Для компании это дешёвый источник фондирования плюс дополнительные процентные доходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦Озон - лучше ожиданий!
Вчера $OZON опубликовал отчет за 3К текущего года:• Выручка составила 154 млрд р ( +59% г/г )• Чистый убыток составил 0,7 млрд р после 22,1 млрд р годом ранее• Скорректированная EBITDA вышла в плюс! 13 млрд р против -3,9 млрд р в 2023 году.• Также увидели рост валовой прибыли на 400%, а чистый денежный поток вырос на 220% — неплохо, Озон!Компания работает над эффективностью бизнеса — выход EBITDA в плюс тому яркое подтверждениеКомпания слегка снизила прогноз по GMV ( выручка ) до 60-70% по итогам года, ранее прогноз был на 70% — сейчас у всех непросто, но Озон продолжает идти очень бодро.Бизнес крепкий, с высокой инфляцией справляется хорошо, а главное — продолжает придерживаться своей стратегии роста.💸Тот случай, когда дивидендов нет и мы на это не смотрим — чистая компания роста Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon. Нормально поработали, но прибыли нет!
Вышел отчет за 9 месяцев 2024 у компании Озон. Я в своих прошлых разборах хейтил компанию, но за...

Invest_Palych, Мои любимцы))
Но альфа шортить её не даёт((
Как тренд развернётся на восходящий, наберу её спекулятивно.
В долгосрок стрёмно, впереди редомицилляция.

И да, ранее пользовался Озоном как покупатель, всё супер.
Теперь зашли на Озон как поставщики.
Очень круто!!!
Сами продвигают, менеджер сама отзванивается, согласовывает по всем вопросам.
Выбрали отгрузку ФБС, сами отвозим заказы в ближайший (выбранный нами) ПВЗ.
Никаких проблем.
Верю в них.

Озон, риски есть.